روند نزولی بیت‌کوین پس از عبور از ۱۰۰ هزار دلار؛ چه آینده‌ای در انتظار است؟
تحلیل جامع روند نزولی بیت‌کوین پس از عبور از ۱۰۰ هزار دلار؛ آیا حمایت نهادهای بزرگ بازار را نجات می‌دهد؟
تحلیل روند نزولی بیت‌کوین پس از عبور از ۱۰۰ هزار دلار، حمایت نهادهای بزرگ و آینده بازار رمزارزها را بررسی کنید.
آیا پس از عبور قیمت بیت‌کوین (BTC) از مرز ۱۰۰ هزار دلار، احتمال کاهش بیشتر وجود دارد یا خریداران نهادی وارد میدان خواهند شد تا از حفظ سطح فعلی حمایت کنند؟ این پرسشی است که فعالان بازار رمزارزها در انتظار پاسخ آن هستند.
در حالی که تحلیلگران نظرات متفاوتی درباره روند آینده بیت‌کوین دارند، برخی معتقدند که عبور از این سطح کلیدی ممکن است منجر به اصلاح قیمتی موقت شود، در حالی که دیگران بر این باورند که حضور قوی نهادهای مالی و سرمایه‌گذاری می‌تواند مانع از کاهش قیمت شده و بازار را در مسیر صعودی تثبیت کند.
در حال حاضر، بازار رمزارزها در انتظار واکنش‌های بلندمدت است، و تصمیم‌گیری نهایی به قدرت حمایت‌های قوی در سطوح فعلی و میزان تمایل خریداران نهادی بستگی دارد.
قیمت بیت‌کوین به زیر ۱۰۰ هزار دلار کاهش یافت
کاهش قیمت بیت‌کوین (Bitcoin) به زیر مرز ۱۰۰ هزار دلار، بار دیگر نگرانی‌ها را در بازار رمزارزها تشدید کرده است. پس از ثبت رکورد تاریخی در حدود ۱۲۶ هزار دلار، این ارز دیجیتال بزرگ جهان حدود ۲۱ درصد کاهش یافته و در حال حاضر در نزدیکی ۹۹ هزار و ۵۰۰ دلار معامله می‌شود (7 نوامبر).
این کاهش ناگهانی پس از یک فروش گسترده در تاریخ ۴ نوامبر رخ داد، زمانی که بیت‌کوین برای مدت کوتاهی به حدود ۹۹ هزار دلار رسید، همزمان با سقوط ناگهانی شاخص‌های سهام در آمریکا که منجر به حرکت جهانی به سمت دارایی‌های امن شد. هرچند قیمت‌ها پس از آن کمی بهبود یافت، اما این روند سریع متوقف شد و فشار فروش مجدد بازار را تحت تاثیر قرار داد.
عوامل کلان اقتصادی و تنش‌های ژئوپولیتیکی همچنان بر فضای بازار تأثیر منفی می‌گذارند. تنش‌های تجاری بین آمریکا و چین هنوز حل‌وفصل نشده و این مساله بر ابهامات بازار افزوده است.
در کنار این موارد، جریان‌های سرمایه‌گذاری در صندوق‌های مبتنی بر بیت‌کوین (ETF) نیز مورد توجه قرار دارد. بر اساس داده‌های کوین‌گلس (CoinGlass)، در تاریخ ۶ نوامبر، جریان‌های ورودی به این صندوق‌ها ۲۴۰ میلیون دلار بوده که اولین واردات مثبت از ۲۸ اکتبر محسوب می‌شود.
نگرانی‌ها درباره ادامه تعطیلی دولت آمریکا نیز بر اعتماد سرمایه‌گذاران تأثیر منفی گذاشته است. تاریخ نشان می‌دهد که تعطیلات دولت در آمریکا همزمان با ضعف نقدینگی و کاهش تمایل به ریسک در بازار رمزارزها بوده است، به‌ویژه تعطیلی سال‌های ۲۰۱۸ و ۲۰۱۹ که در نزدیکی پایین‌ترین نقطه‌های چرخه بیت‌کوین رخ داد.
پلتفرم پیش‌بینی پولی‌مارکت (Polymarket) حالا برآورد می‌کند احتمال ادامه وضعیت کنونی تا پس از ۱۶ نوامبر حدود ۵۰ درصد است، که نشان‌دهنده وضعیت شکننده و ناپایدار بازار است.
علت کاهش تمایل سرمایه‌گذاران در بازار رمزارزها
روند نزولی در احساسات بازار رمزارزها به یک سلسله رویدادهای هم‌پیوسته بازمی‌گردد که طی ماه گذشته تشدید شده است. اولین ضربه بزرگ در پی رخدادی بی‌سابقه در بازار لیکوئیدیشن، در بازه زمانی ۱۰ و ۱۱ اکتبر اتفاق افتاد، زمانی که معامله‌گران با اهرم بالا در معرض سقوط ناگهانی بازار قرار گرفتند.
در این حادثه، نزدیک به ۱۹ میلیارد دلار از موقعیت‌های لورژ (long) به‌طور ناگهانی لیکوئید شدند، یعنی معاملات خریدی که در اثر کاهش قیمت‌ها مجبور به بسته شدن شدند. در عرض یک روز، بیش از ۱.۶ میلیون معامله‌گر در این روند از بازار خارج شدند و در یک دوره کوتاه، حدود ۳.۲ میلیارد دلار تنها در عرض یک دقیقه ناپدید شد.
پیش‌از این، بازارهای مشتقه با اهرم بیش از حدی روبه‌رو بودند که در روزهای منتهی به سقوط، نرخ‌های فاندینگ برای فیوچرز دائمی و نسبت‌های open-interest به سطوح نزدیک به رکوردهای تاریخی رسیده بود. نسبت open interest به ارزش کل بازار بیت‌کوین نیز به طور غیرعادی بالا بود، که نشان‌دهنده افزایش بیش از حد فعالیت‌های سفته‌بازی در مقایسه با تقاضای واقعی بود.
این روند کاهش اهرم‌های معاملاتی، که چند هفته ادامه داشت، بخش عمده‌ای از موقعیت‌های سفته‌بازی را حذف کرد و بازار را در وضعیتی شکننده‌تر قرار داد. کاهش نقدینگی و کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران، ساختار بازار را تضعیف کرد.
عوامل اقتصادی و ژئوپولیتیک جهانی نیز بر شدت این روند تأثیر گذاشتند. در اوایل اکتبر، دولت آمریکا تعرفه ۱۰۰ درصدی بر واردات چین وضع و محدودیت‌های صادرات جدیدی اعمال کرد که نگرانی‌ها درباره جنگ تجاری طولانی‌مدت میان دو کشور را مجدداً برانگیخت. اگرچه در پی این تحولات، توافقاتی بین دو کشور امضا شد، اما احساسات بازار همچنان شکننده باقی مانده است.
در نتیجه، ارزش کل بازار رمزارزهای جهانی تا ۷ نوامبر به حدود ۳.۳۵ تریلیون دلار کاهش یافت که معادل کاهش تقریبی ۲۲ درصد نسبت به اوج خود در ۷ اکتبر، یعنی ۴.۲۸ تریلیون دلار است.
نمودارهای جریان سرمایه در صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) نیز نشان از تغییر روند داشتند. در اواخر اکتبر، صندوق‌های بیت‌کوین در آمریکا حدود ۵۵۰ میلیون دلار خروج سرمایه ثبت کردند که این رقم نشان‌دهنده تغییر قابل توجه نسبت به دوره‌های قبل از آن است که شاهد ورود سرمایه به این بازار بودیم.
شاخص ترس و طمع در بازار رمزارزها، که بر پایه نوسانات، حجم معاملات و حرکت بازار محاسبه می‌شود، در حال حاضر در سطح حدود ۲۱ قرار دارد و در دسته «ترس شدید» قرار گرفته است.
نشانه‌های فنی هشداردهنده از ریسک نزولی گسترده
قیمت بیت‌کوین (Bitcoin) در نزدیکی ۹۹ هزار و ۵۰۰ دلار قرار دارد، در حالی که پس از رسیدن به اوج تاریخی در اکتبر، شاهد کاهش قیمت بوده است. بر اساس تحلیل نمودارها، یک کانال نزولی از اواسط اکتبر شکل گرفته است که هر بار با ریزش، سطح حمایتی قبلی شکسته می‌شود و هر بار با واکنش، مقاومت‌های پایین‌تری ایجاد می‌شود. این روند نشان‌دهنده ادامه‌دار بودن فشار فروش و کاهش تدریجی قیمت در بازار بیت‌کوین است.
آخرین کندل بازار نشان‌دهنده تلاش ناموفق بیت‌کوین برای بازپس‌گیری سطح ۱۰۲ هزار دلار است، که این موضوع تایید می‌کند فشار فروش در نزدیکی این سطح همچنان پابرجا است. حجم معاملات در جریان نزول‌های اخیر به طور قابل‌توجهی افزایش یافته است، امری که نشان می‌دهد فروش‌ها صرفاً نتیجه ضعف در خرید نیست، بلکه بخشی از خروج فعالانه از موقعیت‌ها است. این حالت معمولاً در فازهای capitulation (تسلیم بازار) رخ می‌دهد، زمانی که تریدرها سودهای خود را قفل می‌کنند یا ضررها را محدود می‌سازند، در عوض از جمع‌آوری دارایی‌ها پرهیز می‌کنند.
در تحلیل حمایت و مقاومت، بیت‌کوین در حال حاضر مقاومت‌های اصلی خود را در سطح‌های ۱۰۲ هزار و ۵۰۰ دلار و ۱۰۶ هزار دلار می‌بیند. سطح ۹۹ هزار دلار، که در تاریخ ۴ نوامبر موقتاً تست شد، به عنوان حمایت کلیدی بعدی شناخته می‌شود. در صورت شکست این سطح، نواحی بعدی حمایت در بازه‌های ۹۵ هزار تا ۹۲ هزار دلار قرار دارند، که با منطقه‌های تجمع قبلی در اوت و سپتامبر هم‌راستا است. پایین‌تر از این، اصلاح عمیق‌تر ممکن است تا محدوده ۸۸ هزار تا ۹۰ هزار دلار ادامه یابد، جایی که احتمال بازگشت قدرت خریداران وجود دارد.
بر اساس داده‌های میانگین متحرک، روند کوتاه‌مدت همچنان منفی است. میانگین ۵ روزه در حدود ۱۰۲ هزار و ۴۷۲ دلار قرار دارد، در حالی که میانگین ۲۰ روزه به حدود ۱۰۸ هزار و ۶۷۴ دلار می‌رسد، هر دو بالاتر از قیمت کنونی، که نشان‌دهنده کاهش محسوس در حرکت بازار است. حتی میانگین ۲۰۰ روزه، که در حوالی ۱۰۳ هزار و ۹۱۷ دلار قرار دارد، بالاتر از قیمت لحظه‌ای است، که این موضوع نیز ضعف روند کلی را نشان می‌دهد.
در مجموع، تصویر فنی بازار همچنان نزولی است، هرچند بازار در وضعیت بیش‌فروش قرار دارد. بیت‌کوین در نزدیکی سطح روانی ۱۰۰ هزار دلار نوسان می‌کند، در حالی که مقاومت سنگینی در بالای سر دارد. بسته‌شدن‌های پی‌درپی زیر ۹۹ هزار دلار ممکن است بازار را به سمت ناحیه ۹۵ هزار دلار بازگرداند، اما برای آغاز روند بازیابی، نیاز به عبور قطعی از سطح ۱۰۶ هزار دلار است.
کارشناسان هشدار دادند: کاهش تقاضا و خروج مجدد نهنگ‌ها از بازار
در حالی که بیت‌کوین (Bitcoin) تلاش می‌کند در بالای سطح ۱۰۰ هزار دلار باقی بماند، تحلیلگران بازار رمزارزها بر این باورند که روند فعلی نشان‌دهنده کاهش سرعت حرکت قیمت است.
تد پیلو (Ted Pillows)، کارشناس بازار رمزارز، اعلام کرد که حفظ بیت‌کوین در مرز ۱۰۰ هزار دلار تنها موقتی است، مگر آنکه قیمت بتواند در یک روز معاملاتی، بسته شدن بالاتر از ۱۰۶ هزار دلار را تجربه کند و تثبیت کند.
وی همچنین به تفاوت قیمت بیت‌کوین در صرافی کوین‌بیس (Coinbase) با سایر بازارهای جهانی اشاره کرد که همچنان در وضعیت منفی عمیقی قرار دارد. این تفاوت منفی نشان می‌دهد که تمایل خرید از سوی نهادهای مالی و سرمایه‌گذاران خرد در بازار آمریکا کاهش یافته و اعتماد به بازار رمزارز هنوز به اندازه کافی تقویت نشده است.
چارلز ادواردز (Charles Edwards)، بنیان‌گذار شرکت کپریول اینوستمنتس (Capriole Investments)، داده‌هایی را ارائه داد که نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران بلندمدت، که معمولاً به عنوان “نهنگ‌های OG” شناخته می‌شوند، در حال فروش گسترده هستند. بر اساس شاخص‌های on-chain شرکت گلس‌نود (Glassnode)، این روند شامل چندین رویداد فروش با حجم‌های ۱۰۰ میلیون و ۵۰۰ میلیون دلار از کیف‌پول‌هایی است که از پیش از سال ۲۰۱۸ غیرفعال بوده‌اند. این فعالیت‌ها غالباً نشان‌دهنده توزیع سود یا خروج سرمایه‌گذاران اولیه در شرایط ناپایدار بازار است.
وقتی سرمایه‌گذاران بلندمدت شروع به فروش گروهی می‌کنند، معمولاً فشار نزولی بر قیمت وارد می‌شود، زیرا فعالان جدید بازار این رمزارزها را تنها در قیمت‌های پایین‌تر می‌پذیرند.
شاخص Bull Score Index شرکت کریپتوکوانت (CryptoQuant) نیز وضعیت نگران‌کننده‌ای را نشان می‌دهد. این شاخص اخیراً برای اولین بار از ژانویه ۲۰۲۲ به صفر رسیده است، وضعیتی که پیش‌زمینه شروع بازار خرسی قبلی را رقم زده است.
قرائت صفر در این شاخص به معنای آن است که اکثر شاخص‌های کلان بازار، از جمله نرخ‌های تامین مالی، ورود استیبل‌کوین‌ها و ذخایر صرافی‌ها، روندی نزولی دارند. در مجموع، احساس غالب در بازار حاکی از ضعف و عدم اطمینان است و نشان می‌دهد که بازار رمزارزها هنوز بیشتر تحت تأثیر ترس و نگرانی قرار دارد تا عوامل بنیادی.
در این وضعیت، سرمایه‌گذاران باید با احتیاط عمل کنند، ریسک‌ها را مدیریت کرده و همواره در نظر داشته باشند که رمزارزها یکی از پرنوسان‌ترین دارایی‌های جهان هستند. توصیه می‌شود معاملات خود را هوشمندانه انجام دهید و هرگز بیش از توان مالی‌تان وارد بازار نکنید.
منبع: کریپتو.نیوز
