هشدار: عوامل ریزش و رشد سهام آی‌رن در ۲۰۲۵
هشدار جدی: ۳ عامل اصلی کاهش قریب‌الوقوع قیمت سهام آی‌رن و تحلیل‌های فنی نشان‌دهنده اصلاح قیمت
تحلیل جامع از عوامل ریزش و رشد سهام آی‌رن، سیگنال‌های فنی و بازارهای جهانی در سال ۲۰۲۵
در سال جاری، سهام شرکت آی‌رن (IREN) در مسیر صعودی قوی قرار گرفته است، و این روند با استقبال سرمایه‌گذاران نسبت به عملکرد قوی و تنوع‌سازی این شرکت در حوزه هوش مصنوعی (AI) تقویت شده است.
شرکت آی‌رن، یکی از برترین شرکت‌های ماینینگ بیت‌کوین (Bitcoin)، پس از انتشار نتایج مالی مطلوب و اعلام چشم‌انداز خود در زمینه تبدیل به یکی از بازیگران اصلی در عرصه مراکز داده هوش مصنوعی، شاهد رشد قابل توجهی در قیمت سهام خود بوده است. بر اساس گزارش‌ها، درآمد حاصل از عملیات ماینینگ بیت‌کوین در سه‌ماهه چهارم سال ۲۰۲۵ به ۱۸۰ میلیون دلار رسیده است، در حالی که در مدت مشابه سال قبل این رقم ۱۴۱ میلیون دلار بود. همچنین، درآمد بخش ابری هوش مصنوعی این شرکت دو برابر شده و به ۷ میلیون دلار رسیده است، و مدیران شرکت برآورد می‌کنند که نرخ گردش سالانه این بخش در حال حاضر به ۵۰۰ میلیون دلار برسد.
علاوه بر این، آی‌رن برنامه‌های خود را برای تبدیل شدن به یکی از بزرگ‌ترین ارائه‌دهندگان مراکز داده هوش مصنوعی اعلام کرده است. این شرکت اخیراً ظرفیت GPUهای خود را دو برابر کرده و به ۲۳ هزار واحد رسانده است.
در کنار رشد درآمد، اعلام همکاری‌های بزرگ در صنعت فناوری اطلاعات نیز بر رشد قیمت سهام آی‌رن تأثیرگذار بوده است. به عنوان نمونه، مایکروسافت (Microsoft) اخیراً قراردادی به ارزش ۱۷ میلیارد دلار با شرکت نبیس (Nebius)، ارائه‌دهنده خدمات مشابه در حوزه AI، امضا کرده است. همچنین، اوپن‌ای‌آی (OpenAI) قراردادی به ارزش ۱۲ میلیارد دلار با CoreWeave منعقد کرده و نِیودا (Nvidia) در حال همکاری با اوپن‌ای‌آی برای توسعه و افزایش هزینه‌های مراکز داده است.
این تحولات سبب شده است که سرمایه‌گذاران انتظار داشته باشند، یکی یا چند شرکت بزرگ فناوری مانند مایکروسافت، آمازون یا گوگل، در آینده نزدیک، آی‌رن را به عنوان شریک در قراردادهای چندساله معرفی کنند. علاوه بر این، احتمال می‌رود که آی‌رن به هدف خرید توسط شرکت‌های بزرگ تبدیل شود، مشابه اتفاقی که اخیراً در مورد CoreWeave و Core Scientific رخ داده است.
احتمال ریزش قیمت سهام شرکت IREN در آینده نزدیک
در تحلیل‌های بازار، یکی از مهم‌ترین دلایل احتمالی کاهش قیمت سهام شرکت ای‌ری‌ان (IREN) مربوط به ماهیت سرمایه‌بر صنعت مراکز داده است. این صنعت نیازمند سرمایه‌گذاری‌های هنگفت است، به‌طوری که شرکت اخیراً حدود ۶۷۶ میلیون دلار صرف خرید کارت‌های گرافیک از نایدا (Nvidia) و ای‌ام‌دی (AMD) کرده است. این حجم از سرمایه‌گذاری نشان می‌دهد که درآمدهای حاصل از عملیات ماینینگ بیت‌کوین برای تأمین نیازهای رشد شرکت کافی نخواهد بود.
در نتیجه، احتمال دارد مدیران شرکت برای تأمین سرمایه، از قیمت بالای سهام بهره‌برداری کرده و اقدام به افزایش سرمایه کنند؛ اقدامی که می‌تواند منجر به کاهش ارزش سهام کنونی و تضعیف سهامداران فعلی شود.
علاوه بر این، نگرانی‌هایی درباره ارزیابی ارزش شرکت نیز وجود دارد، چراکه نسبت P/E پیشرو آن در حال حاضر به حدود ۵۰ رسیده است، رقمی بسیار بالاتر از میانگین‌های بازار و نشان‌دهنده انتظار بالای بازار نسبت به رشد آینده است.
نشانه‌های فنی IREN احتمال اصلاح قیمت را نشان می‌دهد
تحلیل‌های فنی نشان می‌دهد که قیمت سهام آی‌رن (IREN) به سطح اشباع خرید رسیده است، چرا که شاخص قدرت نسبی (RSI) و استوکاستیک در مناطق بیش‌خرید قرار گرفته‌اند. این وضعیت معمولاً نشان‌دهنده احتمال اصلاح و کاهش قیمت در کوتاه‌مدت است.
علاوه بر این، نوسان‌پذیری سهام طی چند ماه گذشته به طور قابل‌توجهی افزایش یافته است. در نتیجه، انحراف معیار آن در حال حاضر بسیار بالاتر از میانگین‌های نمایی ۵۰، ۱۰۰ و ۲۰۰ روزه قرار دارد، که نشان‌دهنده نوسانات شدید و عدم ثبات در روند قیمت است.
احتمال می‌رود قیمت سهام به سمت میانگین‌های تاریخی خود بازگردد، روندی که در تحلیل‌های بازار به عنوان mean reversion شناخته می‌شود. این روند زمانی رخ می‌دهد که سرمایه‌گذاران پس از رشدهای قابل توجه، شروع به برداشت سود می‌کنند و در نتیجه، قیمت‌ها به سطح میانگین‌های بلندمدت خود بازمی‌گردند.
منبع: کریپتو.نیوز
