شرکت بیت‌وایز درخواست ثبت اولین ETF استیبل‌کوین و توکن‌سازی در آمریکا؛ گامی نوین در همگرایی بازارهای مالی سنتی و بلاک‌چین

شرکت بیت‌وایز (Bitwise) در حال حرکت به سمت همگرایی بازارهای مالی سنتی و بلاک‌چین است و برای اولین بار در تاریخ بازارهای آمریکا، درخواست ثبت صندوق قابل معامله در بورس (ETF) متمرکز بر استیبل‌کوین‌ها و توکن‌سازی دارایی‌های واقعی را ارائه داده است. این اقدام در حالی صورت می‌گیرد که بخش رمزارزها شاهد رشد بی‌سابقه و چشمگیر است.

بر اساس پروسپکتوس (پیشنهاد عرضه اولیه) که در تاریخ ۱۶ سپتامبر به کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) ارائه شده، قرار است ETF بیت‌وایز استیبل‌کوین و توکن‌سازی، به صورت یک صندوق فعال مدیریت‌شده تحت قانون "40 Act" در سال ۱۹۴۰، راه‌اندازی شود. این صندوق، با مدیریت دارایی‌های بیش از ۱۵ میلیارد دلار، قرار است شاخص جدیدی به نام Stablecoin & Tokenization Index را دنبال کند و تنوع در سبد دارایی‌های خود را از طریق شرکت‌ها و محصولات مرتبط با رمزارزها در این حوزه‌ها فراهم آورد.

این حرکت نشان‌دهنده تمایل بازارهای سنتی به ادغام با فناوری‌های نوین بلاک‌چین و رمزارز است و می‌تواند تاثیر قابل توجهی بر توسعه بازارهای مالی در آینده داشته باشد.

ساختار دو‌قسمتی صندوق‌ سرمایه‌گذاری بیت‌وایز

استراتژی این صندوق سرمایه‌گذاری به گونه‌ای طراحی شده است که دارایی‌های آن به دو بخش مساوی تقسیم می‌شود. بخش اول، که شامل سهم‌های سهامی است، تا ۵۰ درصد از دارایی‌ها را تشکیل می‌دهد و شامل ۲۰ تا ۳۰ شرکت عمومی فعال در حوزه صدور استیبل‌کوین، زیرساخت‌های پرداخت، صرافی‌های توکن‌سازی و خدمات مرتبط می‌شود.

در این بخش، قرارگیری شرکت‌ها بر اساس میزان فعالیت محدود شده است، به‌طوری‌که شرکت‌های درگیرتر حداکثر ۱۵ درصد از وزن سبد را در بر می‌گیرند تا ریسک تمرکز کاهش یابد.

نیمه دیگر صندوق به محصولات معاملاتی مرتبط با رمزارزها اختصاص یافته است. این بخش عمدتاً بر زیرساخت‌های بلاک‌چین تمرکز دارد و تا ۵ درصد از دارایی‌ها به توکن‌های اوراکل اختصاص می‌یابد که داده‌های خارج زنجیره را به زنجیره منتقل می‌کنند. هیچ دارایی منفردی بیش از ۲۲.۵ درصد از شاخص را تشکیل نخواهد داد و ترازنامه‌ها هر سه ماه یک‌بار مجدداً تنظیم می‌شوند.

بر اساس گزارش‌های بلومبرگ، تحلیلگر ETF، اریک بالچوناس، احتمال می‌دهد که این صندوق در اواخر نوامبر، احتمالاً نزدیک به تعطیلات شکرگزاری، راه‌اندازی شود، با توجه به روند سریع بررسی برای صندوق‌های تحت قانون ۴۰ (40 Act). شرکت بیت‌وایز (Bitwise) هزینه‌های مدیریت را اعلام نکرده است، اما بر اهمیت طراحی این محصول برای پل زدن میان بازارهای مالی سنتی و رمزارزهای نوظهور تأکید کرده است.

رشد صنعت استیبل‌کوین‌ها و توکن‌سازی

شرکت بیت‌وایز (Bitwise) در حالی درخواست ثبت‌نام خود را ارائه کرده است که بازار استیبل‌کوین‌ها و دارایی‌های توکنیزه‌شده شاهد رشد بی‌سابقه‌ای است. هم‌اکنون عرضه استیبل‌کوین‌ها به حدود ۲۹۰ میلیارد دلار رسیده است که این افزایش پس از تصویب قانون GENIUS در ماه ژوئیه، که شفافیت مقرراتی برای صادرکنندگان فراهم کرد، صورت گرفته است.

در همین حال، ارزش بازار دارایی‌های واقعی توکنیزه‌شده به حدود ۳۰ میلیارد دلار رسیده است، که نشان‌دهنده افزایش پذیرش توسط نهادهای نهادی و سرمایه‌گذاران خرد است. رئیس کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) پال آتکینز نیز در اظهارنظر عمومی از توکنیزه‌سازی به عنوان یک نوآوری حمایت کرده و این امر را نشان‌دهنده تمایل سیاست‌گذار در دوره دولت ترامپ به توسعه این حوزه دانسته است.

در صورت تصویب، این ETF جدید رقابت مستقیم با محصولات مشابه مانند Crypto Income ETF شرکت نیکولاس وولث (Nicholas Wealth) با نماد BLOX خواهد داشت، اما این نخستین صندوق در ایالات متحده است که به طور خاص بر استیبل‌کوین‌ها و توکنیزه‌سازی تمرکز دارد.

برای بیت‌وایز، که هم‌اکنون بیش از بیست ETF متمرکز بر رمزارزها را مدیریت می‌کند، این محصول گامی است در جهت پاسخ به تقاضای رو به رشد نهادهای سرمایه‌گذاری برای دسترسی‌های قانونی و تنظیم‌شده به دارایی‌های مبتنی بر بلاکچین.

منبع: کریپتو.نیوز