تحلیل جامع بیت‌کوین در نزدیکی ۱۱۵ هزار دلار؛ خروج سرمایه از ETFها، فعالیت نهنگ‌ها و آینده بازار کریپتو

قیمت بیت‌کوین در نزدیکی سطح ۱۱۵ هزار دلار تثبیت شده است، پس از هفته‌ای پرنوسان که در آن نوسانات قیمتی قابل توجهی رخ داده است. کاهش خروج سرمایه از صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) بر احساسات بازار تأثیر منفی گذاشته است، هرچند کیف پول‌های نهنگ‌ها ( whale wallets) به آرامی در حال افزایش دارایی‌های خود هستند.

در مجموع، بیت‌کوین حدود ۶ درصد از اوج تاریخی خود در ۱۴ آگوست کاهش یافته است و در طول هفته گذشته حدود ۳ درصد افت کرده است. پس از یک روند صعودی قوی در تابستان که قیمت این رمزارز را از حوالی ۹۷ هزار دلار در اواخر ماه مه به رکوردهای جدید در ماه آگوست رساند، این اصلاح قیمتی نشان‌دهنده کاهش حرارت بازار است.

در حال حاضر، بازار در مقابل این روند تردید دارد که آیا این اصلاح یک مرحله طبیعی و موقت در مسیر روند صعودی بلندمدت است یا شروع یک اصلاح بزرگ‌تر و عمیق‌تر است.

خروج سرمایه از صندوق‌های قابل معامله، احساسات بازار را تضعیف کرد؛ اتریوم بیشترین جلب سرمایه را داشت

براساس داده‌های منتشر شده توسط سایت سوسو ولیو (SoSoValue)، در تاریخ ۱۸ آگوست، صندوق‌های قابل معامله بیت‌کوین در بازار اسپات آمریکا شاهد خروج سرمایه‌ای معادل ۱۲۱ میلیون دلار بودند که مجموع خروجی‌های ماهانه را به نزدیک ۱۴۰ میلیون دلار رساند. این رقم نشان‌دهنده کاهش شدید تمایل سرمایه‌گذاران به این دارایی است، در حالی که در مقابل، اتریوم (ETH) در همین مدت، رکورد جذب سرمایه را ثبت کرده است؛ به طوری که در ماه گذشته، ورودی سرمایه به این رمزارز به ۲.۸۳ میلیارد دلار رسید.

گزارش شرکت کوین‌شارز (CoinShares) در تاریخ ۱۸ آگوست نیز این روند متفاوت را تایید می‌کند. بر اساس این گزارش، از ابتدای سال جاری تاکنون، ورودی سرمایه به اتریوم به ۱۱ میلیارد دلار رسیده است، در حالی که این رقم برای بیت‌کوین حدود ۵.۳ میلیارد دلار است. تحلیلگران معتقدند که ترجیحات سرمایه‌گذاران به سمت قرار گرفتن در معرض اتریوم تغییر یافته است، به ویژه با افزایش انتظارات درباره تایید استیکینگ (staking) برای صندوق‌های ETF اتریوم.

حیوانات آبزی در پی کاهش قیمت بیت‌کوین تجمع می‌کنند

بر اساس جدیدترین داده‌های زنجیره‌ای منتشر شده توسط شرکت سانتی‌منت (Santiment)، کیف‌پول‌هایی با دارایی بین ۱۰ تا ۱۰ هزار بیت‌کوین طی هفته گذشته، بیش از ۲۰ هزار بیت‌کوین دیگر به مجموع دارایی‌های خود افزودند. این رقم، مجموع بیت‌کوین‌های جمع‌آوری‌شده توسط این گروه را از ابتدای مارس تاکنون به بیش از ۲۲۵ هزار بیت‌کوین رسانده است. به‌دلیل رابطه تاریخی قوی میان حرکت‌های این دسته از سرمایه‌گذاران و روند آینده قیمت‌ها، گمانه‌زنی‌هایی مطرح شده است که سرمایه‌گذاری‌های هوشمند ممکن است در حال آماده‌سازی برای ادامه روند صعودی باشند.

کارشناس بازار، رکت کپیتال (Rekt Capital)، در پستی در شبکه X (توییتر سابق) در تاریخ ۱۸ آگوست، اشاره کرد که بیت‌کوین در مرحله‌ای از چرخه قرار دارد که اصلاحات کم‌عمق معمولاً زمینه‌ساز حرکت‌های صعودی قوی‌تر هستند. در نمونه‌های تاریخی سال‌های ۲۰۱۷ و ۲۰۲۱، اصلاحات سریع بین ۲۵ تا ۲۹ درصد به‌عنوان نوعی بازنشانی فنی عمل کرده و پس از آن روندهای صعودی جدید آغاز شده است. در صورت حفظ سطح ۱۱۴ هزار دلار به عنوان حمایت، الگوی فعلی می‌تواند پایه‌گذار فاز جدید کشف قیمت باشد.

تحلیل فنی بیت‌کوین

در نمودار چهار ساعته بیت‌کوین، این ارز دیجیتال در زیر خط وسط باندهای بولینگر قرار دارد، که نشان‌دهنده ادامه فشار فروش و روند نزولی است. هم‌اکنون، باندها در حال تنگ‌تر شدن هستند، وضعیتی که معمولاً نشانه‌ آغاز تحرکات بزرگ‌تر در بازار محسوب می‌شود. شاخص قدرت نسبی (RSI) در سطح ۳۸ قرار گرفته و نزدیک به محدوده اشباع فروش است؛ این موضوع می‌تواند حاکی از کاهش فشار فروش و احتمال توقف یا اصلاح در روند نزولی باشد.

در تحلیل کوتاه‌مدت بازار بیت‌کوین، میانگین‌های متحرک کوتاه‌مدت (10-30 روز) نشانگر روند نزولی هستند، اما میانگین‌های 50، 100 و 200 روز همچنان حمایت‌هایی مهم در مسیر روند کلی بازار ارائه می‌دهند. شاخص‌های نوسان‌نما نیز نشانگر واگرایی هستند؛ در حالی که شاخص‌های momentum و MACD سیگنال‌های فروش را نشان می‌دهند، اما شاخص Bull-Bear Power احتمال بازگشت بازار به سمت خریداران را قوت می‌بخشد.

در صورت ادامه تجمع نهنگ‌ها و حفظ سطح حمایت در حدود ۱۱۴ هزار دلار، احتمال افزایش قیمت بیت‌کوین به محدوده ۱۱۸ تا ۱۲۰ هزار دلار وجود دارد. در صورت تأیید حجم معاملات، آزمایش مجدد رکورد تاریخی اخیر در سطح ۱۲۴ هزار دلار نیز قابل تصور است. حمایت‌های اصلی بعدی در نزدیکی میانگین‌های ۱۰۰ و ۲۰۰ روزه قرار دارند که معادل حدود ۱۱۰ و ۱۰۳ هزار دلار هستند. در غیر این صورت، عدم دفاع مناسب از سطح ۱۱۴ هزار دلار می‌تواند منجر به اصلاح قیمتی شدیدتر شود.

منبع: کریپتو.نیوز