پروژه صفر و کامینو، تحولی در مدیریت مارجین یکپارچه و کاهش ریسک در دیفای

پروژه صفر (Project 0) با معرفی لینک کامینو (Kamino link) یک مفهوم جدید در فضای دیفای (DeFi) را پایه‌گذاری کرده است که با ایجاد یک لایه مارجین یکپارچه، نیاز به توازن مجدد مداوم حساب‌های جداگانه و تحت collateral بیش‌ازحد در پلتفرم‌های مختلف را برطرف می‌کند.

در بیانیه رسمی منتشر شده در ۱۳ اکتبر، این بروکر حرفه‌ای رمزارز اعلام کرد که ادغام با کامینو، نخستین نمونه فعال از مارجین عمومی (cross-margin) در چندین بستر دیفای است که به صورت زنده در حال اجرا است.

بر اساس این اطلاعیه، این اقدام با تجمیع دارایی‌ها و قدرت وام‌دهی کاربران در هر دو پلتفرم، حساب واحد و منسجمی را فراهم کرده است. این سیستم امکان ارزیابی ریسک سبد دارایی‌ها را در سطح کلان فراهم می‌کند، به‌طوری‌که موجودی‌های کاربر در پروژه صفر و کامینو به صورت یکجا مورد ارزیابی قرار می‌گیرد تا سلامت وثیقه و ظرفیت وام‌دهی مشخص شود.

مؤسسان پروژه ۰ (پروژه صفر) اعلام کردند که هدف اصلی از راه‌اندازی این پروژه، حل مشکل تجزیه‌پذیری نقدینگی در بازارهای رمزارز بوده است. این پروژه با فراهم کردن امکان استفاده از مارجین مشترک در چندین صرافی، به کاربران اجازه می‌دهد تا تمامی پرتفوی خود را تحت یک حساب مارجین مدیریت کنند. این اقدام، نه تنها نواقص دیرینه در بخش دیفای (DeFi) را برطرف می‌کند، بلکه نظارت بر ریسک کل پرتفوی را نیز ساده‌تر می‌سازد. مَک برنن پیت، بنیان‌گذار پروژه ۰، در این باره گفت: «با این نوآوری، تمرکز بر بهبود کارایی و شفافیت در مدیریت دارایی‌های دیجیتال، گامی مهم در توسعه بازار رمزارز برداشته شده است.»

یک منبع اعتباری واحد برای مراکز و استراتژی‌ها

پروژه ۰ (Project 0) و کامینو (کامینو، Kamino) با همکاری یکدیگر، محیط مارژین یکپارچه‌ای را فراهم کرده‌اند که امکان جابه‌جایی روان اعتبارات بین دو پلتفرم را برای معامله‌گران فراهم می‌کند. در این سیستم، به‌جای قفل کردن وثیقه جداگانه در هر پلتفرم، کاربران می‌توانند از همان مجموعه دارایی‌ها برای وام‌دهی، قرض‌گیری یا هج کردن در بازارهای مختلف بهره‌مند شوند، جایی که نرخ‌ها بیشترین سود را ارائه می‌دهند.

این قابلیت به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا موقعیت‌های خود را در کامینو باز کنند و فرصت‌های بهره‌وری یا وام‌گیری در پروژه ۰ را شناسایی کرده و از تفاوت قیمت‌ها بهره‌برداری کنند، بدون نیاز به خارج کردن یا تکرار وثیقه.

برای فعالان بازارهای دی‌سنترالیزه، این تغییر به معنای مدیریت بهتر ریسک و لوریج در قالب کلی است که خطر لیکوئید شدن را کاهش می‌دهد و دارایی‌های بیکار را برای استفاده‌های سودآورتر آزاد می‌کند.

دسترسی به این سیستم جدید به تدریج در حال گسترش است. بر اساس برنامه‌ریزی‌های صورت گرفته، از امروز پنج‌هزار کاربر برتر پروژه ۰ به عنوان گروه آزمایشی اولیه در نظر گرفته شده‌اند تا قابلیت‌های cross-margin را آزمایش و بازخورد دهند. انتظار می‌رود طی سه تا پنج روز آینده، نسخه عمومی این سیستم به صورت مرحله‌ای راه‌اندازی شود تا توسعه‌دهندگان بتوانند عملکرد و تجربه کاربری را ارزیابی و در صورت نیاز، اصلاحات لازم را اعمال کنند.

منبع: کریپتو.نیوز