کشف استراتژی جفت‌تریدینگ در رمزارزها: راهکاری نوین برای کاهش ریسک و افزایش سود در بازارهای ناپایدار

بازار رمزارزها در سال‌های اخیر به یکی از کلاس‌های دارایی محبوب برای معامله‌گران حرفه‌ای تبدیل شده است. در نتیجه، استراتژی‌های معاملاتی پیشرفته‌تری در این بازار رایج شده است که به کارگیری آن‌ها می‌تواند سودآوری را افزایش دهد.

در این راهنما، به معرفی مفهوم جفت‌تریدینگ (pair trading) پرداخته می‌شود و نحوه استفاده از این استراتژی بازار-نئوترال برای کسب سود در بازارهای رمزارز شرح داده می‌شود. این روش، با بهره‌گیری از همبستگی میان دو رمزارز، امکان کسب سود بدون نیاز به جهت‌گیری کلی بازار را فراهم می‌آورد.

معاملات جفت‌سازی چیست؟

استراتژی جفت‌تریدینگ (Pair Trading) رویکردی بازار-نئو (Market-Neutral) است که بر پایه خرید و فروش همزمان دو دارایی مالی همبسته قوی، مانند دو توکن، سهام، کالا یا رمزارز، طراحی شده است. هدف اصلی این است که سود از اختلاف رشد یا کاهش قیمت این دو دارایی حاصل شود، به گونه‌ای که سود زمانی حاصل می‌شود که موقعیت بلند (لانگ) در دارایی‌ای که بیش‌تر رشد می‌کند، نسبت به موقعیت کوتاه (شورت) در دارایی دیگر، سودآور باشد.

این استراتژی به دلیل عدم وابستگی به جهت کلی بازار، در بازارهای ناپایدار و پرنوسان رمزارزها که ممکن است در عرض چند ماه کاهش ۵۰ درصدی را تجربه کنند، گزینه‌ای مناسب محسوب می‌شود. جفت‌تریدینگ در واقع یک استراتژی بدون جهت‌گیری بازار است که می‌تواند سودآوری را در شرایط ریزش یا رشد بازار تضمین کند، و این ویژگی آن را برای بازارهای رمزارز پرنوسان و پرتلاطم ایده‌آل می‌سازد.

نمونه‌هایی از معاملات جفت ارزهای دیجیتال

برای موفقیت در استراتژی جفت‌تریدینگ، انتخاب جفت ارزهای همبسته و دارای همبستگی بالا از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است. در بازار رمزارزها، تنوع قابل توجهی در نوع دارایی‌ها و توکن‌ها وجود دارد که ویژگی‌های مشترکی دارند و می‌توانند به عنوان مقایسه‌پذیرهای مناسبی عمل کنند. این دارایی‌ها شامل رمزارزهای حریم خصوصی، توکن‌های بازی، توکن‌های پلتفرم‌های قرارداد هوشمند و توکن‌های صرافی‌ها هستند که امکان پیاده‌سازی استراتژی‌های جفت‌تریدینگ را برای معامله‌گران فراهم می‌آورند.

با توجه به محدودیت‌های موجود در بسیاری از صرافی‌های رمزارز در زمینه امکان شورت کردن دارایی‌های دیجیتال، بهتر است سرمایه‌گذاران خرد به سراغ بروکرهای CFD بروند که از رمزارزها پشتیبانی می‌کنند یا در پلتفرم‌های معاملات فیوچرز رمزارز ثبت‌نام کنند. این رویکرد، فرصت‌های بیشتری برای بهره‌برداری از استراتژی‌های متنوع در بازار رمزارزها فراهم می‌آورد.

مقایسه ارزهای EOS و ETH

یک نمونه از استراتژی جفت‌تریدینگ (pair trade) در بازار رمزارزها، خرید کت‌کوین (EOS) و فروش شِبا اینو (Shiba Inu) در قالب شورت است، در صورتی که تحلیل‌گر معتقد باشد کت‌کوین در آینده کوتاه‌مدت بهتر از شیبا اینو عمل خواهد کرد. در اجرای این استراتژی، معامله‌گر باید معادل مقدار کت‌کوین در دلار آمریکا خریداری و همزمان همان مقدار شیبا اینو را در قالب شورت فروش فروش برساند.

بر اساس داده‌های کوین‌متریکس (CoinMetrics)، هم‌اکنون این جفت ارز با ضریب همبستگی 0.81 در ارتباط است، که نشان می‌دهد همبستگی نسبتا بالایی دارد و اجرای چنین تریدی منطقی است. همچنین، هر دو رمزارز از پلتفرم‌های پیشرو در حوزه قراردادهای هوشمند هستند، که این موضوع آن‌ها را از نظر کارایی و کاربرد قابل مقایسه می‌سازد.

بر اساس نمودار ارائه‌شده، در ابتدای سال ۲۰۱۹، اگر تریدر تصمیم گرفته بود که به جای فروش شورت اتریوم (ETH)، وارد موقعیت لانگ روی ایاس (EOS) شود، اکنون سود قابل‌توجهی کسب می‌کرد. در آن دوره، ایاس عملکرد بهتری نسبت به ETH نشان داد، هرچند هر دو رمزارز در آن زمان همبستگی بالایی داشتند. این تفاوت در روند قیمت‌ها نشان می‌دهد که استراتژی‌های مبتنی بر تحلیل روند و همبستگی بازار می‌تواند در بهره‌برداری بهتر از نوسانات رمزارزها مؤثر باشد.

مقایسه بیت‌کوین و بیت‌کوین اس‌وی

یکی از فرصت‌های سودآور در بازار رمزارزها، استراتژی خرید بلندمدت بیت‌کوین (BTC) و فروش کوتاه‌مدت BSV پس از هاردفورک BCH (Bitcoin Cash) و BSV بود.

بر اساس نمودارهای تحلیل شده، از نوامبر سال گذشته تا کنون، قیمت بیت‌کوین حدود ۲۳ درصد افزایش یافته است، در حالی که ارزش BSV تقریباً همان میزان کاهش یافته است. این تفاوت قیمتی، در صورت اجرای معامله، می‌توانست سودی حدود ۴۶ درصد برای سرمایه‌گذاران به همراه داشته باشد، البته با کسر هزینه‌های مربوط به فروش کوتاه و کارمزدهای معاملاتی.

در بازار رمزارز، جفت‌ارزهای متنوعی وجود دارد که می‌توان از آن‌ها برای استراتژی‌های جفت‌تریدینگ بهره برد. علاوه بر جفت‌ارزهای رایج، گزینه‌هایی نظیر بیت‌کوین (BTC) در مقابل لایت‌کوین (LTC)، زک (ZEC) در مقابل مونرو (XMR)، اتریوم (ETH) در مقابل ترون (TRON)، نئو (NEO) در مقابل نم (NEM)، و اتریوم در مقابل اتریوم کلاسیک (ETC) نیز قابلیت استفاده دارند.

موفقیت در این استراتژی به تحلیل همبستگی و عملکرد تاریخی دو رمزارز یا توکن مربوطه بستگی دارد. هدف اصلی یافتن دو دارایی هم‌تراز است که بتوان با بررسی رابطه‌شان، دارایی برتری‌یافته را مشخص و در صورت نیاز، وارد معاملات مارجین یا فیوچرز شد. در نهایت، انتخاب صحیح این جفت‌ارزها می‌تواند سودآوری قابل توجهی را در بازارهای نوسانی رقم بزند.

ریسک‌های معامله جفت ارزهای رمزارزی

استراتژی ترید جفت‌در بازار رمزارزها اگرچه از نظر ماهیت، روشی نئورالیستی و بدون جهت‌گیری بازار محسوب می‌شود، اما هیچ‌گاه بدون ریسک نیست و سرمایه‌گذاران باید پیش از اجرای آن، با چالش‌ها و خطرات مرتبط آشنا باشند.

یکی از مهم‌ترین موارد، ریسک اجرا است. در این حالت، ممکن است تریدر نتواند در قیمت‌های مورد نیاز خود وارد یا خارج از پوزیشن شود، به ویژه در معاملات جفت‌در رمزارزهای کوچک و کم‌نوسان، که اجرای به موقع و دقیق را دشوار می‌کند.

نکته دیگری که باید مدنظر قرار گیرد، تغییرات مداوم در همبستگی‌ها است. در صورت بروز شکست در همبستگی‌های پیش‌بینی‌شده، پوزیشن‌های جفت‌در ممکن است به سرعت زیان‌ده شوند، چرا که دارایی‌ها در جهت‌های متفاوت حرکت می‌کنند و انتظار همبستگی برقرار نمی‌ماند.

همچنین، نگهداری رمزارزها در کیف‌پول‌های داخلی صرافی‌ها، ریسک قابل‌توجهی را به همراه دارد. با توجه به حوادث هک اخیر بای‌تومب (Bithumb) و دیگر حملات سایبری بر صرافی‌ها، نگهداری دارایی‌ها در کیف‌پول‌های صرافی‌ها به هیچ عنوان امن نیست و ممکن است منجر به از دست رفتن سرمایه شود.

در نهایت، یکی دیگر از معایب استراتژی جفت‌در، احتمال از دست دادن فرصت‌های سودآور در بازارهای صعودی بزرگ است. زیرا این روش، بازار را بی‌طرف می‌پندارد و در صورت رشد شدید بازار، سودآوری آن محدود می‌ماند و نمی‌تواند بهره‌مندی کامل از روندهای مثبت بازار را تضمین کند.

آیا باید معامله جفت ارزهای کریپتو را آغاز کنید؟

معاملات جفت (پیر تریدینگ) به عنوان استراتژی برای معامله‌گران مبتدی توصیه نمی‌شود. این روش نیازمند آشنایی کامل با پلتفرم‌های معاملاتی، قیمت‌های bid و ask، تحلیل نمودارها، ارزیابی پروژه‌های رمزارزی و مهارت در فروش کوتاه است. بدون داشتن این دانش‌ها، ورود به این نوع معامله ممکن است منجر به ضررهای قابل توجه شود.

علاوه بر این، افرادی که هدفشان کسب سود در روند صعودی بازار رمزارزها است، باید از استراتژی پیر تریدینگ پرهیز کنند، چرا که این رویکرد مبتنی بر بازار خنثی است و در شرایط بازار صعودی، سود کمتری نسبت به زمانی که بازار در رکود است، نصیب معامله‌گر می‌نماید.

با این حال، اگر معامله‌گری توانایی بهره‌گیری از استراتژی‌های پیشرفته‌تر را دارد و تمایل دارد سود مستمر و قابل پیش‌بینی در هر شرایط بازار کسب کند، پیر تریدینگ رمزارزها می‌تواند گزینه مناسبی باشد.

در نهایت، همانند تمامی سرمایه‌گذاری‌های رمزارزی، نباید بیش از حد توان مالی خود وارد معامله شد، حتی اگر این استراتژی به نظر کم‌ریسک‌تر نسبت به دیگر روش‌های سرمایه‌گذاری در بازار رمزارز باشد.

منبع: کریپتو.نیوز