کاهش قیمت بیت‌کوین، اتریوم و سولانا در ۱۷ اکتبر؛ تحلیل عوامل نزولی و چشم‌انداز بهبود بازار رمزارزها

در روز ۱۷ مهرماه، بازار ارزهای دیجیتال در سراسر جهان شاهد کاهش قابل توجهی بود، که در پی نگرانی‌های مربوط به جنگ تجاری و خروج سرمایه از صندوق‌های معامله‌گر ETF (صندوق‌های قابل معامله در بورس) اتفاق افتاد. این عوامل باعث شد تا احساسات حاکم بر بازار به سمت «ترس شدید» حرکت کند.

در ۲۴ ساعت گذشته، ارزش کل بازار رمزارزها حدود ۲.۷ درصد کاهش یافته و به حدود ۳.۷ تریلیون دلار رسید. همزمان، میزان لیکوئید شدن دارایی‌ها با افزایش ۵۶ درصدی به ۷۲۴ میلیون دلار رسید. شاخص قدرت نسبی بازار (RSI) در سطح ۳۹ قرار گرفت که نشان‌دهنده وضعیت انجماد و کاهش فعالیت در بازار است.

شاخص ترس و طمع رمزارزها (Crypto Fear & Greed Index) نیز در این مدت شش واحد کاهش یافته و به رقم ۲۲ رسید، که نشان‌دهنده حرکت بازار از وضعیت «ترس» به «ترس شدید» است و نشان می‌دهد احساسات سرمایه‌گذاران همچنان رو به تضعیف است.

کاهش قیمت بیت‌کوین، اتریوم و سولانا زیر سطوح کلیدی

در آخرین روزهای معاملاتی، بازار رمزارزها شاهد کاهش قابل توجه قیمت‌ها بود. بیت‌کوین (Bitcoin) با افت ۲.۶ درصدی، به قیمت ۱۰۸ هزار و ۴۸۵ دلار رسید. اتریوم (Ethereum) نیز با کاهش ۲.۸ درصدی، در سطح ۳ هزار و ۹۰۹ دلار قرار گرفت. سولانا (Solana) در این روند منفی، با افت ۵.۲ درصدی، به قیمت ۱۸۵ دلار رسید و ریپل (XRP) نیز کاهش ۳.۴ درصدی را تجربه کرد و در سطح ۲.۳۵ دلار معامله شد.

این روند فروش گسترده در بازار رمزارزها در پی تشدید تنش‌های ژئوپولیتیک و فشارهای اقتصاد کلان شکل گرفت. تنش‌های تجاری میان ایالات متحده و چین پس از اعلام تعرفه‌های جدید توسط دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور سابق آمریکا، در تاریخ ۱۰ اکتبر، شدت گرفت. این اقدام، هدف آن محدود کردن صادرات فناوری چین اعلام شده بود، اما واکنش‌های تلافی‌جویانه پکن، شامل تحریم‌ها و تحقیقات در حوزه حمل‌ونقل دریایی آمریکا، بر ابهامات بازار افزود و موجی از نگرانی‌ها را ایجاد کرد. این عوامل، روند روز دوشنبه بازار را که تا حدی بهبود یافته بود، کاملاً برهم زدند.

خروج سرمایه از صندوق‌های قابل معامله و سررسید گزینه‌ها بر جو بازار تأثیر گذاشت

در روز ۱۶ مهر، صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) بیت‌کوین در بازارهای اسپات شاهد خروج سرمایه به میزان ۵۰۶ میلیون دلار بودند، در حالی که ETFهای اتریوم (Ethereum) نیز شاهد خروج سرمایه‌ای معادل ۱۰۳ میلیون دلار از بازار بودند، بر اساس داده‌های سایت سو سو ولیو (SoSoValue). این کاهش در ورود سرمایه پس از هفته‌ها از جریان‌های قابل توجه، نشان‌دهنده کاهش تمایل نهادهای سرمایه‌گذاری به بازار است.

همزمان، در آستانه انقضای قراردادهای اختیار معامله (آفشن) بیت‌کوین به ارزش ۴.۷۳ میلیارد دلار و اتریوم به مبلغ ۹۷۰ میلیون دلار در تاریخ ۱۷ مهر، نوسانات کوتاه‌مدت در بازار افزایش یافته است، بر اساس گزارش‌های داربیت (Deribit).

نسبت پوت/کال بیت‌کوین در حال حاضر ۰.۸۲ است و قیمت ماکس‌پین (max pain) در حدود ۱۱۶ هزار دلار تعیین شده است. برای اتریوم، این نسبت ۰.۸۱ است و قیمت ماکس‌پین در حدود ۴۱۰۰ دلار قرار دارد، که ممکن است به عنوان سطوحی کوتاه‌مدت جذب‌کننده حرکت‌های بعدی بازار عمل کنند.

چه عواملی می‌توانند موجب بهبود مجدد بازار رمزارزها شوند؟

در پی کاهش قابل توجه در بازار رمزارزها، تحلیلگران بر این باورند که چندین عامل می‌تواند روند بازار را تثبیت کند و حتی روند صعودی را مجدداً تقویت کند. یکی از مهم‌ترین رویدادها، کاهش نرخ بهره فدرال رزرو به میزان ۲۵ واحد پایه در نشست ۲۸-۲۹ اکتبر FOMC است که اکنون با احتمال ۹۵ درصد در قیمت‌ها لحاظ شده است. جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در سخنرانی‌های اخیر خود به احتمال ادامه سیاست‌های انبساطی و کاهش بیشتر نرخ بهره اشاره کرده است.

کاهش نرخ بهره معمولاً منجر به تضعیف دلار و جذب سرمایه‌ها به سمت بازار رمزارزها می‌شود. پس از کاهش نرخ در سپتامبر، بیت‌کوین (Bitcoin) شاهد رشد ۱۵ درصدی بود و تحلیلگران معتقدند که کاهش بیشتر می‌تواند قیمت بیت‌کوین را به بالای ۱۱۵ هزار دلار برساند و مجدداً روند ورود سرمایه‌های نهادی به بازار را تقویت کند.

همچنین، احتمال کاهش تنش‌های تجاری بین ایالات متحده و چین می‌تواند احساسات مثبت بازار را تقویت کند. گزارش‌های اولیه درباره شروع مجدد مذاکرات و کاهش تنش‌های منطقه خاورمیانه ممکن است منجر به یک رالی کوتاه‌مدت تا حدود ۱۲۰ هزار دلار شود.

در کنار این عوامل، درخواست‌های جدید برای ETFهای آلت‌کوین و احتمال تصویب نهایی قوانین SEC و CFTC قبل از پایان سال میلادی، می‌تواند جریان سرمایه‌های نهادی به بازار رمزارز را افزایش دهد و پتانسیل رشد قیمت‌ها را تقویت کند.

منبع: کریپتو.نیوز