حمله هدفمند به بایننس: کاهش ارزش دارایی‌ها و تضعیف اعتماد در بازار رمزارزها

بر اساس گزارشی جدید از وُو بلُک‌چِین (Wu Blockchain)، سقوط بازار رمزارزها در تاریخ ۱۱ اکتبر، نتیجه یک فروش تصادفی نبود، بلکه حمله هماهنگ و برنامه‌ریزی شده‌ای بود که از آسیب‌پذیری در سیستم مارجین حساب‌های یکپارچه بایننس (Binance) بهره‌برداری کرد.

در این حمله، مهاجمان به صورت هدفمند دارایی‌های وثیقه‌ای خاصی در بایننس دستکاری کردند که منجر به کاهش شدید ارزش آن‌ها شد. این اقدام، در ادامه، موجی از لیکوئیداسیون‌های گسترده در سطح صرافی را رقم زد.

دارایی‌های هدف قرار گرفته شامل USDE، wBETH و BnSOL بودند که در نتیجه این حمله، از پیگ (pegging) خود خارج شدند. به طوری که USDE به قیمت ۰.۶۵ دلار، wBETH به ۰.۲۰ دلار و BnSOL به ۰.۱۳ دلار رسیدند.

زمان‌بندی این حمله با اعلام بایننس در تاریخ ۶ اکتبر درباره اصلاح قیمت اوراکل و برنامه‌ریزی برای اجرای آن در ۱۴ اکتبر هم‌زمان شد، که فرصت مناسبی برای مهاجمان فراهم کرد.

حجم معاملات اسپات ۲۴ ساعته این سه دارایی در بایننس به حدود ۳.۵ تا ۴ میلیارد دلار رسید، و برآورد می‌شود که زیان‌های تحقق‌یافته این حمله بین ۵۰۰ میلیون تا یک میلیارد دلار باشد، که ممکن است بایننس مجبور به جبران آن‌ها شود.

طراحی یکپارچه حاشیه‌ها، منجر به تشدید نقدینگی‌های اجباری شد

در بازار رمزارزهای جهانی، یک آسیب‌پذیری مهم در پلتفرم بایننس (Binance) شناسایی شد که می‌تواند تاثیرات قابل توجهی بر ثبات بازار داشته باشد. این آسیب‌پذیری ناشی از اجازه بایننس برای استفاده از مشتقات PoS و استیبل‌کوین‌های سودآور به عنوان وثیقه مارجین واحد بود، به طوری که قیمت‌های لیکوئیداسیون بر اساس دفتر سفارش‌های اسپات بایننس تعیین می‌شد، نه بر پایه ارزش‌های ثابت و معین.

در حالی که استیبل‌کوین BUSD (ب‌یو‌اس‌دی) همچنان به ارزش یک دلاری ثابت باقی ماند و داده‌های اوراکل آوه (Aave) برای USDE (یونی‌سواپ داینامیک استیبل‌کوین) در داخل شبکه بر پایه نسبت ۱:۱ نگه داشته شد، اما مکانیزم قیمت‌گذاری داخلی بایننس، این آسیب‌پذیری را به صورت غیرمستقیم ایجاد کرد. این وضعیت در شرایطی بود که کاهش شدید قیمت بیت‌کوین و آلت‌کوین‌ها، معامله‌گران مشتقات را با ضررهای فزاینده‌ای مواجه کرد.

در مواقعی که دارایی‌ها بر پایه کوین مارجین شده بودند، کاهش قیمت‌ها و دپگینگ شدید وثیقه‌ها، ارزش مارجین‌ها را به شدت کاهش داد. این وضعیت، منجر به بسته شدن اجباری موقعیت‌ها و فروش دارایی‌ها توسط بازارسازان شد که فشار نزولی بازار را تشدید کرد.

علاوه بر این، USDE در اثر برنامه بهره‌برداری بایننس با نرخ ۱۲ درصد، شاهد فروش‌های اضافی بود. این برنامه ترغیب می‌کرد که دارندگان بزرگ استیبل‌کوین‌ها، به صورت مکرر و ریکرسیو وام بگیرند، که آسیب وارد شده را تشدید کرد.

قیمت‌های USDE در بازار اسپات بایننس به شدت پایین‌تر از دیگر صرافی‌های متمرکز سقوط کرد، به طوری که در برخی موارد زیر ۰.۹۰ دلار رفت، در حالی که در دیگر بازارهای مشابه، قیمت‌ها همچنان در نزدیکی سطح یک دلار باقی ماند. در همین حال، کاهش‌های قابل توجه در قیمت‌های آلت‌کوین‌ها در بایننس نیز، احتمالا ناشی از لیکوئیداسیون‌های اجباری توسط بازارسازان بزرگ بود که فشار فروش را در این بازار تشدید کرد.

ریسک‌های ساختاری تکرار سقوط لونا-است‌لار

میندایانگ، سرمایه‌گذار و تحلیل‌گر بازار رمزارز، با اشاره به شباهت‌های میان سقوط کنونی و فروپاشی لونا (LUNA)، تأکید کرد که هر دو حادثه زمانی رخ داد که صرافی‌های بزرگ، استیبل‌کوین‌های غیرمتمرکز و بدون پشتوانه فیات را به عنوان دارایی‌های با ضمانت بالا پذیرفته بودند.

در این میان، ترکیب خطرناک زمانی است که قیمت‌گذاری بازار بر اساس داده‌های فیوچرز و با نسبت‌های مارجین بالا صورت می‌گیرد، به ویژه در شرایطی که صرافی‌های متمرکز در عملیات آربیتراژ کارایی کمی دارند.

تحلیل‌های ووبلاک‌چین (Wu Blockchain) نشان می‌دهد که اوراکل‌های لیکوییدیشن برای دارایی‌های بومی مبتنی بر اثبات سهام (PoS) باید قیمت‌های کف سخت‌گیرانه‌ای را رعایت کنند و به قیمت‌های موجود در دفتر سفارش اسپات تکیه نکنند.

توم لی، مدیر اجرایی بیت‌ماین (BitMine)، بر این باور است که اصلاح قیمتی بازار پس از رشد ۳۶ درصدی از آوریل، امری طبیعی و اجتناب‌ناپذیر بود. هم‌چنین، شاخص ترس و طمع (VIX) که نشان‌دهنده احساس نگرانی در بازار است، با جهش ۲۹ درصدی روبه‌رو شد، این رقم در تاریخ بازار رمزارز بی‌سابقه است و در رتبه ۵۱ امین بیشترین حرکت یک‌روزه قرار دارد، که نشان‌دهنده شدت هیجان و اضطراب در بازار است.

منبع: کریپتو.نیوز