کسب سود غیرفعال از رمزارزها با وام‌دهی در دیفای
کسب درآمد غیرفعال از رمزارزها با روش وام‌دهی در دیفای: راهنمای جامع کسب سود بدون فروش دارایی‌های دیجیتال
راهنمای جامع وام‌دهی رمزارز در دیفای برای کسب سود غیرفعال بدون فروش دارایی‌های دیجیتال و مدیریت ریسک در بازار رمزارزها.
در دنیای رمزارز، اصطلاح «دیفای» (deFi) یا همان مالی غیرمتمرکز، امروز یکی از پرتکرارترین واژه‌ها است که تحولات چشمگیری در حوزه مالی ایجاد کرده است. این فناوری با هدف فراهم کردن خدمات مالی بدون نیاز به نهادهای مرکزی، امکان دسترسی آسان و شفاف به محصولات مالی را برای کاربران از تمامی اقشار جامعه مهیا ساخته است. یکی از مهم‌ترین ویژگی‌های دیفای، ارائه فرصت‌هایی برای کسب درآمد غیرفعال از دارایی‌های رمزارزی، از جمله بیت‌کوین (BTC)، است.
در جریان یک برنامه زنده پرسش و پاسخ، آندریاس آنتونپولوس، یکی از چهره‌های شناخته‌شده در حوزه رمزارز، به تشریح بهترین روش‌های بهره‌برداری از دیفای برای کسب درآمد غیرفعال با بیت‌کوین پرداخت. این رویکردها شامل وام‌دهی رمزارزها در بسترهای غیرمتمرکز، استراتژی‌های لانگ و شورت، و مدیریت مارجین در بازارهای فیوچرز می‌شود که می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا از دارایی‌های خود بهره‌مند شوند و درآمد ثابتی کسب کنند.
در حال حاضر، دیفای به عنوان یکی از کلیدهای اصلی توسعه بازار رمزارز شناخته می‌شود و فرصت‌های جدیدی برای فعالان این حوزه فراهم می‌آورد تا ضمن حفظ دارایی‌های خود، درآمد غیرفعال قابل توجهی را تجربه کنند.
درآمد غیرفعال از طریق بیت‌کوین
بازار رمزارزها همواره با نوسانات شدید خود شناخته می‌شود، موضوعی که منجر به رشد فرهنگ هودلینگ (Hold) شده است. این اصطلاح، که منشأ آن اشتباهی تایپی در یک انجمن بیت‌کوین در سال ۲۰۱۳ است، به صاحبان رمزارز اشاره دارد که علی‌رغم تغییرات بازار، دارایی‌های خود را نگه می‌دارند.
امروزه امکان وام‌دهی بیت‌کوین و دیگر رمزارزها در پروتکل‌های دیفای (DeFi) مبتنی بر بلاک‌چین اتریوم (ETH) فراهم شده است. این پلتفرم‌ها نرخ بهره جذابی را برای رمزارزهای وام‌گرفته شده ارائه می‌دهند.
وام‌دهی بیت‌کوین یکی از روش‌های کسب درآمد غیرفعال در حوزه دیفای است که می‌تواند دارایی‌های رمزارزی را به فرصت‌های تجاری تبدیل کند. بر اساس نظر آنتونپولوس، فعالان بازار می‌توانند رمزارزهای خود را در قالب قراردادهای هوشمند دیفای به کار گیرند. به عنوان مثال، می‌توان بیت‌کوین را در پلتفرمی مانند MakerDAO وام داد و از سود بهره بهره‌مند شد.
این کارآفرین فناوری افزود که با استفاده از قراردادهای هوشمند در دیفای، می‌توان بیت‌کوین را به اتریوم یا دیگر رمزارزها تبدیل و سپس در پلتفرم‌های وام‌دهی قرار داد تا بهره‌برداری مالی صورت گیرد.
از طریق وام‌دهی رمزارز، هودلرها و سایر کاربران بازار می‌توانند با وام دادن دارایی‌های دیجیتال خود، سود کسب کنند. در مقایسه، حساب‌های پس‌انداز سنتی در بانک‌ها در حال حاضر حدود ۰.۵۷ درصد نرخ بهره سالانه ارائه می‌دهند، در حالی که وام‌دهی رمزارز این امکان را فراهم می‌کند که سود قابل توجهی بدون نیاز به فروش دارایی‌ها، کسب کنید.
علاوه بر این، پلتفرم‌های وام‌دهی رمزارز فرآیند دریافت وام را با استفاده از دارایی‌های دیجیتال به عنوان وثیقه، ساده‌تر کرده‌اند.
اگر قصد دارید بدانید چگونه می‌توان با دیفای و وام‌دهی رمزارزها درآمد کسب کرد، این مقاله نقطه شروع خوبی برای آشنایی اولیه است.
وام‌دهی در دیفای چیست؟
وام‌دهی در حوزه دیفای (DeFi) به فرآیند سپرده‌گذاری ارزهای دیجیتال در پلتفرم‌های مالی غیرمتمرکز اطلاق می‌شود که در ازای آن سود دریافت می‌کنید. مشابه سیستم‌های سنتی، برخی سرمایه‌گذاران تمایل دارند دارایی‌های خود را فعال کرده و درآمد کسب کنند، در حالی که دیگران نیازمند وام هستند.
پلتفرم‌های دیفای با فراهم کردن بسترهای مستقیم بین وام‌دهندگان و وام‌گیرندگان، امکان بهره‌مندی از این فرصت را فراهم می‌آورند. این فرآیند به شما اجازه می‌دهد با سپرده‌گذاری رمزارزهای خود، درآمدزایی کنید و در عین حال ریسک‌های مربوط به بازار را مدیریت نمایید.
نحوه عملکرد وام‌دهی در دیفای
در حوزه دیفای، وام‌دهی مشابه با سیستم‌های سنتی، اغلب از طریق پلتفرم‌هایی انجام می‌شود که نقش واسطه را بر عهده دارند و با یافتن وام‌گیرندگان، وجوه قرض‌گرفته‌شده شما را مدیریت می‌کنند. این پلتفرم‌ها سپس سود حاصل از این وام‌ها را به عنوان پاداش‌های بهره به شما پرداخت می‌کنند.
در صورت قرض دادن بیت‌کوین، اتریوم، دای (Dai) یا هر دارایی دیجیتال دیگری، به طور معمول سود به صورت APY (نرخ سود سالانه) دریافت می‌کنید. این فرآیند شباهت زیادی به حساب‌های پس‌انداز در بانک‌ها دارد، اما نرخ‌های APY در بازار رمزارزها معمولاً بالاتر است، زیرا ریسک مرتبط با این دارایی‌ها بیشتر است.
APY در طول مدت زمانی که دارایی‌های دیجیتال شما در اختیار پلتفرم‌های دیفای قرار دارد، جمع می‌شود. برای بهره‌مندی حداکثری از این نرخ‌ها، برخی پلتفرم‌ها ممکن است از شما بخواهند دارایی‌های خود را برای مدت مشخصی قفل کنید که در این دوره امکان برداشت یا دسترسی به دارایی‌ها وجود ندارد.
دارایی‌های قرض‌گرفته‌شده شما به وام‌گیرندگان ارائه می‌شود، که بر خلاف وام‌های سنتی که اعتبار و توانایی بازپرداخت وام بر اساس امتیازهای اعتباری ارزیابی می‌شود، در دیفای وام‌گیرندگان باید وثیقه‌ای معادل یا بیشتر از مبلغ وام ارائه دهند تا ریسک عدم بازپرداخت کاهش یابد.
این ساختار تضمین می‌کند که در صورت عدم بازپرداخت وام توسط وام‌گیرنده، دارایی‌های شما به عنوان وثیقه برای جبران خسارت استفاده می‌شود و در نتیجه، احتمال از دست رفتن وجوه قرض‌گرفته‌شده بسیار کم است.
راهنمای انتخاب پلتفرم وام‌دهی دیفای
بازار وام‌دهی غیرمتمرکز (دیفای) در حال حاضر با رشد قابل توجهی روبه‌رو است و گزینه‌های متعددی برای کسب درآمد از طریق این حوزه وجود دارد. اما لازم است کاربران در انتخاب پلتفرم‌های وام‌دهی دقت لازم را داشته باشند، چرا که همه این پلتفرم‌ها یکسان نیستند و تفاوت‌هایی در نرخ‌های APY، مدت‌زمان قفل‌سازی، دارایی‌های پشتیبانی‌شده و سایر شرایط وجود دارد.
در هنگام انتخاب پروژه‌های دیفای برای کسب درآمد غیرفعال، موارد کلیدی زیر باید مورد توجه قرار گیرد: امنیت، کارمزدها، قوانین قفل‌سازی، نرخ‌های APY و نحوه پرداخت بهره. امنیت یکی از مهم‌ترین عوامل است و باید قبل از سپرده‌گذاری ارزهای دیجیتال، از سطح امنیت پلتفرم اطمینان حاصل کنید، چرا که هرچند اکثر پلتفرم‌ها به دنبال ارائه بهترین ویژگی‌های امنیتی هستند، اما هیچ‌یک کاملاً مصون از هک یا خطاهای فنی نیستند.
همچنین، کارمزدهای دریافتی در زمان وام‌دهی باید مورد بررسی قرار گیرد. این هزینه‌ها اغلب در قالب بهره‌ها محاسبه می‌شوند و ممکن است به صورت واضح ذکر نشده باشند. مقایسه هزینه‌های پلتفرم‌های مختلف و آگاهی از هزینه‌های پنهان، به‌ویژه در شرایط نرخ‌های APY بالا، اهمیت دارد.
قوانین قفل‌سازی نیز نقش مهمی در انتخاب پلتفرم دارند. برخی پلتفرم‌ها نیازمند قفل‌سازی ارزهای دیجیتال برای مدت‌زمان مشخص هستند که معمولاً نرخ‌های APY بالاتری را ارائه می‌دهند. در مقابل، برخی دیگر شرایط انعطاف‌پذیرتری را فراهم می‌کنند. بنابراین، باید بر اساس نیاز و ترجیحات خود، بهترین گزینه را انتخاب کنید.
نرخ‌های APY در پروژه‌های دیفای متفاوت است و باید در کنار سایر عوامل، این نرخ‌ها را مقایسه کنید. علاوه بر آن، نحوه پرداخت بهره و زمان‌بندی آن نیز اهمیت دارد؛ برخی پلتفرم‌ها بهره را هر ۳۰ روز یا هر هفت روز پرداخت می‌کنند، در حالی که برخی دیگر به صورت روزانه این کار را انجام می‌دهند. همچنین، امکان واریز وجوه جدید در هر زمان یا محدودیت‌های زمانی خاص باید در نظر گرفته شود.
در نهایت، انتخاب پلتفرم مناسب باید بر اساس ارزیابی دقیق این عوامل و تطابق آن‌ها با اهداف و نیازهای فردی صورت گیرد.
نحوه ثبت‌نام در پلتفرم‌های وام‌دهی دیفای
در فرآیند ثبت‌نام و شروع فعالیت در پلتفرم‌های دیفای (DeFi)، مراحل کلی تا حدودی مشابه است، هرچند ممکن است جزئیات کمی متفاوت باشد. ابتدا، کاربر باید به وب‌سایت پلتفرم مورد نظر مراجعه کرده و حساب کاربری خود را ایجاد یا وارد کند.
پس از ورود، دسترسی به داشبورد «لندینگ» (Lending) فراهم می‌شود که در آن اطلاعات مربوط به نرخ بهره سالانه مورد انتظار (APY) و سایر جزئیات مرتبط با رمزارزهای مورد واریز قرار دارد. در صورت وجود گزینه «جزئیات»، با انتخاب آن می‌توان به اطلاعات دقیق‌تر درباره رمزارزی که قصد واریز آن را دارید دست یافت و قبل از ادامه، از صحت و درک کامل فرآیند اطمینان حاصل کرد.
برای واریز رمزارز، کاربر باید دارایی دیجیتال خود را در بخش «مانده‌ها» (Balances) پیدا کرده و روی گزینه «واریز» (Deposit) کلیک کند. در اغلب پلتفرم‌ها، امکان استفاده از کد QR، کپی و جای‌گذاری آدرس نمایش داده شده در کیف پول رمزارزی، یا انتقال مستقیم از طریق صرافی‌های معتبر وجود دارد. پس از انجام انتقال، موجودی رمزارز باید بلافاصله در حساب کاربری کاربر نمایش داده شود.
در مرحله نهایی، زمانی که کاربر آماده است رمزارز خود را در برنامه‌های تولید بهره (yield) قرار دهد، باید گزینه «ورود» (Enter) را زده و مقدار مورد نظر برای واریز به برنامه‌های سودآور پلتفرم را مشخص کند. این مراحل، فرآیند کلی برای شروع فعالیت در پلتفرم‌های لندینگ در فضای دیفای است که با دقت و آگاهی کامل باید انجام شود.
ریسک‌های مربوط به وام‌دهی رمزارزها
آندریاس آنتونوبولوس در نشست پرسش و پاسخ خود تأکید کرد انتقال دارایی‌ها از پلتفرم بیت‌کوین به اتریوم با ریسک‌هایی همراه است. این تغییر ممکن است مشکلاتی در امنیت، سازگاری و عملکرد شبکه به وجود آورد و کاربران باید با دقت و آگاهی کامل اقدام کنند. کارشناسان حوزه رمزارز بر اهمیت ارزیابی دقیق این انتقال و شناخت کامل از تفاوت‌های فنی میان این دو شبکه تأکید دارند.
کاربران در حال انتقال از بیت‌کوین به پلتفرم‌های مبتنی بر اتریوم هستند، اما باید توجه داشت که سطح امنیت در این بسترها به اندازه بیت‌کوین نیست. در عین حال، اتریوم مزایای قابل توجهی در حوزه انعطاف‌پذیری و امکانات ارائه می‌دهد و این تفاوت امنیتی، هزینه‌ای جزئی در مقایسه با مزایای آن محسوب می‌شود.
آنتونوپولوس (آنتونپولوس) تأکید کرد که انتقال وجوه به پلتفرم‌های دیفای (Defi) می‌تواند منجر به افزایش هزینه‌های گس (Gas) شود. وی هشدار داد که این وضعیت ممکن است منجر به از دست رفتن بخشی یا تمامی سرمایه‌گذاری‌های شما گردد.
نویسنده چندین کتاب پرفروش در حوزه رمزارز، از جمله «استاد کردن اتریوم» (Mastering Ethereum)، با اشاره به پایداری فنی قراردادهای هوشمند، تصریح کرد که این قراردادها هنوز در مراحل اولیه قرار دارند و تضمین کامل نبود نقص در آن‌ها تقریباً غیرممکن است.
این نگرانی‌ها بی‌پایه نیستند، چرا که تاکنون موارد متعددی از نفوذ هکرهای پیچیده به پروتکل‌های دیفای و سرقت میلیاردها دلار از سرمایه‌گذاران گزارش شده است.
علاوه بر این، ریسک‌های دیگری در زمینه وام‌دهی رمزارز وجود دارد که باید مدنظر قرار گیرد. از جمله این موارد می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:
- ریسک‌های نظارتی: هنوز فضای مقرراتی درباره رمزارزها کاملاً مشخص نیست. ممکن است نهادهای نظارتی در هر زمان قوانین جدیدی وضع کنند که بر قابلیت وام‌دهی یا الزامات تطابق در طول مدت وام تأثیر بگذارد و درآمد غیرفعال شما را تحت‌تأثیر قرار دهد.
- ریسک‌های پلتفرم: همان‌طور که پیش‌تر ذکر شد، پلتفرم‌های دیفای با چالش‌های امنیتی متعددی روبه‌رو هستند. هک شدن، اجرای rug pull (ناپدید شدن تیم توسعه و خالی کردن حساب‌های کاربران) یا ورشکستگی، از جمله خطراتی است که سرمایه‌گذاری در این بسترها را تهدید می‌کند. بر خلاف سیستم‌های مالی سنتی، وجوه نگهداری شده در پلتفرم‌های دیفای تحت حمایت دولت نیستند، و این موضوع ریسک از دست رفتن سرمایه را افزایش می‌دهد. آگاهی از نحوه مدیریت این ریسک‌ها توسط پلتفرم انتخابی، اهمیت زیادی دارد.
- قفل کردن دارایی‌ها: هرچند دوره‌های قفل‌گذاری دارایی‌ها می‌تواند منجر به کسب سود بالاتر و افزایش درآمد غیرفعال شود، اما این محدودیت‌ها دسترسی به رمزارزهای شما را در زمان قرض‌دادن محدود می‌کند. در شرایط نوسان بازار، این موضوع ممکن است بر سود یا زیان‌های احتمالی تأثیرگذار باشد.
نتیجه‌گیری نهایی
در حوزه وام‌دهی در دنیای دیفای (DeFi)، توازن میان فرصت‌های سودآور و ریسک‌های ذاتی اهمیت ویژه‌ای دارد. دیفای بدون تردید در حال تغییر شیوه تعامل با محصولات مالی است و امکانات جذابی برای کسب سود و رشد دارایی‌های رمزارزی فراهم می‌کند. با این حال، سرمایه‌گذاران باید با احتیاط عمل کنند و عوامل مهمی مانند امنیت پلتفرم‌ها، نوسانات مقرراتی و معایب ناشی از دوره‌های قفل‌گذاری را مدنظر قرار دهند.
با اطلاع‌رسانی دقیق، انجام تحقیقات کامل و انتخاب پلتفرم‌های معتبر، می‌توان از قابلیت‌های وام‌دهی در دیفای بهره‌مند شد و استراتژی‌های درآمد غیرفعال مبتنی بر رمزارز را تقویت کرد.
منبع: کریپتو.نیوز
