کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و تاثیر آن بر صعود بیت‌کوین؛ تحلیل جامع روند بازار رمزارزها در سال 2024

در هفته گذشته، بیت‌کوین (Bitcoin) با رشد قابل توجهی روبه‌رو شد و به بالای ۱۱۵ هزار دلار رسید، در حالی که انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو (Federal Reserve) افزایش یافته و ورودی‌های سرمایه از طریق صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) در بازار رمزارزها بیش از ۲.۳ میلیارد دلار جهش داشت. این عوامل موجب تقویت روند صعودی بیت‌کوین و افزایش تمایل سرمایه‌گذاران به دارایی‌های دیجیتال شد.

در آخرین داده‌های جمع‌آوری‌شده در روز یکشنبه، ۱۴ سپتامبر، ارزش بیت‌کوین کاهش مختصری معادل ۰.۵ درصد را تجربه کرد، اما همچنان در محدوده قیمتی بالای ۱۱۵ هزار دلار قرار دارد. روندهای بازار و عوامل بنیادی نشان‌دهنده ادامه‌دار بودن نوسانات و توجه سرمایه‌گذاران به اخبار سیاست‌های پولی و ورود سرمایه‌های جدید است.

در بازار رمزارزهای جهانی، روند قیمتی بیت‌کوین (Bitcoin) و دیگر ارزهای دیجیتال در هفته جاری نشان از نوسانات قابل توجه دارد. قیمت بیت‌کوین پس از کاهش‌های متوالی، در حال حاضر در محدوده حمایتی قرار گرفته است و تحلیل‌گران بر احتمال اصلاح مجدد یا تثبیت قیمت در کوتاه‌مدت تأکید می‌کنند. در این میان، توکن‌های محبوب مانند شیبا اینو (Shiba Inu) و کت‌کوین (Cat Coin) نیز شاهد نوسانات قیمتی قابل توجهی هستند که بر بازار تاثیرگذار بوده است.

در بازار فیوچرز، معاملات لانگ و شورت با حجم‌های قابل توجه ادامه دارد و فعالان بازار با توجه به سطح مارجین و لیکوئید شدن پوزیشن‌ها، استراتژی‌های متنوعی را اتخاذ می‌کنند. همچنین، نقدینگی در برخی از پلتفرم‌های دیفای کاهش یافته است، که این موضوع بر قیمت‌ها و روند معاملات تاثیر مستقیم دارد.

در بازار اسپات، قیمت‌ها نسبت به هفته‌های گذشته ثبات نسبی را نشان می‌دهند، اما همچنان نگرانی‌هایی درباره نوسانات بازار و احتمال اصلاح‌های عمیق‌تر وجود دارد. تحلیل‌گران توصیه می‌کنند که سرمایه‌گذاران با رعایت مدیریت ریسک و توجه به سطوح حمایتی و مقاومتی، وارد بازار شوند.

در مجموع، بازار رمزارزها در وضعیت ناپایدار قرار دارد و نیازمند رصد مداوم تحولات و اخبار جهانی است تا فعالان بتوانند تصمیمات آگاهانه‌تری در این حوزه اتخاذ کنند.

فدرال رزرو نرخ بهره را کاهش می‌دهد

در حالی که بازارهای جهانی در انتظار تصمیم‌گیری مهم کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در روز چهارشنبه هستند، تحلیل‌گران بر احتمال نزدیک به صددرصد کاهش نرخ بهره در این نشست تاکید می‌کنند. بر اساس پیش‌بینی‌های سایت‌های تحلیلی مانند Kalshi و Polymarket، احتمال کاهش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره تقریباً قطعی است و ابزارهای مانند CME FedWatch نیز این دیدگاه را تایید می‌کنند.

در حالت کلی، شروع روند کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی آمریکا معمولاً به عنوان محرکی صعودی برای بیت‌کوین (BTC) و بازار رمزارزها تلقی می‌شود. تاریخچه نشان می‌دهد که این دارایی‌ها در دوره‌های سیاست‌های تسهیل مالی عملکرد بهتری داشته‌اند، اما در زمان‌های انقباضی، با افت قابل توجهی مواجه می‌شوند. برای نمونه، در دوران پاندمی، قیمت بیت‌کوین به رکوردهای تاریخی رسید زمانی که فدرال رزرو نرخ‌ها را کاهش داد و در سال ۲۰۲۲ با افزایش نرخ‌ها، قیمت بیت‌کوین تا زیر ۱۶ هزار دلار کاهش یافت.

علاوه بر این، بر اساس داده‌های CoinGlass، میانگین بازدهی بیت‌کوین در فصل چهارم سال (Q4) از سال ۲۰۱۳ تاکنون بیش از ۸۴ درصد بوده است، که این دوره را به یکی از بهترین فصول برای سرمایه‌گذاری در این رمزارز تبدیل می‌کند.

با این حال، ریسک‌هایی نیز وجود دارد که ممکن است روند صعودی بیت‌کوین پس از کاهش نرخ بهره تحقق نیابد. نخست، این کاهش نرخ بهره در قیمت بازار لحاظ شده است و ممکن است پس از اعلام، روند فروش بر اساس «فروش خبر» شکل گیرد. این ریسک زمانی افزایش می‌یابد که فدرال رزرو تصمیم‌گیری‌های سخت‌گیرانه و متعهدانه در سیاست‌های پولی اتخاذ کند، یعنی اگر کاهش نرخ‌ها به صورت سخت‌گیرانه و با نگرانی‌های تورمی همراه باشد.

قیمت بیت‌کوین الگوی پرریسکی شکل داد

در حالی که کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو (بانک مرکزی آمریکا) به عنوان یک عامل صعودی برای بیت‌کوین و بازار رمزارزها تلقی می‌شود، تحلیل‌های فنی نشان می‌دهد که ریسک‌هایی نیز در مسیر قیمت این ارز دیجیتال وجود دارد.

یکی از مهم‌ترین ریسک‌ها، تشکیل الگوی کندل‌استیک در نمودار هفتگی است که به آن wedge یا گوه صعودی می‌گویند. این الگو، شامل دو خط روند هم‌جهت و همگرا است که در حال نزدیک شدن به هم هستند و احتمال شکست این الگو به سمت پایین را افزایش می‌دهد. در صورت وقوع این شکست، ممکن است قیمت بیت‌کوین وارد اصلاح قیمتی قابل توجهی شود.

علاوه بر این، شاخص‌های نوسانگر مانند RSI و MACD نشان‌دهنده واگرایی نزولی هستند. این حالت زمانی رخ می‌دهد که قیمت دارایی در حال افزایش است، اما شاخص‌های فنی از ضعف روند و احتمال اصلاح خبر می‌دهند.

بنابراین، در حالی که تصمیم فدرال رزرو مبنی بر کاهش نرخ بهره، سیگنالی مثبت برای بازار رمزارزها است، اما ریسک‌های فنی و تکنیکال ممکن است منجر به اصلاح موقت قیمت بیت‌کوین شود. سرمایه‌گذاران باید با دقت این عوامل را رصد کنند و استراتژی‌های مناسب را در نظر بگیرند.

منبع: کریپتو.نیوز