آینده درخشان توکن‌سازی دارایی‌ها تا ۱۰ تریلیون دلار
آینده درخشان توکن‌سازی دارایی‌ها؛ رشد پیش‌بینی شده تا ۱۰ تریلیون دلار در بازار جهانی
آینده توکن‌سازی دارایی‌ها با رشد تا ۱۰ تریلیون دلار، تحول در بازارهای مالی، افزایش نقدینگی و فرصت‌های سرمایه‌گذاری جهانی را رقم می‌زند.
بر اساس گزارش شرکت مدیریت دارایی‌های دیجیتال ۲۱.کو (21.co)، بازار توکن‌سازی دارایی‌ها در آینده نزدیک می‌تواند تا ۱۰ تریلیون دلار رشد کند. این رشد عمدتاً به دلیل افزایش پذیرش فناوری بلاکچین توسط نهادهای مالی سنتی است.
همچنین، گزارش دیگری از گروه مشاوره بوستون (BCG) پیش‌بینی می‌کند که ارزش بازار دارایی‌های توکن‌شده تا سال ۲۰۳۰ به ۱۶ تریلیون دلار برسد. این روند نشان‌دهنده تأثیر روزافزون توکن‌سازی بر اکوسیستم مالی سنتی و نقش مهم آن در تحول ساختارهای اقتصادی آینده است.
یکی از مهم‌ترین عوامل محرک در رشد توکن‌سازی، توانایی آن در تحول ساختارهای مالی فعلی است. این فناوری می‌تواند موجب افزایش کارایی، کاهش هزینه‌ها و بهبود زنجیره‌های تأمین شود.
اما دامنه تأثیرات توکن‌سازی محدود به ابزارهای مالی سنتی نیست. در آینده نزدیک، انتظار می‌رود طیف وسیعی از دارایی‌ها از جمله اوراق قرضه، سهام، آثار هنری، خودرو، کالاهای خام و حتی شراب‌های گران‌قیمت، به صورت توکن درآیند.
این توسعه در حوزه دارایی‌های جدید، فرصت‌های سرمایه‌گذاری را برای افراد بیشتری فراهم می‌کند و نقدینگی را به بازارهایی وارد می‌سازد که پیش‌تر به دلیل پیچیدگی و کندی، کمتر مورد توجه قرار می‌گرفتند.
در ادامه، نگاهی می‌اندازیم به مفهوم توکن‌سازی و اهمیت آن در دنیای مالی و بازارهای جهانی.
توضیح توکن‌سازی در رمزارزها
توکن‌سازی در دنیای رمزارز به فرآیند تبدیل دارایی‌های واقعی، مانند سهام، اوراق قرضه، املاک و مستغلات یا حتی کالاهای فیزیکی، به توکن‌های دیجیتال بر بستر بلاکچین اشاره دارد. این توکن‌ها نمایانگر مالکیت یا سهم در دارایی پایه هستند و امکان معامله، انتقال و جابجایی آسان و امن آن‌ها را فراهم می‌آورند.
هدف اصلی از توکن‌سازی، افزایش نقدینگی در بازارهای سنتی و کم‌نقد است. دارایی‌هایی که پیش‌تر در فرآیند خرید و فروش آن‌ها محدودیت‌هایی وجود داشت، با استفاده از توکن‌سازی می‌توانند به سرعت در پلتفرم‌های مبتنی بر بلاکچین معامله شوند. این رویکرد نه‌تنها هزینه‌های تراکنش را کاهش می‌دهد، بلکه کارایی بازار را نیز بهبود می‌بخشد.
نحوه عملکرد فرآیند توکن‌سازی
در فرآیند توکن‌سازی دارایی، ابتدا صادرکننده باید دارایی مورد نظر را انتخاب کند. این دارایی می‌تواند شامل املاک، سهام، اوراق قرضه یا کالاهای مختلف باشد. پس از انتخاب دارایی، مرحله بعدی تقسیم آن به توکن‌های دیجیتال است که هر کدام نماینده یک بخش از دارایی اصلی خواهند بود. این کار اغلب با کمک قراردادهای هوشمند انجام می‌شود؛ قراردادهای خوداجرایی که مفاد توافق را به صورت کدهای برنامه‌نویسی در قالب بلاکچین ثبت می‌کنند.
در مرحله بعد، توکن‌ها روی بلاکچین صادر می‌شوند و در دسترس خریداران و فروشندگان قرار می‌گیرند. هر توکن منحصر به فرد است و حاوی اطلاعات متادیتا درباره دارایی که نمایندگی می‌کند. پس از انتشار، این توکن‌ها در بسترهای معاملاتی مبتنی بر بلاکچین قابل معامله هستند و مالکیت آن‌ها به صورت دائمی و شفاف در شبکه ثبت می‌شود.
در ادامه، دارندگان توکن‌ها ممکن است گزینه بازخرید توکن‌های خود برای دارایی اصلی را داشته باشند، فرآیندی که معمولاً بر اساس شروط قراردادهای هوشمند تعیین شده است. در تمامی این مراحل، صادرکنندگان ملزم به رعایت مقررات مربوطه، از جمله «شناخت مشتری» (KYC) و «مبارزه با پول‌شویی» (AML)، هستند تا فرآیند توکن‌سازی و معامله به صورت قانونی و شفاف انجام شود.
مزایای توکن‌سازی
توکن‌سازی دارایی‌های واقعی در قالب توکن‌های دیجیتال بر بستر بلاکچین، مزایای قابل توجهی را به همراه دارد که در ادامه به مهم‌ترین آن‌ها اشاره می‌شود.
افزایش دسترسی‌پذیری، یکی از مهم‌ترین مزایای توکن‌سازی است. این فرآیند امکان مالکیت جزئی دارایی‌ها را فراهم می‌کند و به سرمایه‌گذاران کوچک‌تر اجازه می‌دهد تا در دارایی‌هایی که پیش‌تر به دلیل هزینه‌های بالا یا موانع ورود محدود بودند، سرمایه‌گذاری کنند. به این ترتیب، فرصت‌های سرمایه‌گذاری برای طیف وسیع‌تری از افراد فراهم می‌شود.
همچنین، توکن‌سازی به بهبود نقدشوندگی دارایی‌های سنتی مانند املاک و آثار هنری کمک می‌کند. با این روش، این دارایی‌ها می‌توانند در بستر پلتفرم‌های مبتنی بر بلاکچین معامله شوند که باعث کاهش زمان و هزینه‌های تراکنش می‌شود و فرآیند خرید و فروش را تسهیل می‌کند.
در کنار این‌ها، بهره‌وری در فرآیندهای انتقال و مدیریت دارایی‌ها نیز با توکن‌سازی افزایش می‌یابد. حذف واسطه‌ها و ساده‌سازی فرآیندها، هزینه‌ها و بار اداری را کاهش می‌دهد و عملیات مالی را سریع‌تر و کارآمدتر می‌سازد.
یکی دیگر از مزایای مهم، امکان انجام تراکنش‌های بدون مرز است. توکن‌های مبتنی بر بلاکچین قابلیت معامله در سطح جهانی را دارند، بدون نیاز به واسطه و بدون درگیر شدن در فرآیندهای پیچیده نظارتی، که این امر به توسعه بازارهای جهانی کمک می‌کند.
در نهایت، امنیت و شفافیت در مالکیت و تراکنش‌ها از طریق بلاکچین تضمین می‌شود. این فناوری با فراهم کردن یک دفتر کل امن و شفاف، ریسک تقلب را کاهش می‌دهد و صحت و سلامت مالکیت دارایی‌ها را تضمین می‌کند.
نحوه سرمایه‌گذاری در توکن‌سازی
سرمایه‌گذاری در حوزه توکن‌سازی فرصت‌های متعددی را برای سرمایه‌گذاران به ارمغان می‌آورد، به‌ویژه آن دسته که به دنبال تنوع‌بخشی به سبد دارایی‌های خود هستند. یکی از راه‌های رایج، خرید سهام توکنیزه شده است؛ به این صورت که می‌توانید سهام شرکت‌های معتبر مانند گوگل یا متا (Meta) را در بستر رمزارزها خریداری کنید. این نوع دارایی‌های دیجیتال نمایانگر سهام سنتی هستند و مزایایی مانند معاملات ۲۴ ساعته و مالکیت جزئی را فراهم می‌آورند.
همچنین، سرمایه‌گذاری در پروژه‌های فعال در حوزه توکن‌سازی گزینه دیگری است که باید مورد توجه قرار گیرد. این پروژه‌ها اغلب توکن‌های رمزارزی خاص خود را عرضه می‌کنند. قبل از سرمایه‌گذاری، لازم است تیم پروژه، نقدینگی توکن‌ها و پیشرفت‌های آن‌ها به دقت بررسی شود. پروژه‌هایی که دارای کاربرد عملی قوی و پتانسیل رشد بالا هستند، از جذابیت بیشتری برخوردارند.
در کنار این موارد، خرید توکن‌های لایه-۱ (Layer-1) شبکه‌های بلاکچین که امکان توکن‌سازی را فراهم می‌کنند، نیز رایج است. نمونه‌هایی مانند اتریوم (اتریوم)، سولانا (سولانا)، آوالانچ (آوالانچ) و بی‌ان‌بی چین (BNB) نقش پایه‌ای در ساختار شبکه‌های توکن‌سازی دارند و انتظار می‌رود با افزایش فعالیت در این حوزه، ارزش این توکن‌ها نیز افزایش یابد.
در نهایت، برخی پلتفرم‌ها محصولات معاملاتی مبتنی بر توکن‌سازی ارائه می‌دهند که تحت عنوان ETP شناخته می‌شوند. این محصولات، راهی آسان و سریع برای قرار گرفتن در معرض دارایی‌های توکنیزه شده محسوب می‌شوند و می‌توانند گزینه‌ای مناسب برای سرمایه‌گذاری در فناوری توکن‌سازی باشند.
پلتفرم‌های توکن‌سازی
پلتفرم‌های توکن‌سازی در حوزه رمزارزها نقش مهمی در فراهم کردن زیرساخت‌ها و ابزارهای لازم برای تبدیل دارایی‌های دنیای واقعی به توکن‌های دیجیتال و تسهیل معاملات و مدیریت آن‌ها در شبکه‌های بلاکچین ایفا می‌کنند. در این راستا، چند پلتفرم برجسته در عرصه توکن‌سازی وجود دارد که نقش کلیدی در توسعه بازارهای مالی مبتنی بر بلاکچین ایفا می‌کنند.
پلتفرم بکد (Backed) در حال توسعه زیرساخت‌های زنجیره‌ای برای بازارهای سرمایه است و توکن‌های اوراق بهاداری ارائه می‌دهد که نمایانگر دارایی‌های واقعی مانند اوراق قرضه، سهام و صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) هستند. همچنین، پلتفرم میپل (Maple) بازار روی زنجیره است که فرصت‌های وام‌دهی باکیفیت را برای سرمایه‌گذاران نهادی و معتبر فراهم می‌کند و نیازهای نقدینگی، ریسک و بازده آنان را مدنظر قرار می‌دهد.
پلتفرم ماتریکس‌داک (Matrixdock) به عنوان یک سامانه دارایی‌های دیجیتال، دسترسی شفاف به دارایی‌های واقعی توکن‌سازی شده را برای سرمایه‌گذاران نهادی و معتبر فراهم می‌کند و سوابق مالکیت غیرقابل تغییر و اثبات روزانه موجودی را تضمین می‌کند. در حوزه ابزارهای مالی، پلتفرم أندو (Ondo) محصولات مالی مبتنی بر زنجیره ارائه می‌دهد که شامل یادداشت‌های توکن‌سازی شده با پشتوانه اوراق قرضه کوتاه‌مدت خزانه‌داری آمریکا و سپرده‌های بانکی است.
پلتفرم پلی‌مات‌نتورک (Polymath Network) نیز با تمرکز بر ایجاد اوراق بهادار توکن‌سازی شده، فرآیند دیجیتالی کردن اوراق بهادار روی بلاکچین را تسهیل می‌کند. در کنار آن، سکیورایز (Securitize) به عنوان یک سامانه رعایت مقررات، فرآیند دیجیتالی‌سازی اوراق بهادار را بر روی بلاکچین تضمین می‌کند و از تطابق کامل توکن‌ها با الزامات قانونی اطمینان حاصل می‌کند.
مخاطر و چالش‌های توکن‌سازی
بازار توکن‌سازی دارایی‌ها فرصت‌های قابل توجهی را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند؛ اما در کنار این فرصت‌ها، چالش‌ها و ریسک‌هایی نیز وجود دارد که باید با آگاهی کامل به آن‌ها توجه داشت.
یکی از مهم‌ترین ریسک‌ها، مربوط به مقررات است. توکن‌سازی هنوز مفهوم نسبتاً جدیدی است و چارچوب‌های قانونی مرتبط با آن در حال توسعه و تغییر است. هرگونه تغییر در قوانین می‌تواند بر ارزش و مشروعیت دارایی‌های توکن‌شده تأثیرگذار باشد و سرمایه‌گذاران باید این نکته را در نظر داشته باشند.
بازار رمزارزها به خاطر نوسانات شدید قیمت‌ها شهرت دارد و توکن‌ها نیز از این قاعده مستثنی نیستند. قیمت‌ها در این بازار ممکن است به صورت ناگهانی و بی‌پیشینه دچار تغییر شوند؛ بنابراین، آگاهی و آمادگی برای مواجهه با چنین نوساناتی ضروری است.
امنیت دارایی‌های دیجیتال نیز همواره موضوع مهمی است. هک و حملات سایبری تهدیدی جدی برای توکن‌ها محسوب می‌شود و استفاده از کیف‌پول‌ها و صرافی‌های امن، از جمله اقدامات لازم برای حفاظت از دارایی‌ها است.
یکی دیگر از چالش‌ها، کمبود نقدینگی در برخی توکن‌ها است. نبود بازار فعال و محدود بودن خریداران و فروشندگان می‌تواند فرآیند خرید و فروش دارایی‌های توکن‌شده را دشوار کند و در قیمت‌گذاری موثر باشد.
همچنین، فناوری بلاکچین که بستر توکن‌سازی است، همچنان در حال توسعه است و ممکن است با مشکلات فنی مانند باگ‌ها، خطاها و نقص‌های نرم‌افزاری مواجه شود که می‌تواند بر دارایی‌های توکن‌شده تأثیرگذار باشد.
با توجه به روند رو به رشد بازار و استقبال روزافزون از توکن‌سازی، انتظار می‌رود که این حوزه در آینده گسترش بیشتری یابد و دارایی‌های بیشتری به صورت توکن درآیند. اما، سرمایه‌گذاران باید با احتیاط وارد این بازار شوند و پیش از هرگونه سرمایه‌گذاری، ریسک‌های مرتبط را به دقت ارزیابی کنند.
منبع: کریپتو.نیوز
