روند صعودی بی‌سابقه بیت‌کوین در ۲۰۲۵؛ آیا بازار تغییر می‌کند؟
روند صعودی بی‌سابقه بیت‌کوین در ۲۰۲۵؛ شکستن الگوهای تاریخی و نشانه‌های تغییر رفتار بازار
تحلیل روند صعودی بیت‌کوین در ۲۰۲۵، شاخص‌های بازار، رفتار سرمایه‌گذاران و احتمال ادامه رشد و اصلاحات قیمتی در آینده نزدیک.
رالی اخیر بیت‌کوین (Bitcoin) برخلاف الگوهای معمول در چرخه‌های قبلی، مسیر متفاوتی را طی کرده است و یکی از شاخص‌های کلیدی ممکن است توضیح دهد که چرا سرمایه‌گذاران حتی در نزدیکی سقف تاریخی، تمایلی به فروش ندارند.
در تحلیل منتشر شده در ۲۳ ژوئیه، عرب چین (Arab Chain)، تحلیلگر وب‌سایت CryptoQuant، بر تفاوت مهم در رفتار بیت‌کوین امسال نسبت به قله‌های گذشته تأکید می‌کند. بر اساس این تحلیل، جریان‌های بیت‌کوین به سمت صرافی‌ها در این دوره به صورت غیرعادی پایین باقی مانده است، حتی پس از ثبت سقف تاریخی قیمت در حدود ۱۲۲۸۳۸ دلار در ۱۴ ژوئیه.
به نظر می‌رسد صاحبان بزرگ‌مقیاس، در حال حاضر، آمادگی برای فروش ندارند؛ چرا که شاخص Flow Pulse، که رفتار سرمایه‌گذاران در رابطه با فعالیت‌های صرافی را رصد می‌کند، نشان می‌دهد میزان ورود بیت‌کوین به صرافی‌ها در سطح پایینی قرار دارد. این در حالی است که در قله‌های سال‌های ۲۰۱۷ و ۲۰۲۱، روند ورود‌ها به شدت افزایش یافته و پس از آن اصلاحات شدیدی رخ داده است. در مقابل، امسال، بازار در حال تثبیت است که نشان‌دهنده اعتماد بالای سرمایه‌گذاران است.
عرب چین هشدار می‌دهد که معامله‌گران باید مراقب هر گونه افزایش ناگهانی در شاخص Flow Pulse باشند، زیرا این روند می‌تواند نشانه‌ای از نزدیک بودن به فروش‌های گسترده باشد. با این حال، در حال حاضر، این شاخص همچنان از روند صعودی حمایت می‌کند.
احتمال آغاز روند صعودی پرشتاب بیت‌کوین وجود دارد
مدل دیگری از CryptoQuant که توسط عرب‌چین (Arab Chain) معرفی شده، شاخص چرخه بازار گاوی و خرسی بیت‌کوین است. این شاخص نشان می‌دهد که بازار در حال حاضر در فاز گرمای بیش از حد و حالت گاوی قرار دارد، وضعیتی که معمولاً به نوسانات کوتاه‌مدت و سپس اصلاحات قیمتی منجر می‌شود.
شاخص‌های روند بلندمدت، از جمله میانگین‌های متحرک ۳۰ و ۳۶۵ روزه، همچنان وضعیت صعودی را نشان می‌دهند، اما عرب‌چین توصیه می‌کند که خریداران جدید بهتر است تا زمان وقوع اصلاح قیمتی قابل‌توجه، در انتظار بمانند. در زمان نگارش این گزارش، بیت‌کوین با افزایش ۱۲ درصدی در ماه جاری، در قیمت ۱۱۷ هزار و ۸۳۰ دلار قرار دارد که نسبت به اوج قیمتی خود حدود ۴ درصد اصلاح داشته است.
تحلیل فنی بیت‌کوین
باندهای بولینگر نشان می‌دهند که بیت‌کوین در محدوده بالایی قرار دارد، به‌طوری که باند بالایی در حدود ۱۲۴ هزار دلار و باند میانی نزدیک به ۱۱۵ هزار و ۹۵۵ دلار قرار گرفته است که این سطح به عنوان یک حمایت قوی عمل می‌کند. شاخص قدرت نسبی (RSI) کمی پایین‌تر از ۶۰ است، که نشان‌دهنده تعادل نسبی در حرکت قیمت است. با این حال، میانگین‌های متحرک کوتاه‌مدت سیگنال فروش صادر کرده‌اند؛ به‌طور مشخص، EMA و SMA ده‌روزه هر دو بالاتر از قیمت کنونی قرار دارند، که ممکن است نشان‌دهنده کاهش فشار خرید در کوتاه‌مدت باشد.
شاخص‌های بلندمدت بازار همچنان روند صعودی را نشان می‌دهند، جایی که میانگین‌های متحرک ۵۰، ۱۰۰ و ۲۰۰ روزه به صورت هم‌راستا و مثبت قرار دارند. این وضعیت بر ادامه روند صعودی بازار تأکید می‌کند، هرچند شاخص‌های کوتاه‌مدت مانند MACD و Momentum نشان‌دهنده فشار فروش موقت و احتمال کاهش قیمت‌ها هستند، اما تاکنون نشانه‌ای از تغییر جهت کلی بازار دیده نمی‌شود.
در صورت تثبیت بیت‌کوین بالای سطح ۱۲۰ هزار دلار و عبور از باند بالایی بولینگر در حدود ۱۲۴ هزار دلار، امکان آزمایش مجدد اوج تاریخی در نزدیکی ۱۲۲ هزار دلار و حتی ثبت سطوح قیمتی جدید وجود دارد. در مقابل، اگر قیمت بیت‌کوین زیر ۱۱۵ هزار دلار کاهش یابد، حمایت‌های قوی‌تری در نزدیکی ۱۱۱ هزار دلار ممکن است مورد آزمایش قرار گیرد.
در صورت شکست این سطح حمایتی، احتمال شروع اصلاح قیمت‌های بزرگ‌تر وجود دارد، به ویژه اگر جریان‌های خروجی و ورودی صرافی‌ها افزایش یابد، که نشانه‌ای از تغییر در روند بازار است.
منبع: کریپتو.نیوز
