نمیرا (Numeraire) چیست؟ رمزارز نوآورانه برای پیش‌بینی بازارهای مالی و تحلیل ریسک با فناوری هوش مصنوعی و بلاک‌چین

بلاک‌چین در آستانه تحول گسترده‌ای در صنایع مختلف قرار دارد و یکی از حوزه‌هایی که کمتر به آن توجه شده، فضای صندوق‌های سرمایه‌گذاری پوششی (هج فاند) است. هرچند چندین هج فاند جدید با تمرکز بر سرمایه‌گذاری در دارایی‌های رمزارز راه‌اندازی شده است، اما تمرکز اصلی آن‌ها بیشتر بر سودآوری است تا بهره‌گیری از فناوری بلاک‌چین برای رقابت بهتر با سایر صندوق‌ها.

در این زمینه، پروژه نمره‌ای (Numerai) تلاش می‌کند تا این فاصله را پر کند. این صندوق سرمایه‌گذاری نوآورانه با تلفیق فناوری بلاک‌چین، یادگیری ماشین و هوش مصنوعی، سعی دارد ابزاری ایجاد کند که به سرمایه‌گذاران امکان حداکثر کردن سود را بدهد. نمره‌ای با جمع‌آوری و تحلیل داده‌های هزاران دانشمند داده در سراسر جهان، هدف دارد در پیش‌بینی‌های بازار سهام به دستاوردهای قابل توجهی برسد و دقت پیش‌بینی‌ها را ارتقا دهد.

تاریخچه شرکت نمره‌ای

ریچارد کرایب، کارشناس مدیریت دارایی‌های مالی که اصالتاً اهل آفریقای جنوبی است، پس از کار در یک شرکت مدیریت دارایی، به مشکلات موجود در نحوه برخورد شرکت‌ها با داده‌های مالی پی برد. در بسیاری از موارد، شرکت‌ها برای حفظ مزیت رقابتی و حداکثر کردن سود، داده‌های خود را به شدت محرمانه نگه می‌داشتند. به اعتقاد او، در فضای مالی، زمانی که مدلی کارآمد ساخته می‌شود، توسعه‌دهندگان آن ترجیح می‌دهند روش‌ها و تکنیک‌های مورد استفاده برای ساخت آن را مخفی نگه دارند و در نهایت، داده‌های مربوطه نیز محرمانه باقی می‌ماند. این روند، انگیزه مالی قوی برای حفظ اسرار استراتژیک در بازار ایجاد می‌کند.

در حالی که این رویکردهای مخفیانه در بخش مدیریت دارایی‌ها رایج است، کرایب معتقد است این سیاست‌ها باعث تأخیر در پذیرش فناوری‌های نوین و پیشرفته در این حوزه شده است. وی تصریح می‌کند که بازار سهام در بهره‌گیری از فناوری‌های نوین مانند یادگیری ماشین، کارآمدی کافی ندارد، زیرا تنها بخش کوچکی از استعدادهای جهانی در این حوزه به داده‌های مورد نیاز دسترسی دارند.

با این باور، کرایب تصمیم گرفت صندوق سرمایه‌گذاری هجینگ ( hedge fund) مبتنی بر توزیع داده‌ها راه‌اندازی کند؛ صندوقی که از طریق در اختیار گذاشتن داده‌ها به تعداد زیادی از کاربران، امکان ساخت مدل‌های مختلف را فراهم می‌آورد. این مدل‌های تولید شده توسط کاربران، در نهایت به صندوق کمک می‌کرد تا مدلی جامع و کارآمد برای هدایت سرمایه‌گذاری‌های خود توسعه دهد. این صندوق نوآورانه، در دسامبر ۲۰۱۵ تحت نام «نومری» (Numerai) راه‌اندازی شد.

نحوه عملکرد آن چگونه است؟

نومرای (Numerai) این امکان را برای کاربران فراهم کرده است که داده‌های مربوط به بازارهای مالی را از وب‌سایت رسمی شرکت دانلود کنند. با بهره‌گیری از این داده‌ها، پژوهشگران و تحلیل‌گران حوزه رمزارز و بازارهای مالی قادرند مدل‌هایی بسازند که روند حرکت بازار را پیش‌بینی می‌کنند. این مدل‌ها بر پایه ترکیبی از الگوریتم‌های یادگیری ماشین و هوش مصنوعی توسعه یافته‌اند.

نکته قابل توجه در این فرآیند، نحوه ارائه داده‌ها به صورت رمزنگاری شده است، در حالی که ساختار اصلی آن‌ها حفظ می‌شود. توسعه‌های جدید در حوزه رمزنگاری، امکان اشتراک‌گذاری امن داده‌ها را بدون کاهش کارایی آن‌ها برای تحلیل‌گران فراهم کرده است. این نوع رمزنگاری، که ساختار داده‌ها را حفظ می‌کند، به مدل‌های یادگیری ماشین اجازه می‌دهد تا از داده‌های خام بی‌نیاز باشند و همچنان بتوانند از اطلاعات موجود بهره‌مند شوند. علاوه بر این، این روش رمزنگاری به تحلیل‌گران امکان می‌دهد که بدون دیدن داده‌های اولیه و در نتیجه بدون تأثیرگذاری بر بی‌طرفی، مدل‌های خود را توسعه دهند.

تیم نمرای هر هفته مسابقه‌ای برگزار می‌کند که در آن تحلیل‌گران و پژوهشگران، داده‌های به‌روز را از سایت دانلود و مدل‌های خود را ساخته و در پلتفرم آپلود می‌کنند. این مدل‌ها به مدت سه هفته در بازارهای واقعی آزمایش می‌شوند و در پایان، بهترین‌ها با پاداش بیت‌کوین تقدیر می‌شوند. تاکنون بیش از ۱۲ هزار تحلیل‌گر ناشناس در این رقابت‌ها شرکت کرده‌اند و در نتیجه، نمرای توانسته است به طور مداوم بازار را از نظر عملکردی پشت سر بگذارد.

این رویکرد مبتنی بر فناوری‌های نوین، به نمرای امکان بهره‌برداری از هوش جمعی را می‌دهد. بر خلاف تصور، هیچ مدل یادگیری ماشین در نمرای برتری مطلق ندارد؛ بلکه هدف این پلتفرم، ترکیب و هم‌افزایی مدل‌های مختلف است تا یک مدل جامع و قدرتمند ساخته شود. در واقع، نمرای یک بستر همکاری غیرعلنی است که برای ساخت مدل‌های متا (meta model) طراحی شده است و رقابت صرفاً به منظور جمع‌آوری مدل‌های متنوع و نوآورانه است.

توکن شمارنده در سیستم‌های مالی دیجیتال

پس از گذشت تقریبا یک سال از فعالیت خود، پروژه نمره‌ای (Numerai) اقدام به عرضه توکن رمزنگاری اختصاصی خود بر بستر اتریوم (Ethereum) کرد که با نام نومایره (Numeraire - NMR) شناخته می‌شود. هدف اصلی از معرفی این توکن، حل مشکلاتی بود که پروژه در ارتباط با کارکردن بر روی شبکه بیت‌کوین (Bitcoin) با آن مواجه بود.

یکی از اصلی‌ترین این چالش‌ها، محدودیت‌هایی بود که استفاده از بیت‌کوین به عنوان روش پرداخت برای برنامه‌های مبتنی بر پلتفرم نمره‌ای ایجاد می‌کرد. این محدودیت، همکاری و تعامل‌پذیری بین برنامه‌های غیرمتمرکز مبتنی بر نمره‌ای را به شدت محدود می‌نمود، زیرا این برنامه‌ها نمی‌توانستند پرداخت‌ها را در بیت‌کوین دریافت کنند و تنها امکان دریافت و استفاده از اتر (Ether) داشتند. در نتیجه، توسعه توکنی بر بستر همان شبکه‌ای که کاربران فعالیت می‌کردند، می‌توانست این مشکلات را کاهش داده و فرآیندهای خودکار و غیرقابل توقف را تسهیل کند.

علاوه بر این، توکن نومایره به عنوان انگیزه‌ای مالی برای محققان و دانشمندان شرکت‌کننده در رقابت‌های هوش مصنوعی طراحی شد. در مقابل پرداخت‌های مبتنی بر بیت‌کوین، این توکن امکان کاهش احتمال دستکاری در مدل‌ها را با افزودن قابلیت استیکینگ (Stake) فراهم کرد. در این سیستم، دانشمندان روی مدل‌هایی که ساخته بودند و بر این باور بودند که بهترین عملکرد را خواهند داشت، نومایره استیک می‌کردند.

در گزارش‌های فنی پروژه، آمده است: «رقابت‌های یادگیری ماشین در معرض ریسک overfitting عمدی قرار دارند. نمره‌ای با ارائه نومایره، توکن رمزنگاری جدیدی، راهکار نوینی برای جلوگیری از overfitting ارائه داده است. مکانیزم حراج مبتنی بر این توکن، رفتار منصفانه و عقلانی داده‌سازان را در ارزیابی مدل‌ها نشان می‌دهد و ارزش اقتصادی نومایره را تبیین می‌کند.»

به زبان ساده، میزان استیک‌ها نشان می‌دهد که کدام مدل‌ها به صورت صادقانه ساخته شده‌اند و در صورت عملکرد مناسب، دانشمندان سود بیشتری کسب می‌کنند. به نقل از کریب (Craib)، درباره انتقال از شبکه بیت‌کوین به اتریوم و نیز معرفی نومایره، توضیح داده شده است.

بر اساس تحلیل‌های کارشناسان، هدف اصلی این پروژه ایجاد انگیزه برای بخش حیاتی صندوق‌های پوشش ریسک ( hedge fund ) است؛ یعنی توسعه مدل‌هایی که بر روی داده‌های زنده و واقعی کار می‌کنند. در بلندمدت، توکن نمریر (نومرایر) به طور کامل کاربران را ترغیب می‌کند تا تنها هدف موردنظر ما، یعنی افزایش ارزش صندوق، محقق شود. این رویکرد با بهره‌گیری از مکانیزم‌های انگیزشی، به گونه‌ای طراحی شده است که عملکرد مدل‌ها در بازارهای واقعی بهبود یابد و سودآوری صندوق‌ها افزایش یابد.

در تاریخ ۲۱ فوریه ۲۰۱۷، یک میلیون نوری (Numeraire) بین ۱۲ هزار دانشمند فعال در پلتفرم توزیع شد. این دانشمندان مدل‌هایی را توسعه داده بودند که در بازار عملکرد خوبی از خود نشان دادند. شرکت‌کنندگان در این پلتفرم در آینده نیز منتظر توزیع‌های بیشتری از نوری خواهند بود. ضمن این‌که، این توکن در حال حاضر قابلیت خرید و فروش در چندین صرافی معتبر را دارد.

نوسان قیمت و واکنش جامعه

در حال حاضر، توکن نمرایر (Numeraire) در قیمت ۱۰.۸۸ دلار معامله می‌شود. این رمزارز در رتبه ۳۱۹ بازار قرار دارد و ارزش بازار آن تنها حدود ۱۵ میلیون دلار است. در اوج تاریخی خود در ژوئن ۲۰۱۷، قیمت نمرایر به ۱۳۴ دلار رسیده بود.

پروژه نمرایر با استقبال خوبی در بازار مواجه شده است. این پروژه توانسته است از سرمایه‌گذاری شرکت‌های معتبر مانند USV و رنسانس تکنولوژیز (Renaissance Technologies) به ترتیب معادل ۶ و ۱.۵ میلیون دلار بهره‌مند شود. نمرایر در فهرست برترین محصولات نوآورانه مجله فوربس در سال ۲۰۱۶ نیز قرار گرفت.

علاوه بر این، پروژه نمرایر توسط جمعی از افراد برجسته در حوزه فناوری و سرمایه‌گذاری راهنمایی می‌شود. از جمله آن‌ها هاوارد مورگان (Howard Morgan)، هم‌بنیان‌گذار رنسانس تکنولوژیز و فیرست راند کپیتال، فرد اهرسیم (Fred Ehrsam)، هم‌بنیان‌گذار کوین‌بیس، جین بنه‌ت (Juan Benet)، خالق آی‌پی‌اف‌اس (IPFS) و فایل‌کوین (Filecoin)، و اش فونتانا (Ash Fontana)، عضو هیئت‌مدیره کیگِل (Kaggle) و پلتفرم داده‌کاوی و یادگیری ماشین هستند.

فرد اهرسیم نمرایر را ترکیبی نوآورانه از فناوری‌های مختلف دانسته و آن را در مسیر پذیرش گسترده قرار می‌دهد. او معتقد است این پروژه گامی است در جهت ایجاد یک صندوق‌پوشش ریسک کاملاً غیرمتمرکز مبتنی بر رمزارز و توکن، و حرکت به سمت شکل‌گیری یک هوش مصنوعی جمعی که در نهایت در بازارهای مالی فعالیت می‌کند.

آیا افزودن نمرایر به سبد سرمایه‌گذاری منطقی است؟

کریب اعلام کرد که هدف این تیم، راه‌اندازی اولین صندوق سرمایه‌گذاری هوشمند مبتنی بر قراردادهای هوشمند غیرمتمرکز است. این اقدام، به‌عنوان یک نوآوری بی‌سابقه در حوزه فناوری مالی محسوب می‌شود و تاکنون نمونه‌ای مشابه در جهان نداشته است.

در حالی که تیم مورد نظر توانسته است با بهره‌گیری از فناوری‌های یادگیری ماشین، علم داده، بلاک‌چین و مدیریت دارایی، پتانسیل‌های لازم برای حداکثرسازی سود صندوق را فراهم آورد، ارزش بازار توکن مربوطه هنوز در سطح قابل‌توجهی قرار ندارد و عملکرد مناسبی از خود نشان نداده است.

تا کنون، ارزش توکن نومرایر (نومرایر) با عملکرد برتر صندوق سرمایه‌گذاری همبستگی قابل‌توجهی نداشته است. این موضوع نشان می‌دهد که علی‌رغم موفقیت نسبی پروژه، ارزش توکن به اندازه‌ای که بسیاری از سهامداران انتظار دارند، به عملکرد صندوق و پروژه مرتبط نیست.

در صورت رشد و توسعه بیشتر صندوق نومرایر و ادامه عملکرد برتر آن نسبت به رقبا، به نظر نمی‌رسد که ارزش ن‌ام‌آر (NMR) کاهش یابد. چرا که با جذب تعداد بیشتر داده‌سازان، توانایی پرداخت پاداش بیشتر به مشارکت‌کنندگان و در نتیجه افزایش ارزش توکن، قابل انتظار است.

منبع: کریپتو.نیوز