آیا روند صعودی بیت‌کوین ادامه دارد؟ تحلیل فنی و آینده بازار رمزارزها

کاهش اخیر بیت‌کوین (Bitcoin) موجی از بحث و گمانه‌زنی‌ها در بازار رمزارزها را برانگیخته است؛ عده‌ای معتقدند روند صعودی همچنان پابرجاست و بازار در مسیر ادامه‌دار بودن این روند قرار دارد، در حالی که برخی دیگر هشدار می‌دهند ممکن است اصلاح عمیق‌تری در راه باشد. هم‌اکنون، قیمت بیت‌کوین بالاتر از کف کانال صعودی و میانگین متحرک ۲۰۰ روزه قرار دارد، که این منطقه می‌تواند به عنوان پایه‌ای برای حرکت بعدی و هدف قیمتی نزدیک به ۱۱۶ هزار دلار عمل کند.

پس از رسیدن به اوج تاریخی حدود ۱۱۱ هزار و ۹۰۰ دلار، بیت‌کوین وارد فاز اصلاحی شد و به سمت حمایت‌های بلندمدت در حدود ۱۰۴ هزار و ۳۰۰ دلار عقب‌نشینی کرد. این سطح، پایین‌ترین حد کانال صعودی است که طی ماه‌ها، نقش نگهدارنده قیمت را ایفا کرده است.

در روندهای قبلی، رد کردن مقاومت کانال در سقف آن غالباً منجر به آزمایش مجدد حمایت در کف کانال شده است، و این اتفاق نیز رخ داده است. هم‌اکنون، قیمت کمی بالاتر از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه قرار دارد که یکی از مهم‌ترین شاخص‌های حمایت در نگاه معامله‌گران نهادی است و سابقه قابل اعتمادی در نشان دادن حمایت‌های کلان بازار دارد.

حمایت در کف کانال در ۱۰۴،۳۰۰ دلار نقش پایه ساختاری را برای روند صعودی فعلی ایفا می‌کند؛ حفظ این سطح برای ادامه حرکت به سمت بالا بسیار حیاتی است. همچنین، میانگین متحرک ۲۰۰ روزه، که در حال حاضر سطح حمایتی فعال است، با تثبیت بالای آن، روند صعودی را تقویت می‌کند.

در بالای قیمت، یک خط روند نزولی به عنوان مقاومت جزئی عمل می‌کند؛ شکست این خط می‌تواند نشان‌دهنده تغییر ساختاری و آغاز یک حرکت صعودی جدید باشد. روند بازار از سطح ۷۴ هزار دلار تاکنون نشانگر ساختار صعودی است، به‌طوری که قیمت همچنان سقف‌ها و کف‌های بالاتر را ثبت می‌کند و این الگو در صورت ادامه، روند را حفظ می‌نماید.

پدیده‌ای موسوم به «ساختار تجمع-Manipulation-توزیع» در حال شکل‌گیری است، که نشان می‌دهد بازار در مرحله‌ای از فرآیند جمع‌آوری و توزیع قرار دارد. بازپس‌گیری کانال، تایید کننده احتمال برگشت روند صعودی است. در صورت تکرار سناریوی «آزمون ناموفق»، یعنی بازگشت قیمت به داخل کانال پس از یک مرحله Manipulation، احتمال حرکت به سمت هدف ۱۱۶ هزار دلار به شدت افزایش می‌یابد.

نکات فنی کلیدی

در تحلیل بازار، واکنش قیمت بیت‌کوین (Bitcoin) به مقاومت کانال و برگشت به سمت کف کانال طبیعی و قابل پیش‌بینی است. حرکت قیمت درون یک کانال مشخص، معمولاً بین مرزهای آن نوسان می‌کند تا زمانی که شکست قطعی در جهت غالب رخ دهد. مقاومت در سطح ۱۱۱ هزار و ۹۰۰ دلار، هم‌راستا با سقف کانال، نشان‌دهنده واکنش منفی بازار است، اما توقف در حوالی ۱۰۴ هزار و ۳۰۰ دلار، با تشکیل کندل قدرتمند صعودی، حاکی از حمایت خریداران در این سطح است.

این نوع bounce سریع از سطح حمایت، نشان‌دهنده تغییر در احساسات کوتاه‌مدت بازار است. از نظر فنی، بیت‌کوین مجدداً درون کانال صعودی تثبیت شده و این حرکت می‌تواند به عنوان یک اصلاح سالم قبل از ادامه روند صعودی تلقی شود. شکست‌های اولیه و اصلاح‌های کوتاه‌مدت، نشان‌دهنده ادامه‌دار بودن روند است و بازار در حال استراحت قبل از حرکت بعدی است.

نکته مهم، قرارگیری میانگین متحرک ۲۰۰ روزه است که در نزدیکی سطح قیمت قرار دارد. این سطح در تاریخ، نقش حمایت بلندمدت در روندهای صعودی بزرگ را ایفا کرده است. بسته شدن قیمت بالای این سطح و تثبیت بر آن، نشانه‌ای از حفظ روند صعودی بلندمدت است و تا زمانی که بیت‌کوین این سطح را حفظ کند، پتانسیل ادامه روند قوی در آینده وجود دارد.

علاوه بر تحلیل‌های فنی سطحی، توجه فزاینده‌ای به الگوی «قدرت سه‌گانه» (Power of Three) در بازار رمزارزها جلب شده است. این چارچوب تجمعی شامل سه مرحله است: مرحله اول، تجمع (Accumulation) که در آن قیمت در یک محدوده تثبیت می‌شود؛ مرحله دوم، دستکاری (Manipulation) که با شکست قیمت زیر حمایت کلیدی و ترساندن سرمایه‌گذاران ضعیف همراه است؛ و در نهایت، مرحله سوم، توزیع (Distribution) که پس از فیک‌اوت، شاهد یک روند صعودی قدرتمند و پرشتاب خواهیم بود.

در این فاز، کاهش قیمت زیر کف کانال ممکن است نشان‌دهنده دستکاری بازار باشد. بازپس‌گیری مجدد کانال، تاییدکننده شکست در فرآیند عرضه و تقاضا و احتمالاً آغاز یک روند قوی است. در صورت صحت این الگو، حرکت سریع به سمت سطح ۱۱۶ هزار دلار محتمل است، که با سطوح فیبوناچی و حرکت اندازه‌گیری شده از محدوده کانال همسو می‌شود.

ساختار کلی بیت‌کوین همچنان به لحاظ فنی صعودی است. از زمانی که در حدود ۷۴ هزار دلار یک کف بزرگ تشکیل داد، این دارایی روند صعودی خود را با ثبت قله‌های بالاتر و کف‌های بالاتر ادامه داده است. اصلاح کنونی در چارچوب این ساختار قرار دارد و ممکن است به عنوان یک کف بالاتر جدید تلقی شود. تنها شکست قاطع و در حجم بالا زیر سطح ۱۰۴ هزار و ۳۰۰ دلار می‌تواند این فرضیه را زیر سوال ببرد.

حجم معاملات همچنان شاخص مهمی است. در حالی که در زمان کاهش قیمت حجم ناگهانی افزایش یافت، اما در حمایت ۱۰۴ هزار و ۳۰۰ دلاری حجم در سطح بالایی باقی مانده است، که نشان‌دهنده حضور تقاضا در این سطح است. ادامه فشار خرید در این منطقه می‌تواند زمینه‌ساز حرکت بعدی صعودی باشد و روند بازار را به سمت افزایش قیمت هدایت کند.

انتظارهای بازار در روند قیمتی آینده

در صورتی که بیت‌کوین بالای سطح ۱۰۴۳۰۰ دلار باقی بماند و میانگین متحرک ۲۰۰ روزه را حفظ کند، ساختار بازار صعودی همچنان معتبر است. بازپس‌گیری کانال قیمت و شکست مقاومت خط روند، سیگنال قطعی برای آغاز مرحله بعدی صعودی خواهد بود. انتظار می‌رود قیمت به سمت ۱۱۱۹۰۰ دلار حرکت کند و پس از آن، در مسیر هدف بعدی یعنی ۱۱۶۰۰۰ دلار، رشد معقولی را تجربه کند. در صورت تحقق این سناریو، بیت‌کوین ساختار «پاور آف تری» (Power of Three) را تایید می‌کند و نشان می‌دهد که شکست اخیر تنها انحرافی موقت بوده و روند صعودی اصلی همچنان پابرجاست، در حالی که شکست‌های قبلی باعث شکست در روند جمع‌آوری سفارش‌ها و کاهش قیمت شده بود.

منبع: کریپتو.نیوز