کاهش نهنگ‌ها و تمرکز بر معاملات خرد، ثبات بازار بیت‌کوین
کاهش فعالیت نهنگ‌ها و تمرکز بر معاملات خرد، تغییر جهت بازار فیوچرز بیت‌کوین در مسیر ثبات و نوسان محدود
تحلیل بازار فیوچرز بیت‌کوین نشان‌دهنده کاهش فعالیت نهنگ‌ها و افزایش حضور خرده‌فروشان است، که روند نوسانی و ثبات نسبی در بازار را رقم زده است.
بازار آتی بیت‌کوین پس از ماه‌ها فعالیت پرحجم و نوسان شدید، وارد مرحله‌ای خنک‌تر شده است. بر اساس داده‌های جدید، نقش بازیگران بزرگ یا همان وِیل‌ها کاهش یافته و در مقابل، خریداران خرد (ریتال تریدِرها) جایگاه بیشتری را در این بازار کسب کرده‌اند.
این تغییر روند نگرانی‌هایی درباره احتمال تداوم روند نزولی و حرکت محدود در محدوده قیمتی را افزایش داده است، هرچند بازار کلی همچنان با دیدگاهی مثبت به آینده نگاه می‌کند. کاهش فعالیت وِیل‌ها و افزایش حضور خریداران خرد نشان‌دهنده تغییر در تعادل قدرت در بازار آتی بیت‌کوین است و ممکن است بر روندهای قیمتی در کوتاه‌مدت تأثیرگذار باشد.
کاهش فعالیت نهنگ‌ها ضعف بازار آتی بیت‌کوین را رقم زد
طبق تحلیل کریپتوکوانت (CryptoQuant) توسط کارشناس EgyHashX، بازار فیوچرز بیت‌کوین (Bitcoin) در حال تغییر وضعیت از کنترل عمده‌فروشان ( whale) به سمت نقش پررنگ‌تر خرده‌فروشان است. این تحول می‌تواند تأثیر قابل‌توجهی بر مسیر کوتاه‌مدت قیمت بیت‌کوین داشته باشد.
EgyHashX در گزارش خود اعلام کرد: «بازار فیوچرز بیت‌کوین در حال سرد شدن است، با کاهش فعالیت عمده‌فروشان و افزایش نقش خرده‌فروشان، که این موضوع به تقویت احساسات نزولی در بازار کمک می‌کند. مگر اینکه عمده‌فروشان مجدداً وارد شوند و تقاضا را افزایش دهند، انتظار می‌رود قیمت در محدوده کنونی باقی بماند یا فشار نزولی بیشتری را تجربه کند.»
همچنین، نمودار میانگین حجم سفارش‌ها در معاملات فیوچرز که نشان‌دهنده حجم معاملات در هر تراکنش است، کاهش واضحی در معاملات بزرگ را نشان می‌دهد. این روند نشان می‌دهد که فعالیت‌های بزرگ و قابل‌توجه در بازار فیوچرز کاهش یافته است، امری که می‌تواند بر جهت‌گیری قیمتی در آینده تأثیرگذار باشد.
در دوره رشد بیت‌کوین از سطح ۱۰۰ هزار دلار به ۱۲۰ هزار دلار بین خرداد و شهریور ۱۴۰۴، حضور خرده‌فروشی‌ها در بازار به شدت افزایش یافت و قدرت غالب نهادهای نهادی را تحت‌الشعاع قرار داد. این روند در مقایسه با بازه زمانی مهر ۱۴۰۳ تا دی ۱۴۰۳ که در آن بزرگ سرمایه‌گذاران ( whales) وارد بازار شدند و در مرحله تجمع زیر ۹۰ هزار دلار فعالیت می‌کردند، متفاوت است.
علاوه بر این، نقشه‌ی حجم حبابی Futures نشان می‌دهد که روند فعلی در رشد قیمت با دوره‌های قبلی که با حرکات سفته‌بازی و اسپایک‌های قیمتی همراه بود، تفاوت قابل توجهی دارد.
در ماه‌های اخیر، بازار رمزارزها شاهد شکل‌گیری حباب‌های سبز رنگ و «خنک‌شده» بوده است که نشان‌دهنده فعالیت سالم و تعادلی در معاملات است. این روند، برخلاف دوره‌های قبل که با اهرم‌های بالا و نوسانات شدید همراه بود، حاکی از یک روند صعودی طبیعی و پایدار است. با این حال، کاهش هیجان و اشتیاق در بازار نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران بزرگ با احتیاط بیشتری در حال فعالیت هستند و تمایل دارند نسبت به روندهای قوی‌تر و پرریسک‌تر، محافظه‌کارانه‌تر عمل کنند.
تولیدکنندگان کنترل بازار برنج را در دست می‌گیرند
افزایش فشار فروش در بازار بیت‌کوین با کاهش شاخص Taker CVD (Cumulative Volume Delta) در قراردادهای فیوچرز، نشانگر فعالیت غالب فروشندگان است. این شاخص، که میزان قدرت و حجم معاملات فروش را نشان می‌دهد، به عنوان یک شاخص مهم در تحلیل روند بازارهای رمزارز شناخته می‌شود و کاهش آن می‌تواند هشداردهنده باشد. در شرایط کنونی، این روند نشانگر تمایل بازار به سمت فروش و کاهش قیمت‌ها است، که ممکن است روند نزولی را تقویت کند.
در بازه زمانی ژانویه تا آوریل ۲۰۲۵، نمودار نشانگر سیگنال‌های قوی برای تسلط فروشندگان به بازار بود، که با رنگ قرمز در نمودار مشخص می‌شد. هرچند در ماه‌های می تا جولای، شاهد احیای کوتاه‌مدت خریداران بودیم، اما از اواخر جولای مجدداً فروشندگان کنترل بازار را در دست گرفتند، هرچند قیمت بیت‌کوین (BTC) با عبور از مرز ۱۱۰ هزار دلار، روند صعودی خود را حفظ کرده است. این تناقض میان حرکت قیمت و احساسات بازار در معاملات فیوچرز، سبب شده است تا روند فعلی به‌درستی قابل اعتماد نباشد.
براساس گزارش‌های منتشر شده توسط crypto.news، در ۳۰ روز گذشته، نهنگ‌ها (وای‌هول‌ها) حدود ۱۰۰ هزار بیت‌کوین را به فروش رسانده‌اند که نشان‌دهنده تغییر جهت از بازار غالب نهنگ‌ها به سمت بازار خرده‌فروشی است. در زمان نگارش این خبر، قیمت بیت‌کوین در حدود ۱۱۲ هزار و ۹۵۲ دلار قرار دارد که پس از کاهش به زیر سطح حمایتی ۱۱۰ هزار دلار، کمی بازیابی یافته است.
از نظر فنی، شاخص‌های تکنیکال وضعیت مثبت‌تری را نشان می‌دهند. هیستوگرام MACD به رنگ سبز درآمده و خط MACD از خط سیگنال عبور کرده است، که نشانه شروع حرکت صعودی در بازار است. شاخص RSI نیز در سطح ۵۱.۵۵ قرار دارد و پس از وضعیت اشباع فروش، در حال بهبود است، که نشان‌دهنده فضای خنثی تا مثبت در روند بازار است.
با وجود مقاومت اصلی در سطح ۱۱۴,۸۰۰ دلار، عبور از این سطح برای آزمایش هدف بعدی در ۱۱۸,۵۰۰ دلار یا حتی بازگشت به حداکثر فعلی در ۱۲۴,۴۷۵ دلار ضروری است. در مقابل، سطوح حمایت مهم در ۱۱۰,۰۰۰ دلار و ۱۰۷,۵۰۰ دلار قرار دارند؛ شکست این حمایت‌ها ممکن است منجر به اصلاح بیشتر بیت‌کوین و کاهش قیمت تا حدود ۱۰۳,۰۰۰ دلار شود.
در حالی که تصویر فعلی بازار نشانگر روند مثبت است، کاهش فعالیت در بازار فیوچرز و حضور قابل توجه نهنگ‌ها حاکی از آن است که ادامه روند صعودی در گرو تقاضای جدید از سوی نهادهای سرمایه‌گذاری است. در غیر این صورت، بیت‌کوین ممکن است در روزهای آینده در محدود نوسان باقی بماند و روند خاصی را تجربه نکند.
منبع: کریپتو.نیوز
