رد استون اتوم با فناوری نوین لیکوئیداسیون لحظه‌ای، تحول در بازار دیفای و کاهش ریسک‌های مارجین‌تریدینگ

در سال‌های گذشته، پروتکل‌های وام‌دهی در حوزه دیفای (DeFi) با مشکلات زیادی مواجه بودند، از جمله خسارت‌های سنگین ناشی از حملات MEV و کندی در به‌روزرسانی‌های اوراکل‌ها. در این راستا، پروژه رِد‌استون اتم (RedStone Atom) قصد دارد این مشکلات را برطرف کند و با فعال‌سازی عملیات‌های لیکوییداسیون در لحظه، ارزش‌هایی که پیش‌تر در ممپول‌های تاییدکنندگان (validator mempools) از بین می‌رفت، مجدداً به سیستم بازگرداند. این رویکرد می‌تواند منجر به سیستم مالی غیرمتمرکز کارآمدتر، عادلانه‌تر و شفاف‌تر شود.

بر اساس بیانیه مطبوعاتی که در تاریخ ۲۹ ژوئیه به خبرگزاری کریپتو نیوز (crypto.news) ارسال شده است، رِد‌استون، اوراکل بلاک‌چین برای دارایی‌های نوظهور در حوزه دیفای، از راه‌اندازی رِد‌استون اتم خبر داده است. این اوراکل نوین، که نمونه‌ای بی‌سابقه در صنعت محسوب می‌شود، قادر است تا به صورت آنی قیمت‌های درون زنجیره‌ای را به‌روزرسانی کند و زمان تأخیر در عملیات‌های لیکوییداسیون را از بین ببرد.

در مقایسه با اوراکل‌های سنتی که داده‌ها را در فواصل زمانی مشخص ارسال می‌کنند، رِد‌استون اتم تنها زمانی فعال می‌شود که لیکوییداسیون‌ها در آستانه وقوع قرار دارند، و این امر به پروتکل‌ها امکان می‌دهد تا از فرصت‌های MEV بهره‌برداری کنند که در صورت عدم وجود این فناوری، به جیب بلوک‌سازان و جست‌وجوگران می‌رفت. این راه‌حل در حال حاضر در شبکه یونی‌چین (Unichain) فعال است و قرار است به زودی در زنجیره‌های BNB، بیس (Base)، هایپری‌ای‌وی‌ام (HyperEVM) و براتچین (Berachain) نیز پیاده‌سازی شود، بدون نیاز به تغییر در قراردادهای هوشمند.

راهنمای نقدینگی در پلتفرم دیفای رد استون اتوم

رد استون (RedStone) اعلام کرد راه‌کار Atom آن قادر است شکاف میان حرکت قیمت و واکنش پروتکل‌های مالی را برطرف کند. بر اساس این سیستم، دیگر نیازی به تکیه بر داده‌های از پیش تعیین‌شده یا حدهای ثابت انحراف نیست؛ بلکه در صورت کاهش ارزش وثیقه و رسیدن به حد مجاز، لای‌کوییدیتورها می‌توانند به صورت لحظه‌ای اوراکل را به‌روزرسانی کنند.

این تغییر اساسی به پروتکل‌ها امکان می‌دهد تا از داده‌های منسوخ جلوگیری کرده و بدون نیاز به اتخاذ سیاست‌های ریسک بسیار محافظه‌کارانه، عملیات خود را تسریع بخشند. در نتیجه، این مکانیزم می‌تواند به پروتکل‌های وام‌دهی کمک کند تا نسبت وام به ارزش (LTV) را به‌طور ایمن افزایش دهند، کارایی سرمایه را بهبود بخشیده و نسبت به رقبا سریع‌تر عمل کنند.

مارسین کاژمیژچاک، هم‌بنیان‌گذار رد استون (RedStone)، اعلام کرد که پروژه آتم (Atom) مدل لیکوئیدیشن را به طور کامل تغییر داده است. بر خلاف روال مرسوم که در آن نهادهای ثالث از طریق فرآیندهای لیکوئیداسیون کاربران سود می‌برند، اکنون این پروتکل‌ها امکان تصمیم‌گیری درباره نحوه تقسیم این ارزش را دارند. این تقسیم‌بندی می‌تواند از طریق ارائه انگیزه‌های خاص، افزایش بهره‌وری یا پاداش‌های ویژه برای قرض‌گیرندگان انجام شود، که نشان‌دهنده تحولی در نحوه مدیریت ریسک و مشارکت در بازارهای دیفای است.

شرکت رد استون (RedStone) ادعا می‌کند که راه‌حل Atom این امکان را فراهم می‌آورد تا MEV مربوط به لیکوئیدیشن‌ها، که مدت‌ها به عنوان یک نشت اجتناب‌ناپذیر در نظر گرفته می‌شد، به یک منبع درآمد کنترل‌شده برای پروتکل‌ها تبدیل شود. بر اساس اعلام این شرکت، در صورت ورود وام به منطقه ناامن، Atom با بروزرسانی قیمت به‌صورت آنی و راه‌اندازی مزایده MEV به صورت اتمیک در عرض ۳۰۰ میلی‌ثانیه، فرآیند را مدیریت می‌کند.

در این سیستم، لیکوئیدیتور‌ها (Liquidator) می‌توانند برای اجرای تراکنش bid دهند و برنده مزایده، مستقیماً مبلغ را به پروتکل پرداخت می‌کند، نه اینکه این مبلغ توسط اعتبارسنج‌ها (Validators) استخراج شود. این رویکرد، ساختار اقتصادی را به شدت تغییر می‌دهد و امکان دارد پروتکل‌ها بتوانند MEV جذب‌شده را در پروژه‌های پایداری، مانند افزایش APY تامین‌کنندگان یا یارانه‌دهی به هزینه‌های وام، مجدداً سرمایه‌گذاری کنند. کاربران نیز از نرخ‌های رقابتی‌تر و بهره‌وری بالاتر سرمایه بهره‌مند خواهند شد.

تأثیرات گسترده این فناوری فراتر از تصور است. با حذف تاخیر اوراکل، Atom می‌تواند به پروتکل‌ها اجازه دهد نسبت LTV (Loan-to-Value) را بدون نگرانی از ریسک افزایش دهند و در نتیجه میلیاردها دلار از وثیقه‌های کم‌استفاده را فعال کند. همزمان، MEV مجدداً به‌دست آمده، که برآورد می‌شود در گذشته حدود ۵۰۰ میلیون دلار باشد، به یک چرخه درآمدی نوین تبدیل می‌شود؛ هر چه تعداد لیکوئیدیشن‌ها بیشتر باشد، ارزش بیشتری برای بازتولید و سرمایه‌گذاری در رشد در اختیار پروتکل قرار می‌گیرد.

منبع: کریپتو.نیوز