CFTC توسعه قوانین فرامرزی برای نظارت بر رمزارزهای بین‌المللی
سازمان تنظیم مقررات معاملات آتی کالا (CFTC) در حال توسعه قوانین فرامرزی برای نظارت بر پلتفرم‌های رمزارزی بین‌المللی و دسترسی مستقیم کاربران آمریکایی
سازمان CFTC در حال توسعه قوانین فرامرزی برای نظارت بر پلتفرم‌های رمزارزی بین‌المللی و امکان معامله مستقیم کاربران آمریکایی است.
سازمان کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) در حال بررسی راهبردی بین‌المللی است که امکان معامله مستقیم مشتریان آمریکایی در برخی صرافی‌های رمزارزی بین‌المللی را فراهم کند، مشروط بر اینکه این پلتفرم‌ها تحت نظارت‌های مقرراتی قرار داشته باشند که از نظر استانداردهای نظارتی با قوانین آمریکا هم‌سطح باشد.
در سخنرانی اخیر خود در نشست گروه پارلمانی بریتانیا در حوزه فناوری‌های بلاک‌چین، کارولین فام، رئیس موقت CFTC، مسیر احتمالی نظارت آمریکا بر صرافی‌های رمزارزی خارج از مرزهای این کشور را تشریح کرد. او اظهار داشت که این سازمان در حال بررسی امکان توسعه چارچوب قدیمی خود برای هیئت‌های تجاری خارجی (Foreign Boards of Trade) است تا بتواند به پلتفرم‌های دارایی دیجیتال نیز تعمیم یابد. این چارچوب، که در دهه ۱۹۹۰ برای شناسایی بازارهای مشتقه در خارج از کشور پایه‌گذاری شده است، می‌تواند راه را برای دسترسی مشتریان آمریکایی به برخی از صرافی‌های غیرآمریکایی هموار کند، مشروط بر اینکه آن‌ها از استانداردهای نظارتی مشابه با قوانین داخلی آمریکا تبعیت کنند.
Pham گفت: «استفاده از این چارچوب برای فراهم کردن وضوح نظارتی در مورد صرافی‌های خارج از ایالات متحده، چه بازارهای سنتی و چه بازارهای دارایی دیجیتال، که در حوزه‌های قضایی با نظام‌های نظارتی مشابه با آمریکا فعالیت می‌کنند، سریع‌ترین راه است که بتوانیم به طور قانونی و مؤثر، فعالیت‌های معاملاتی را در داخل کشور مستقر کنیم و با رعایت مقررات CFTC، بازارهای آمریکا را به روی جهان باز کنیم.»
دلایل حمایت فام از رویکرد فرامرزی
رئیس موقت کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC)، فام، با تأکید بر اهمیت اصلاح ساختار نظارتی، این حرکت را پاسخ مستقیم به سیاست‌های «مقررات‌گذاری از طریق اجرای قانون» توصیف کرد که در دوره‌های گذشته، به گفته وی، منجر به تضعیف نوآوری داخلی و خروج استعدادها به خارج از کشور شده است.
فام در توضیحاتی گفت که چارچوب فعلی برای بازارهای خارجی، مسیری پایدار، انعطاف‌پذیر و بدون وابستگی به فناوری است که می‌تواند از تکه‌تکه شدن بازارها، همان‌طور که در اصلاحات پس از قانون دد-فرانک (Dodd-Frank) مشاهده شد، جلوگیری کند. این رویکرد، بخشی از ابتکار «کریپتو اسپرینت» (Crypto Sprint) است که هدف آن اجرای سریع نقشه راه کریپتو، مطابق با سیاست‌های دولت ترامپ، برای حمایت از نوآوری در حوزه ارزهای دیجیتال است.
pham (فام) تاکید کرد که استفاده از دسته‌بندی‌های ثبت‌نام موجود برای بروکرها، معامله‌گران، صرافی‌ها و سایر فعالان بازار، راهکار بهتری است. وی معتقد است رویکرد فرامرزی کمیسیون معاملات آتی (CFTC) در حوزه بازارهای خارجی، محصولات و واسطه‌ها که سال‌ها است اجرایی شده، باید حفظ و مورد بهره‌برداری قرار گیرد. این دیدگاه نشان می‌دهد که سیاست‌های سازمان‌های نظارتی در کشورهای مختلف، باید بر پایه تجربیات و ساختارهای موجود استوار باشد تا ضمن حفظ ثبات و کارایی، روند اصلاحات و به‌روزرسانی‌ها را نیز تسهیل کند.
سازمان تنظیم مقررات معاملات آتی کالا (CFTC) در آمریکا اعلام کرد که پلتفرم‌های مشتقه رمزارزی مستقر در اتحادیه اروپا، در صورت مجوز از طریق دستورالعمل بازارها در ابزارهای مالی (MiFID)، به عنوان بازار تنظیم‌شده (RM) یا تسهیل‌گر معاملات چندجانبه (MTF) شناخته می‌شوند. این پلتفرم‌های معتبر می‌توانند در صورت تمایل، با توجه به چارچوب‌های CFTC برای FBOTها یا تسهیلات اجرایی سواپ معاف (SEFs)، امکان دسترسی برای شرکت‌کنندگان آمریکایی را فراهم آورند.
در عین حال، در گسترش قابل توجه، سازمان مذکور قصد دارد بررسی کند که آیا پلتفرم‌های معاملاتی که تحت مقررات خاص بازارهای رمزارز (MiCA) در اتحادیه اروپا فعالیت می‌کنند، می‌توانند شرایط لازم را کسب کنند یا خیر. این اقدام نشان‌دهنده تمایل سازمان به توسعه و همسویی مقررات در حوزه رمزارزهای جهانی است.
از رویکرد اجرایی به شناسایی پیش‌دستانه
دو هفته قبل از سخنان فام در لندن، کمیسیون معاملات آتی کالای آمریکا (CFTC) بیانیه‌ای رسمی صادر کرد که بر تداوم سیاست‌گذاری در حوزه بازارهای خارجی تأکید داشت. این اقدام در راستای اصلاح رویکرد قبلی بود که فام آن را «رویکرد اول بر اجرای قانون» خواند و موجب نگرانی و ابهام در مواضع شرکت‌ها و فعالان بازار شد. سابقه عملکرد این نهاد در حوزه اجرایی، نشان‌دهنده تمرکز قابل توجه بر پرونده‌های مرتبط با دارایی‌های دیجیتال است.
در سال ۲۰۲۳، دپارتمان اجرای قانون (Division of Enforcement) این سازمان، به سرپرستی ایان مک‌گینلی، تمرکز ویژه‌ای بر پرونده‌های رمزارزی داشت که تقریبا نیمی از پرونده‌های آن سال را تشکیل می‌داد. در این مدت، کمیسیون موفق به جلب ۱.۷ میلیارد دلار در پرونده کلاهبرداری مرتبط با Mirror Trading شد، مدیرعامل سابق وویجر (Voyager) را به اتهام وام‌دهی صدها میلیون دلار از دارایی‌های مشتریان به طرف‌های پرریسک تحت پیگرد قرار داد و همچنین شرکت Celsius و مدیرعامل سابق آن را به خاطر اظهارات نادرست در مورد سپرده‌های ۲۰ میلیارد دلاری، مورد پیگرد قرار داد.
در میان اقدامات این کمیسیون، پرونده مهم و شاخص علیه بایننس (Binance) و مدیرعامل آن، چانگ‌پنگ ژائو (Changpeng Zhao)، و مدیر تطابق مقررات این صرافی، بیشترین توجه را جلب کرد. مقامات نهادهای نظارتی ادعا کردند که بایننس به صورت فعالانه از مشتریان آمریکایی دعوت به همکاری می‌کرد و آن‌ها را برای فرار از قوانین، از طریق VPN و شرکت‌های پوششی، هدایت می‌نمود. نتیجه این پرونده، توافق‌نامه‌ای به ارزش ۲.۸۵ میلیارد دلار با کمیسیون و مجموع جریمه‌های ۴.۳ میلیارد دلاری با نهادهای قضایی و نظارتی در آمریکا بود.
این نوع پرونده‌ها، فضای عدم قطعیت حقوقی را در بازار رمزارزها تشدید کرد و فام اکنون در پی ترمیم این فضای مبهم است. او قصد دارد با تعیین مسیرهای روشن و آینده‌نگرانه در تنظیم‌گری، نقش سازمان را از حالت مدعی و پیگرد قانونی به سمت طراحی چارچوب‌های قانونی و مجاز برای دسترسی به بازارهای مشروع تغییر دهد.
منبع: کریپتو.نیوز
