یرن فاینانس؛ بهترین پلتفرم خودکار سودآوری در دیفای
یرن فاینانس (Yearn Finance)؛ بهترین پلتفرم دیفای برای کسب سود خودکار و مدیریت ریسک در بازار رمزارز
آشنایی با Yearn Finance، پلتفرم خودکار کسب سود در دیفای، مدیریت ریسک و توکن YFI؛ راهنمای جامع و تحلیل فرصت‌های سرمایه‌گذاری در بازار رمزارز.
با راه‌اندازی دیفای (DeFi)، دنیایی از فرصت‌های نوین برای سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر گشوده شد. در این حوزه، ابزارهایی مانند استیکینگ، کسب بهره، وام‌دهی، درآمدهای از صرافی‌های غیرمتمرکز و سودآوری از معاملات، گزینه‌های متعددی برای سودآوری فراهم کرده‌اند. سرمایه‌گذاران در جست‌وجوی پلتفرم‌هایی با بیشترین بازده و کم‌ترین ریسک هستند، و انتخاب بهترین پروتکل نیازمند تحقیقات عمیق و تحلیل‌های تخصصی است. این نیاز، زمینه‌ساز ظهور سیستم‌های بهینه‌سازی درآمد مانند یرن فاینانس (Yearn Finance) شد. این راهنما به بررسی روند هیجان‌انگیز YFI، خدمات، ویژگی‌ها و مزایای آن می‌پردازد.
آشنایی با پروژه‌ی Yearn Finance
پلتفرم یرِن فاینانس (Yearn Finance) مجموعه‌ای از پروتکل‌های مبتنی بر شبکه اتریوم است که هدف آن به حداکثر رساندن سود سرمایه‌گذاران از طریق خدمات دیفای مانند وام‌دهی و تریدینگ است. این پلتفرم به عنوان یک «آمازون» برای خدمات دیفای عمل می‌کند و راه‌حلی جامع برای دسترسی به اکثر محصولات کریپتویی با بهره‌برداری سودآور فراهم می‌آورد.
مؤسس این پروژه، اندره کرونه (اندرو کرونژه)، پس از مشاهده نیاز بازار، ایده راه‌اندازی چنین سامانه‌ای را در سر داشت. او معتقد بود که برای سرمایه‌گذاران عادی در اکوسیستم دیفای، پیدا کردن برنامه‌هایی با بهترین نرخ بهره، فرآیندی پیچیده و زمان‌بر است که نیازمند صرف منابع و تلاش زیادی است. به همین دلیل، کرونه تصمیم گرفت ابزاری توسعه دهد که این مشکل را برای تمامی سرمایه‌گذاران حل کند.
در نتیجه، هدف اصلی یرِن فاینانس، ایجاد سامانه‌ای خودکار برای جمع‌آوری و بهینه‌سازی سود از طریق انتقال خودکار سرمایه‌ها بین پروتکل‌هایی مانند آوه (Aave)، کامپاند (Compound)، دی‌وای‌دی‌اکس (dYdX)، بالانسر (Balancer) و کرو (Curve) است. این پلتفرم به صورت خودکار وجوه را جابه‌جا می‌کند تا بالاترین نرخ بهره ممکن را برای کاربران تضمین کند.
نحوه عملکرد سال‌فاینانس چگونه است؟
در قلب این پلتفرم، ایده اصلی تلفیق چندین پروتکل دیفای (DeFi) مختلف در قالب یک رابط کاربری بسیار ساده و در عین حال کاربرپسند قرار دارد. این ابزار به کاربران امکان می‌دهد دارایی‌های کریپتویی خود را در انبارهای یرِن (Yearn Vaults) قرار دهند و از سودهای متنوع بهره‌مند شوند.
پروژه یرِن با بهره‌گیری از قراردادهای هوشمند به‌طور دقیق و بهینه در چندین پروتکل دیفای پیاده‌سازی شده است تا استراتژی‌های سرمایه‌گذاری مختلف را فعال کند. سیستم‌های الگوریتمی این پلتفرم، فرآیند جابجایی دارایی‌ها بین پلتفرم‌ها و جست‌وجوی بهترین نرخ‌ها را برای کاربران کاهش می‌دهد. مشابه سایر قراردادهای هوشمند در حوزه دیفای، یرِن برای هر خدمت ارائه شده، هزینه‌ای دریافت می‌کند.
پس از واریز دارایی‌های خود، قراردادهای این سیستم از چندین مکانیزم درآمدزایی بهره می‌برند، از جمله کارمزدهای تراکنش، بهره‌مندی از استخرهای وام‌دهی، درآمدهای مرتبط با صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX)، پاداش‌های استیکینگ و سایر منابع سودآور.
به عنوان سرمایه‌گذار، تنها کافی است کریپتوهای خود را واریز کنید و شروع به کسب سود نمایید.
خدمات و امکانات ارائه‌شده توسط یرین فاینانس
یورن (Yearn) با بهره‌گیری از مجموعه‌ای گسترده از ابزارها و امکانات در حوزه دیفای (DeFi)، هدف اصلی خود را در بهینه‌سازی خدمات ارائه شده قرار داده است. این پروژه که عمدتاً به عنوان یک جمع‌آورنده بهره (yield aggregator) شناخته می‌شود، برای جمع‌آوری و حداکثرسازی سود، از فناوری‌ها و سرویس‌های مختلف بهره می‌برد. در ادامه، مهم‌ترین ابزارها و روش‌هایی که یورن در این مسیر به کار می‌گیرد، معرفی می‌شود.
صندوق‌های Yearn Vaults (yVaults)
پول‌های یورین ووت (Yearn Vaults) که به اختصار yVaults نامیده می‌شوند، مجموعه‌ای از سرمایه‌ها هستند که با بهره‌گیری از استراتژی‌های خاص، هدفشان کاهش ریسک و حداکثرسازی سود بر دارایی‌های سپرده‌شده است. هر کدام از این استخرها (ووت‌ها) از حداقل یک استراتژی، و در مواردی چندین استراتژی، بهره می‌برند. سود حاصل برای سرمایه‌گذاران مستقیماً از عملکرد این استراتژی‌ها تامین می‌شود و سالانه، بدون نیاز به دانش فنی، گزینه‌های سرمایه‌گذاری غیرفعال را ارائه می‌دهند.
در حال حاضر، سرمایه‌گذاران از نسخه دوم yVaultها (V2) استفاده می‌کنند که ویژگی‌های کلیدی آن شامل موارد زیر است: دارایی‌ای که در این ووت‌ها سپرده‌گذاری می‌شود، همان دارایی است که در نهایت به دست می‌آید؛ به عبارتی، «کشت کنید، همان چیزی برداشت می‌کنید». اگر ETH (اتریوم) سپرده‌گذاری کنید، همان ETH به شما بازمی‌گردد که به صورت خودکار در yVaultها سوددهی می‌شود.
yVaultها هیچ هزینه‌ای بابت سپرده‌گذاری یا برداشت دریافت نمی‌کنند، که این موضوع آن‌ها را نسبت به بسیاری از جمع‌آوری‌کننده‌های دیگر برتر می‌سازد. این ووت‌ها قادرند چندین استراتژی را همزمان اجرا کنند، اما در صورت نیاز، می‌توانند تخصیص سرمایه را بین استراتژی‌های مختلف تغییر دهند. توکن‌های موجود در yVaultها از استاندارد ERC-20 پیروی می‌کنند، بنابراین کیف‌پول‌هایی مانند متامسک که از این استاندارد پشتیبانی می‌کنند، قابلیت تعامل با این پلتفرم را دارند و امکان انتقال دارایی‌ها از طریق DEXها (صرافی‌های غیرمتمرکز) فراهم است.
در yVaultها، هر توکن که استفاده می‌شود، به صورت خودکار با پیش‌وند yv مشخص می‌شود؛ به عنوان نمونه، ETH در yVaultها yvETH، USDC yvUSDC و DAI در vault مربوط به DAI، yvDAI نام دارد.
بازار Yearn Earn نسخه دوم راه‌اندازی شد
در به‌روزرسانی جدید پلتفرم جمع‌آوری وام، ویژگی «درآمد» (Earn) معرفی شده است. هدف اصلی این پلتفرم، به حداکثر رساندن سودآوری از طریق بهینه‌سازی فرآیند کسب بهره است. «درآمد» به صورت خودکار، سپرده‌ها را در چندین پلتفرم وام‌دهی مانند آوه (Aave)، دی‌وای‌دی‌ایکس (dYdX) و کامپاند (Compound) جابه‌جا می‌کند تا بهترین نرخ‌های بهره را به کاربران ارائه دهد.
سرمایه‌گذاران تنها کافی است دارایی‌های خود را انتخاب و سپرده‌گذاری کنند؛ پس از آن، بهره‌های کسب‌شده بلافاصله قابل استفاده است. این فرآیند پس از جمع‌آوری و بهینه‌سازی، سودآوری بیشتری نسبت به روش‌های سنتی دارد و بهره‌مندی از آن به مراتب بهتر است.
آماده‌سازی خودکار دارایی‌های ارز دیجیتال با ابزار Yearn Zap
وی‌ان زپ (Yearn Zap) یک قابلیت نوآورانه است که امکان انجام چندین معامله را در یک مرحله و با یک کلیک فراهم می‌کند. این فناوری به تیم‌های سرمایه‌گذاری کمک می‌کند تا از هزینه‌های مربوط به کارمزدهای شبکه و عملیات کاهش یافته و فرآیند تراکنش‌ها را ساده‌تر و سریع‌تر انجام دهند.
با بهره‌گیری از وی‌ان زپ، سرمایه‌گذاران قادر خواهند بود به راحتی وارد یا خارج از استخرهای نقدینگی در پلتفرم‌های مانند کرو (Curve Finance) شوند. لازم به ذکر است که کرو یک صرافی غیرمتمرکز (DEX) تخصصی در حوزه استیبل‌کوین‌ها است، که نقش مهمی در حفظ ثبات و کاهش نوسانات بازار رمزارزها ایفا می‌کند.
بازده سالانه به درصد
بازده سالانه (APY) یکی از ویژگی‌های کلیدی در اکوسیستم یرن.فایننس (Yearn.Finance) است که نقش مهمی در جذب کاربران دارد. این شاخص، جدولی است که نرخ‌های بهره فعلی در پروتکل‌های مختلف وام‌دهی موجود در شبکه را نشان می‌دهد. هدف اصلی یرن، بهینه‌سازی سود شما است، بنابراین اطلاع از APYهای متنوع در پروتکل‌های مختلف، به بهره‌وری بیشتر کمک می‌کند و راهی مؤثر برای افزایش سودآوری سرمایه‌گذاری در بازار رمزارزها است.
توکن YFI چیست؟
پس از معرفی اولیه، توکن بومی Yearn Finance (یِرن فاینانس) که در بازارها با نام یِی‌اف‌آی (YFI) شناخته می‌شود، توجه بسیاری از سرمایه‌گذاران را جلب کرد. این رمزارز در مدت کوتاهی به یکی از نمادهای مهم در حوزه دیفای (DeFi) تبدیل شد.
در زمان راه‌اندازی پروژه‌های دیفای، بنیان‌گذاران اغلب مقداری از توکن‌ها را برای خود نگه می‌دارند که ممکن است برداشت منفی از سوی سرمایه‌گذاران داشته باشد. اما در مورد یِی‌اف‌آی، این پروژه پس از عرضه، توکن‌های یِی‌اف‌آی را به سرمایه‌گذارانی که در استخرهای نقدینگی کلیدی مشارکت داشتند، توزیع کرد. در ابتدا، تنها ۳۰ هزار واحد یِی‌اف‌آی در بازار عرضه شد و پس از آن، ۶۶۶۶ واحد دیگر به مجموع عرضه افزوده شد. بر اساس اطلاعات سایت کوین‌مارکت‌کپ، حداکثر و مجموع عرضه یِی‌اف‌آی در حال حاضر ۳۶۶۶۶ واحد است؛ اما طبق قوانین شبکه، دارندگان توکن می‌توانند با رأی‌گیری، افزایش سقف عرضه را تصویب کنند و توکن‌های بیشتری را ماین کنند.
در مورد نقش اصلی یِی‌اف‌آی، این رمزارز بیشتر به عنوان توکن حکمرانی شناخته می‌شود. دارندگان آن می‌توانند با قفل کردن توکن‌ها در فرآیند رأی‌گیری، در تصمیم‌گیری‌های مربوط به اکوسیستم مشارکت کنند و تغییرات مورد نظر خود را اعمال نمایند. پس از رأی‌گیری، شبکه به طور خودکار توکن‌های رأی‌دهنده را برای مدت سه روز قفل می‌کند. این فرآیند، علاوه بر مشارکت در تصمیم‌گیری، امکان کسب درآمد از طریق کارمزدهای مربوطه را نیز برای کاربران فراهم می‌آورد.
مدیریت و حاکمیت پروژه یرن فاینانس
در به‌روزرسانی جدید، یرن (Yearn) حاکمیت خود را به‌طور کامل به دارندگان توکن YFI واگذار کرده است. بر اساس این سیستم، هر توکن معادل یک رأی است و قدرت رأی‌گیری هر فرد بسته به میزان YFI که در اختیار دارد، متفاوت است.
در صورت ارائه پیشنهادهای جدید یا اعمال تغییرات مهم، حداقل ۳۳ درصد از دارندگان YFI باید موافقت خود را اعلام کنند. در مقابل، اگر بیش از ۲۵ درصد از شرکت‌کنندگان مخالفت کنند، امکان وتو وجود دارد. مدت زمان رأی‌گیری سه روز تعیین شده است و پس از پایان این دوره، نتایج اعلام و پیشنهاد مربوطه قابل اجرا می‌شود. برای تصویب نهایی و اجرایی شدن هر پیشنهاد، باید بیش از نیمی (۵۰ درصد) از دارندگان توکن YFI رأی موافق دهند.
مزایا و معایب فناوری Yearn Finance
پس از بررسی کامل درگاه Yearn Defi، سرمایه‌گذاران باید با مزایا و معایب استفاده از این پلتفرم آشنا شوند. در میان مزایای این درگاه، می‌توان به بهره‌گیری از استراتژی‌های خودکار و مدیریت هوشمند دارایی‌ها اشاره کرد که امکان کسب سود بهینه را فراهم می‌کند. همچنین، Yearn با ارائه مجموعه‌ای از ابزارهای متنوع در حوزه DeFi، دست سرمایه‌گذاران را برای بهره‌برداری از فرصت‌های مختلف باز می‌گذارد.
از سوی دیگر، در کنار این مزایا، برخی محدودیت‌ها و ریسک‌ها نیز وجود دارد. نوسانات بازار، ریسک‌های مربوط به قراردادهای هوشمند و احتمال لیکوئید شدن دارایی‌ها در مواقع ناپایداری بازار، از جمله مواردی است که باید در ارزیابی استفاده از این پلتفرم در نظر گرفت. بنابراین، آگاهی کامل و مدیریت ریسک، کلید بهره‌برداری موفق از امکانات Yearn Defi است.
بازدهی بالا
بر اساس تحلیل‌های انجام‌شده، شبکه به مقایسه سودهای بهره در پروتکل‌های مختلف وام‌دهی می‌پردازد. هدف این است که هر سرمایه‌گذار در بازار وام‌دهی ارز دیجیتال، بهترین نرخ بهره را دریافت کند. این روند به بهینه‌سازی سودآوری سرمایه‌گذاری‌ها کمک می‌کند و نقش مهمی در تعیین استراتژی‌های معاملاتی فعالان بازار ایفا می‌نماید.
امنیت
شبکه یرین فایننس (Yearn Finance) از سطح بالایی از امنیت برای سرمایه‌گذاران و دارایی‌های آنان برخوردار است. با واگذاری حاکمیت شبکه به دارندگان توکن یف‌آی‌آی (YFI)، این پلتفرم به صورت خودمختار اداره می‌شود. توسعه‌دهندگان نقش مهمی در نگهداری و به‌روزرسانی سیستم دارند، اما نظارت بر امنیت توسط جامعه کاربری انجام می‌گیرد. لازم به ذکر است که یرین فایننس در گذشته مورد هک قرار گرفته است، اما گزارش‌ها حاکی است که این پروژه خسارت واردشده به سرمایه‌گذاران را جبران کرده است.
دارایی‌های قفل‌شده با ارزش بالا
بخش قابل توجهی از سرمایه‌گذاری‌های جهانی در حوزه رمزارزها، به پلتفرم مورد نظر اعتماد دارند. این شبکه در حال حاضر نزدیک به ۵ میلیارد دلار ارزش قفل‌شده دارد، که نشان از جایگاه قابل‌توجه آن در بازار و میزان اعتماد کاربران به آن است.
معایب وری‌ن فاینانس
شبکه یرین فاینانس (Yearn Finance) در کنار مزایای فراوانی که برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند، چالش‌ها و محدودیت‌هایی نیز دارد. یکی از مهم‌ترین معایب، رقابت شدید با پروژه‌های مشابه است که توکن‌های قابل تولید مجدد با میزان کمیابی مطلوب ارائه می‌دهند. این موضوع می‌تواند برای سرمایه‌گذاران، به‌ویژه در صورت بروز نگرانی‌های منفی درباره یرین، عاملی منفی محسوب شود، زیرا گزینه‌های متعددی در بازار وجود دارد. همچنین، این پروتکل به حداکثر میزان عرضه توکن‌های خود رسیده است که ممکن است بر ارزش و پایداری آن تأثیرگذار باشد.
پتانسیل‌های سرمایه‌گذاری در توکن YFI
پیشنهادهای سرمایه‌گذاری در توکن یفی (YFI) یکی از سوالات اصلی است که بسیاری از سرمایه‌گذاران مطرح می‌کنند. در ابتدای عرضه، قیمت این توکن حدود ۳۰ دلار بود، اما طی دو ماه، ارزش آن به نزدیک ۴۰ هزار دلار رسید.
در حال حاضر، قیمت یفی در حدود ۱۱ هزار و ۵۰۰ دلار قرار دارد. کارشناسان بازار پیش‌بینی می‌کنند که در آینده، این توکن می‌تواند ارزش قابل‌توجهی کسب کند؛ به طوری که برخی انتظار دارند تا سال ۲۰۳۰، قیمت آن به حدود ۳۵ هزار دلار برسد، در حالی که گروهی دیگر بر این باورند که یفی در آینده می‌تواند بیش از ۲۰۰ هزار دلار ارزش‌گذاری شود.
منبع: کریپتو.نیوز
