شاخص S&P 500 در آستانه سیگنال فروش؛ تحلیل بانک آمریکا درباره ریسک اصلاح بازارهای جهانی

بانک آمریکا در گزارشی اعلام کرد، در حالی که شاخص‌های سهام جهانی احتمالاً به رشد خود ادامه می‌دهند، اما هشدار داده است که عبور شاخص S&P 500 از سطح ۶۳۰۰ می‌تواند سیگنال فروش را فعال کند.

بر اساس تحلیل‌های بانک مذکور، سرمایه‌گذاران در روزهای اخیر بخش قابل توجهی از دارایی‌های خود را به سمت نقدینگی و اوراق قرضه سوق داده‌اند، هرچند بازار سهام با رسیدن به رکوردهای جدید، روند صعودی خود را حفظ کرده است.

در همین حال، شاخص داوجونز و نزدک نیز به سمت بالا حرکت کردند، که این روند مثبت تحت تأثیر کاهش تنش‌های خاورمیانه و امیدواری‌های ناشی از عوامل اقتصاد کلان قرار دارد.

رشد خطرات جدید درگیری تجاری

شاخص S&P 500 در هفته‌های اخیر عملکرد قابل توجهی داشته است. در ماه مه، با یک رالی قابل توجه در بازار سهام، این شاخص به بالاترین رکوردهای تاریخ خود رسید و در پایان معاملات پنج‌شنبه گذشته به رقم ۶۲۷۹.۳۵ واحد رسید. پیشرفت‌های قابل توجه در بازارهای آمریکا پس از انتشار داده‌های اشتغال بهتر از انتظار، قبل از تعطیلات روز استقلال در آمریکا صورت گرفت.

با وجود احتمال ادامه روند صعودی در هفته آینده، تحلیل‌گران هشدار می‌دهند که این روند می‌تواند منجر به سیگنال فروش در شاخص S&P 500 شود. این نگرانی‌ها در حالی مطرح می‌شود که نگرانی‌ها درباره سیاست‌های تجاری مجدداً افزایش یافته است. اظهارات اخیر دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور سابق آمریکا، درباره تعرفه‌ها، ریسک جنگ تجاری را دوباره بر سر بازارها بازگردانده است. با نزدیک شدن به پایان مهلت ۹۰ روزه توقف تعرفه‌ها، برخی سرمایه‌گذاران رویکرد محتاطانه‌تری در پیش گرفته‌اند.

تحلیل‌گران بانک آمریکا (BoFA) هشدار می‌دهند در صورت ادامه روند فعلی و عبور شاخص S&P 500 از سطح ۶۳۰۰، احتمال آغاز دوره‌ای از فروش گسترده وجود دارد. علاوه بر این، آن‌ها بر افزایش ریسک‌های حباب در بازار تأکید می‌کنند، به‌ویژه پس از تصویب لایحه «یک قانون بزرگ و زیبا» (One Big Beautiful Bill) در کنگره، که بسته‌ای مالی و مالیاتی به ارزش ۳.۴ تریلیون دلار است.

شاخص S&P 500 در آستانه وضعیت پرتلاطم بازار

محققان بانک آمریکا (بانک‌آف آمریکا) هشدار داده‌اند که بازارهای مالی در آستانه یک مرحله حساس قرار دارند که در تحلیل آن‌ها به عنوان سناریوی «حباب یا ترکیدن» توصیف می‌شود. بر اساس ارزیابی این تحلیلگران، احتمال صعود شاخص S&P 500 به سطح ۷۰۰۰ در تابستان جاری بیشتر از احتمال کاهش شدید آن به ۵۰۰۰ است. این دیدگاه نشان می‌دهد که بازار در وضعیت ناپایدار قرار دارد و آینده آن به شکل قابل‌توجهی به روندهای جاری و روندهای اقتصادی جهانی وابسته است.

هارتنِت در تحلیل خود تاکید کرد که بازارهای بیش‌خرید (Overbought) ممکن است مدت زمان طولانی در این وضعیت باقی بمانند، چرا که طمع (Greed) در بازارهای رمزارز و اقتصاد، کنترل آن از ترس (Fear) دشوارتر است. این دیدگاه نشان می‌دهد که روندهای صعودی شدید و طولانی ممکن است به دلیل تمایل سرمایه‌گذاران به سودهای سریع، ادامه یابد و اصلاحات قوی‌تر و زودتر رخ نکند.

بانک اعلام کرد که در هفته گذشته، سرمایه‌گذاران بیش از ۵۶ میلیارد دلار به صندوق‌های بازار پول وارد کرده‌اند، در حالی که اوراق قرضه نیز در این مدت بیش از ۲۰ میلیارد دلار جذب کرده است.

بازار سهام با ورود خالص ۲.۲ میلیارد دلار، شاهد جلب توجه سرمایه‌گذاران بوده است. در کنار آن، طلا با جذب ۱.۴ میلیارد دلار و صندوق‌های رمزارز با بیش از یک میلیارد دلار، روند ورود سرمایه را ادامه دادند. این افزایش در سرمایه‌گذاری‌های دیجیتال در حالی رخ داد که بیت‌کوین برای مدتی کوتاه از سطح ۱۱۰ هزار دلار عبور کرد، اما مجدداً به زیر سطح روانی مهم خود برگشت.

منبع: کریپتو.نیوز