راه‌اندازی ETF رمزارز ساخته‌شده در آمریکا توسط کاناری کپیتال؛ گامی نوین در توسعه بازار آلت‌کوین‌ها و فرصت‌های سرمایه‌گذاری در رمزارزهای بومی

شرکت کاناری کپیتال (Canary Capital)، مدیر صندوق‌های دارایی‌های دیجیتال و رمزارز، درخواست ثبت ETF رمزارز آمریکایی را نزد سازمان تنظیم مقررات مالی ایالات متحده، SEC، ارائه کرد. این اقدام موجی از گمانه‌زنی‌ها درباره آغاز فصل جدید برای آلت‌کوین‌های ساخت آمریکا یا افزایش ارزش رمزارزهای بومی این کشور را برانگیخته است.

در این تحلیل، تاثیر درخواست ETF رمزارز آمریکایی کاناری بر روی توکن‌هایی مانند XRP، کاردانو، چین‌لینک، سولانا و استلار بررسی می‌شود؛ این پنج رمزارز بر اساس ارزش بازار، در رتبه‌های برتر دسته‌بندی رمزارزهای ساخت آمریکا قرار دارند.

شرکت کانری کپیتال درخواست ثبت صندوق‌های قابل معامله در بورس در کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا را ارائه کرد

مدیر صندوق دارایی‌های دیجیتال در جدیدترین پرونده ثبت شده خود در کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) اعلام کرد قصد دارد در سبدی از رمزارزها سرمایه‌گذاری کند که شاخص بلاک‌چین ساخته‌شده در آمریکا را دنبال می‌کند. این شاخص، رمزارزهایی را شامل می‌شود که عمدتاً در ایالات متحده خلق شده و بخش عمده‌ای از عرضه توکن‌ها در داخل کشور استخراج شده است، و بیشتر عملیات پروتکل‌های مربوط به این رمزارزها در آمریکا انجام می‌شود.

بر اساس مستندات، این صندوق قصد دارد از طریق تایید تراکنش‌ها در شبکه بلاک‌چین بومی هر رمزارز، پاداش کسب کند. همچنین، پرونده‌های دیگر این مدیر سرمایه‌گذاری، شامل درخواست برای صندوق ETF رمزارز کت‌کوین (Trump coin) و استیک‌شده اینجکتیو (Staked Injective)، نشان می‌دهد که این شرکت در حال بررسی چندین محصول سرمایه‌گذاری مرتبط با رمزارز در بازار آمریکا است. در حال حاضر، زمان‌بندی مشخصی برای تایید این طرح‌ها اعلام نشده است.

در این پرونده، چهار رمزارز اتریوم (Ethereum)، کاردانو (Cardano)، سولانا (Solana) و آوالانچ (Avalanche) به عنوان نمونه‌هایی از بلاک‌چین‌های مبتنی بر اثبات سهام (Proof-of-Stake) ذکر شده است. هدف نهایی این طرح، جذب سرمایه‌گذاران رمزارزی ساکن در آمریکا است.

تأثیر عرضه صندوق‌های سرمایه‌گذاری بیت‌کوین و اتریوم بر قیمت‌ها

براساس داده‌های شرکت سرمایه‌گذاری فارسی‌اید (Farside Investors)، حجم کل سرمایه‌گذاری در ETFهای بیت‌کوین (Bitcoin) در آمریکا از زمان راه‌اندازی این صندوق‌ها به بیش از ۵۳.۹۹ میلیارد دلار رسیده است. در همین بازه زمانی، سرمایه‌گذاری در ETFهای اتریوم (Ethereum) بیش از ۱۲.۹ میلیارد دلار ثبت شده است.

افزایش جریان سرمایه و تقاضای سازمانی، باعث رشد قیمت بیت‌کوین شد و روند صعودی این ارز دیجیتال اصلی بازار را تقویت کرد. در حالی که روند رشد در اتریوم کمی طولانی‌تر شد، در نهایت قیمت این توکن در اوت ۲۰۲۵ به بالاترین سطح تاریخی خود رسید.

در صورت تکرار این روند، صندوق قابل معامله (ETF) شرکت کانی‌کال (Canary Capital) می‌تواند جریان‌های ورودی تجمعی قابل‌توجهی را در طول زمان به خود جذب کند. افزایش سرمایه‌گذاری‌ها در این ETF ممکن است تقاضا برای توکن‌های موجود در شاخص را تقویت کند.

در پرونده ثبت‌شده، ارزهای دیجیتال اتریوم (Ethereum)، کاردانو (Cardano)، سولانا (Solana) و آوالانچ (Avalanche) ذکر شده است. همچنین، احتمال دارد توکن‌های برتر ساخت آمریکا مانند چین‌لینک (Chainlink) و استلار (Stellar) نیز در فهرست وارد شوند.

عوامل محرک فصل آلت‌کوین‌ها

در جدیدترین اقدام، شرکت کاناری کپیتال (Canary Capital) مدارکی را به کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) ارائه کرده است که احتمالاً اولین گام در مسیر ثبت ETF‌های متمرکز بر رمزارزها خواهد بود. این روند می‌تواند محرکی قوی برای شروع فصل آلت‌کوین‌ها باشد. فصل آلت‌کوین‌ها زمانی آغاز می‌شود که 75 درصد از 50 رمزارز برتر از نظر ارزش بازار، به طور مستمر در مدت 90 روز از بیت‌کوین پیشی بگیرند.

عوامل کلیدی که می‌توانند این فصل را رقم بزنند، شامل کاهش یا تثبیت سلطه بیت‌کوین، رشد ارزش بازار آلت‌کوین‌ها و افزایش تقاضای نهادهای سرمایه‌گذاری برای توکن‌ها است.

در تاریخ ۲۶ آگوست، ارزش کل بازار آلت‌کوین‌ها به رقم ۱.۵۸ تریلیون دلار رسید، در حالی که در اوج چرخه سال ۲۰۲۱، این رقم به ۱.۷۱ تریلیون دلار رسیده بود. برای رصد وضعیت بازار آلت‌کوین‌ها، می‌توان از شاخص ارزش بازار کل رمزارزها به استثنای بیت‌کوین استفاده کرد که نقش مهمی در تحلیل روندهای بازار دارد.

نهادهای مالی و سرمایه‌گذاری که راه استراتژی را در پیش گرفته و توکن‌های رمزارزی را به سبد دارایی‌های خزانه خود افزوده‌اند، می‌توانند نقش مهمی در افزایش تقاضا برای آلت‌کوین‌ها ایفا کنند. این روند ممکن است موجبات رشد و صعود قیمتی در رمزارزهای برتر را فراهم کند. در این میان، اتریوم (اتریوم) و بایننس کوین (BNB) اخیراً به سقف تاریخی قیمت‌های خود رسیده‌اند. چنانچه تقاضا در بازار همچنان حفظ شود و عوامل محرک دیگر نیز همراهی کنند، رمزارزهای دیگر نیز ممکن است مسیر صعود را طی کنند.

پنج رمزارز برتر محتمل رشد قیمت

در صورت تایید درخواست صندوق قابل معامله در بورس (ETF) شرکت کاناری کاپیتال توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC)، دارایی‌هایی همچون ریپل (XRP)، آدا (ADA)، لینک (LINK)، استلار (XLM) و سولانا (SOL) می‌توانند سود قابل‌توجهی کسب کنند. در صورت تصویب این ETF، زمینه برای عرضه محصولات سرمایه‌گذاری مشابه فراهم می‌شود و فرصت مناسبی برای سرمایه‌گذاران نهادی ایجاد می‌گردد تا تقاضا برای آلت‌کوین‌های تولید شده در آمریکا را افزایش دهند.

بر اساس داده‌های کوین‌گکو (CoinGecko)، ارزش بازار رمزارزهای ساخت آمریکا از مرز ۵۱۸.۹۹ میلیارد دلار عبور کرده است و حجم معاملات ۲۴ ساعته این بازار بیش از ۵۳.۱۲ میلیارد دلار برآورد می‌شود.

در نمودار زیر، عملکرد قیمت برترین رمزارزهای ساخت آمریکا در سه ماه گذشته به تصویر کشیده شده است.

نگرانی سرمایه‌گذاران درباره صندوق قابل معامله کانری کپیتال

صندوق سرمایه‌گذاری مشترک (ETF) شرکت کنی‌کاپیتال (Canary Capital) نگرانی‌هایی درباره احتمال از دست رفتن سرمایه برای سرمایه‌گذاران ایجاد کرده است. در اطلاعیه مربوطه تأکید شده است که این سرمایه‌گذاری ریسک بالایی دارد و ممکن است سرمایه‌گذاران بخش قابل‌توجهی از سرمایه خود را از دست دهند.

همچنین، این ETF تحت پوشش قانون تبادل کالا (Commodity Exchange Act) قرار ندارد، که یکی از قوانین اصلی فدرال در حوزه تنظیم بازارهای آتی و اختیار معامله کالاها است. از این رو، این محصول به‌طور رسمی توسط کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) تنظیم نشده و سرمایه‌گذاران در آن از حمایت‌های قانونی و حفاظتی که در بازارهای فیوچرز رمزارز وجود دارد، بهره‌مند نمی‌شوند.

منبع: کریپتو.نیوز