آشنایی کامل با توکن‌های دیفای؛ فرصت‌ها و ریسک‌های سرمایه‌گذاری
آشنایی کامل با توکن‌های دیفای (DeFi): فرصت‌ها، ریسک‌ها و آینده سرمایه‌گذاری در بازار رمزارزهای غیرمتمرکز
آشنایی با توکن‌های دیفای، فرصت‌ها، ریسک‌ها و آینده سرمایه‌گذاری در بازار رمزارزهای غیرمتمرکز را در این مقاله بررسی کنید.
مالی غیرمتمرکز (DeFi) در چند سال اخیر به عنوان یکی از پرطرفدارترین حوزه‌های بازار رمزارز شناخته شده است. این فناوری، که عمدتاً بر پایه توکن‌های بومی پروتکل‌های خود فعالیت می‌کند، امکان دسترسی سرمایه‌گذاران حرفه‌ای و خرد به فرصت‌های سرمایه‌گذاری نوین و مبتنی بر رمزارز را فراهم می‌آورد. برنامه‌های DeFi به کاربران اجازه می‌دهند تا سرمایه خود را در قالب‌های مختلف مانند وام‌دهی، استیکینگ و سواپ‌های غیرمتمرکز به کار گیرند و در صورت موفقیت، سود قابل توجهی کسب کنند.
در ادامه، به بررسی توکن‌های DeFi و پتانسیل‌های سرمایه‌گذاری آنها می‌پردازیم تا مشخص شود آیا این دارایی‌ها می‌توانند گزینه‌ای مناسب برای سبد سرمایه‌گذاری باشند یا خیر.
توکن‌های دیفای چیستند؟
توکن‌های دیفای (DeFi) دارایی‌های دیجیتال هستند که امکان دسترسی به خدمات و برنامه‌های مالی مبتنی بر بلاک‌چین را فراهم می‌کنند، از جمله وام‌دهی، ترید و سرمایه‌گذاری. این توکن‌ها بخشی از زیرشاخه رمزارزها هستند که توسط پلتفرم‌های دیفای صادر و در اکوسیستم‌های آنها مورد استفاده قرار می‌گیرند، اغلب برای مشارکت در فرآیند حاکمیت پروتکل و یا پرداخت پاداش به کاربران جهت تشویق به استفاده از خدمات.
این نوع توکن‌ها توجه بسیاری از سرمایه‌گذاران را جلب کرده‌اند؛ زیرا فرصت‌های متنوع سرمایه‌گذاری و دسترسی آسان‌تر به مجموعه‌ای گسترده از خدمات مالی بومی اینترنت را فراهم می‌آورند، خدماتی که هر فرد متصل به اینترنت می‌تواند از آن بهره‌مند شود.
برترین توکن‌های دیفای
با وجود روند نزولی بازار و کاهش تمایل سرمایه‌گذاران به پلتفرم‌های دیفای، چندین توکن برتر این حوزه در فهرست دارایی‌های برتر بازار ارزهای دیجیتال بر اساس ارزش بازار قرار دارند. در ادامه، نگاهی به برخی از محبوب‌ترین توکن‌های دیفای در بازار خواهیم داشت.
دولت قصد دارد با اصلاحات اقتصادی، ثبات قیمت‌ها را تضمین کند
دای (DAI) در حال حاضر بزرگ‌ترین توکن دیفای (DeFi) بازار است و با ارزش بازار حدود ۶.۸ میلیارد دلار، جایگاه برتری در این حوزه دارد. این استیبل‌کوین مبتنی بر دلار آمریکا (USD) و با پشتوانه کریپتو است و توسط پروژه‌های مارکت‌دِیو (MarkerDAO) و پروتکل‌مِیکر (Maker Protocol) صادر و مدیریت می‌شود. دای همچنین چهارمین استیبل‌کوین بزرگ از نظر ارزش بازار است.
یکی از ویژگی‌های متمایز این توکن، نحوه حاکمیت آن است که تا حدی غیرمرکزی است و دارندگان توکن‌های حاکمیتی مارکت‌دِیو (MKR) امکان مشارکت در فرآیند تصمیم‌گیری‌های توسعه پروتکل را دارند. این رویکرد، دای را از دیگر استیبل‌کوین‌ها متمایز می‌کند و به کاربران اجازه می‌دهد در مدیریت و آینده‌نگری پروژه نقش فعال‌تری ایفا کنند.
پیشرفت‌های علمی در حوزه فناوری نانو
توکن بومی یونی‌سواپ (Uniswap)، یکی از پرطرفدارترین صرافی‌های غیرمتمرکز بر بستر بلاک‌چین اتریوم (Ethereum)، است. این پلتفرم، یک استخر نقدینگی خودکار و متن‌باز است که امکان معامله‌های همتا به همتا را در بستر بلاک‌چین فراهم می‌کند. توکن UNI، که نقش حاکمیتی دارد، یکی از بزرگ‌ترین توکن‌های دیفای (DeFi) از نظر ارزش بازار است و در حال حاضر ارزش آن حدود ۳.۸ میلیارد دلار برآورد می‌شود. دارندگان این توکن، با استفاده از آن، در فرآیند تصمیم‌گیری‌های مرتبط با توسعه و مدیریت پلتفرم نقش دارند.
لینک مورد نظر ارائه نشده است.
توکن لینک (LINK)، توکن بومی شبکه چین‌لینک (Chainlink)، یکی از پروتکل‌های کلیدی در اکوسیستم دیفای (DeFi) محسوب می‌شود. چین‌لینک شبکه‌ای غیرمتمرکز از اوراکل‌ها است که داده‌های دنیای واقعی و داده‌های بلاک‌چین را برای پشتیبانی از عملیات قراردادهای هوشمند فراهم می‌کند. این پروتکل در بسیاری از پلتفرم‌های پیشرو در حوزه رمزارز، از جمله آوه (Aave) و کامپاند (Compound)، به منظور تضمین امنیت و صحت تراکنش‌ها مورد استفاده قرار می‌گیرد و میلیاردها دلار ارزش را در بر می‌گیرد.
توکن لینک نقش انگیزشی اقتصادی برای مشارکت‌کنندگان در شبکه چین‌لینک دارد و آنان را ترغیب می‌کند وظایف محوله را به درستی انجام دهند. ارزش بازار فعلی این توکن حدود ۲.۹ میلیارد دلار برآورد می‌شود.
توکن AAVE پروژه آوه (Aave) یکی از رمزارزهای محبوب در حوزه دیفای (DeFi) به شمار می‌آید که به کاربران این پلتفرم امکان مشارکت در فرآیندهای تصمیم‌گیری را می‌دهد. علاوه بر نقش آن به عنوان توکن حاکمیتی، دارندگان AAVE از تخفیف‌های ویژه در استفاده از سرویس‌های وام‌دهی غیرمتمرکز بهره‌مند می‌شوند، که این امر آن را برای کاربران فعال آوه جذاب‌تر می‌کند.
با ارزش بازار نزدیک به یک میلیارد دلار، توکن AAVE در رده یکی از برترین رمزارزهای دیفای قرار دارد و نقش مهمی در بازار رمزارزهای غیرمتمرکز ایفا می‌کند.
پیشرفت‌های علمی در درمان بیماری‌های عصبی
توکن COMP (کامپ) در ابتدا به عنوان توکن حکمرانی طراحی شد، اما همزمان به عنوان انگیزه برای تامین‌کنندگان نقدینگی در پلتفرم بازارهای مالی کامپاند (Compound) نیز توزیع می‌شود. این توکن به عنوان نماد شروع روند ییلد فارمینگ (yield farming) شناخته می‌شود که تابستان پرشور دیفای (DeFi) در سال ۲۰۲۰ را رقم زد و تحولات قابل توجهی در حوزه مالی غیرمتمرکز ایجاد کرد.
در حال حاضر، ارزش بازار توکن COMP حدود ۳۵۰ میلیون دلار است، و آن را در رده ده توکن برتر دیفای بر اساس ارزش بازار قرار داده است.
نقش توکن‌های دیفای در حاکمیت پروتکل‌ها
در دنیای دیفای (DeFi)، توسعه‌دهندگان عمدتاً توکن‌های حکمرانی را طراحی می‌کنند تا مالکان آنها بتوانند در فرآیند تصمیم‌گیری درباره آینده پروتکل مشارکت داشته باشند. این توکن‌ها تا حدی نشان‌دهنده مالکیت در پلتفرم هستند و دارندگان آنها می‌توانند بر اساس میزان توکن‌هایی که در اختیار دارند، در پیشنهادهای مربوط به تغییرات و توسعه‌های جدید نقش‌آفرینی کنند.
در فرآیند حکمرانی، کاربران معمولاً در مورد ویژگی‌های جدید، توسعه، تامین مالی و همکاری‌های استراتژیک تصمیم‌گیری می‌کنند. برای شرکت در این فرآیند، نیاز است که مقدار مشخصی از توکن در کیف‌پول کاربران موجود باشد و آن را به پلتفرم حکمرانی مربوط متصل کنند.
هرچه میزان توکن حکمرانی یک کاربر بیشتر باشد، قدرت رأی او در تصمیم‌گیری‌ها نیز افزایش می‌یابد. این سازوکار به منظور تضمین مشارکت افراد با بیشترین سرمایه در تصمیم‌گیری‌ها طراحی شده است، زیرا آنها بیشترین تأثیر را در جهت موفقیت پروژه و منافع شخصی خود دارند. پروژه‌هایی مانند یونی‌سواپ (Uniswap) و میکرودا (MakerDAO) از اولین نمونه‌هایی بودند که توکن‌های حکمرانی را از طریق ایردراپ (airdrop) عرضه کردند.
بسیاری از برنامه‌های دیفای، توکن‌های خود را به کاربران اولیه در قالب ایردراپ اهدا کرده‌اند تا آنان را ترغیب به مشارکت در فرآیند رأی‌گیری کنند، و برخی دیگر نیز این توکن‌ها را از طریق راهکارهای دیگری مانند پاداش‌دهی به تأمین‌کنندگان نقدینگی (liquidity providers) توزیع می‌کنند.
از آنجا که توکن‌های حکمرانی دارایی‌های سفته‌بازی (اسپولاتیو) محسوب می‌شوند، امکان معامله آنها در صرافی‌های رمزارزی وجود دارد. بنابراین، سرمایه‌گذاری یا معامله این توکن‌ها بدون نیاز به مشارکت در فرآیند حکمرانی نیز امکان‌پذیر است.
مکان‌های خرید توکن‌های دیفای
اکثر توکن‌های دیفای (DeFi) در صرافی‌های رمزارزی متمرکز و غیرمتمرکز مانند بایننس (Binance)، کوین‌بیس (Coinbase) و یونی‌سواپ (Uniswap) قابل خرید و فروش هستند.
در صورت تمایل به خرید از طریق صرافی متمرکز، ابتدا باید وب‌سایت صرافی موردنظر را بررسی کنید تا مطمئن شوید توکن دیفای موردنظر شما در لیست قرار دارد. سپس وارد حساب کاربری خود شوید، مبلغی وجه واریز کنید، توکن موردنظر را خریداری کرده و آن را به کیف‌پول شخصی خود انتقال دهید.
در مقابل، اگر قصد دارید از صرافی‌های غیرمتمرکز استفاده کنید، باید کیف‌پول متامسک (MetaMask) یا هر کیف‌پول دیفای دیگر را راه‌اندازی کنید. سپس وارد پلتفرم‌های معاملاتی غیرمتمرکز مانند یونی‌سواپ شده و کیف‌پول خود را متصل کنید. پس از جست‌وجوی توکن دیفای موردنظر، دکمه خرید را فشار دهید و مطمئن شوید موجودی کیف‌پول شما برای پرداخت کارمزد گس و خرید مقدار موردنظر کافی است.
در صورتی که تاکنون از صرافی غیرمتمرکز استفاده نکرده‌اید، لازم است پیش از شروع، آموزش‌های لازم را درباره نحوه کار این پلتفرم‌ها ببینید تا از از دست رفتن سرمایه خود جلوگیری کنید.
آیا سرمایه‌گذاری در توکن‌های دیفای سودآور است؟
دیفای (DeFi) در حال حاضر به عنوان یک انقلاب در صنعت مالی شناخته می‌شود، چرا که امکان ارائه خدمات مالی مبتنی بر رمزارز را برای هر فردی که به اینترنت و کیف‌پول دیجیتال دسترسی دارد، فراهم می‌کند. با این حال، به دلیل پیچیدگی‌های موجود در مسیر ناوبری در فضای دیفای، این حوزه عمدتاً محدود به سرمایه‌گذاران رمزارزی است که به دنبال کسب سود سریع و در عین حال ریسک‌پذیر هستند.
با توجه به محبوبیت روزافزون دیفای، توکن‌های متعددی در این حوزه شاهد رشد قیمتی قابل توجهی از زمان عرضه خود بوده‌اند. اما روند نزولی بازار کریپتو که در حال حاضر با آن مواجه هستیم، تاثیر منفی قابل توجهی بر دارایی‌های دیفای گذاشته است و بر ریسک‌پذیری سرمایه‌گذاری در این حوزه تأکید می‌کند.
تصمیم‌گیری در مورد سرمایه‌گذاری در توکن‌های دیفای یا عدم آن، کاملاً به نظر فرد بستگی دارد. در صورت تمایل به افزودن دارایی‌های دیفای به سبد رمزارزی خود، ضروری است که پیش از هر چیز، به مطالعه در مورد کاربردهای هر توکن، نحوه عملکرد پروتکل آن، تیم توسعه‌دهنده و ارزش واقعی آن برای جامعه بپردازید.
با انجام تحقیقات مستقل و بررسی دقیق در مورد توکن‌های دیفای یا هر رمزارز دیگر، شانس موفقیت سرمایه‌گذاری خود را افزایش می‌دهید. اما هرگز بیش از توان مالی خود سرمایه‌گذاری نکنید، به ویژه در بازارهای دیفای که نوسان‌های شدید و ریسک‌های بالایی دارند.
منبع: کریپتو.نیوز
