عرضه اولیه توکن در دی‌اکس: فرصت سودآور و نوین سرمایه‌گذاری
عرضه اولیه توکن در دی‌اکس (IDO): روش نوین جذب سرمایه و فرصت‌های سودآور در بازار رمزارزهای نوظهور
آشنایی با عرضه اولیه توکن در دی‌اکس (IDO): روش نوین جذب سرمایه، فرصت‌های سودآور و نکات مهم در بازار رمزارزهای نوظهور
صنعت رمزارزها در سال ۲۰۲۳ توانست از طریق جذب سرمایه‌گذاری‌های مخاطره‌آمیز، بیش از ۱۰.۷ میلیارد دلار جمع‌آوری کند که این رقم در مقایسه با سال قبل، سه برابر شده است. این نشان‌دهنده روند رو به رشد و جذابیت بالای بازار رمزارزها برای سرمایه‌گذاران حرفه‌ای است.
با این حال، ورود به بازار رمزارزها محدود به و سرمایه‌گذاران حرفه‌ای نیست و هر فردی می‌تواند در فرآیندهای مختلف جمع‌سپاری سرمایه مشارکت کند. یکی از رایج‌ترین روش‌های جمع‌آوری سرمایه در این حوزه، عرضه اولیه در صرافی‌های غیرمتمرکز یا همان IDO (Initial DEX Offering) است که فرصت مناسبی را برای پروژه‌ها و سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند.
عرضه اولیه توکن در صرافی‌های غیرمتمرکز چیست؟
عرض اولیه دیفای (IDO) روشی نوین است که پروژه‌های رمزارزی برای جمع‌آوری سرمایه از طریق صرافی‌های غیرمتمرکز (دی‌اکس) استفاده می‌کنند. این صرافی‌ها، برخلاف صرافی‌های سنتی، فاقد نهاد مرکزی یا تیم مدیریتی هستند و معاملات رمزارزی به صورت خودکار با کمک قراردادهای هوشمند انجام می‌شود.
در این مدل، جامعه کاربران با استیک کردن وجوه خود در دی‌اکس‌ها، تامین نقدینگی لازم را بر عهده دارند و در مقابل، پاداش دریافت می‌کنند. پروژه‌های رمزارزی از طریق IDO قادرند توکن‌های خود را در این بسترها لیست کرده و درآمد حاصل از فروش آن‌ها را برای توسعه و پیشبرد پروژه هزینه کنند. کاربران نیز معمولاً این توکن‌ها را خریداری می‌کنند با هدف افزایش ارزش آن‌ها در آینده و بهره‌مندی از رشد پروژه.
به رغم محبوبیت و کارایی این روش در جذب سرمایه، نگرانی‌هایی درباره جنبه‌های قانونی آن وجود دارد. در بسیاری از کشورها، از جمله ایالات متحده، سازمان‌های ناظر مانند کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) معمولاً توکن‌های IDO را به عنوان اوراق بهادار تلقی می‌کنند که موضوعاتی حقوقی و مقرراتی خاص را به همراه دارد.
در عین حال، پلتفرم‌هایی مانند انجن‌استارتر (Enjinstarter) که به عنوان لانچپد IDO فعالیت می‌کنند، توانسته‌اند بازدهی قابل توجهی برای سرمایه‌گذاران خود رقم بزنند، و نشان دهند که این روش در حوزه رمزارزها جایگاهی مهم و مؤثر دارد.
عملکرد صندوق سرمایه‌گذاری اختصاصی چگونه است؟
عرض اولیه توکن‌ها (IDOs) فرآیندی است که در آن توکن‌های پروژه‌های رمزارزی مستقیماً روی پلتفرم‌های دی‌س‌انترالایزد (صرافی‌های غیرمتمرکز) عرضه می‌شود تا سرمایه لازم برای توسعه پروژه جمع‌آوری گردد.
در این فرآیند، ابتدا پروژه توکن خود را در یک صرافی غیرمتمرکز لیست می‌کند و اطلاعیه عرضه را منتشر می‌نماید. کاربران می‌توانند این عرضه را از طریق پلتفرم‌های لانچپد IDO یا به سادگی با مراجعه مستقیم به صرافی‌های غیرمتمرکز، مشاهده و شرکت کنند. برای خرید، کاربران باید کیف پول رمزارزی خود را به پلتفرم متصل کرده و توکن مورد نظر را مستقیماً از لانچپد یا صرافی خریداری کنند. درآمد حاصل از فروش توکن‌ها به صندوق‌های پروژه افزوده می‌شود و در برخی موارد، خریداران ممکن است در آینده پاداش‌هایی مانند آیرودراپ دریافت کنند.
یکی از مزایای مهم IDOها، کاهش هزینه‌های لیست شدن توکن در مقایسه با صرافی‌های متمرکز است که معمولاً کارمزدهای بالایی دریافت می‌کنند. همچنین، توکن‌هایی که خارج از لانچپد عرضه می‌شوند، غالباً پس از اتمام IDO اصلی عرضه می‌گردند و ممکن است قیمت‌های کمتر و سودآوری کمتری برای سرمایه‌گذاران داشته باشند. از این رو، استفاده از لانچ‌پدهای IDO رایج‌ترین روش است.
در مجموع، IDOها راهی سریع و کم‌هزینه برای جمع‌آوری سرمایه است، البته در صورت عدم بروز موانع قانونی. اما نباید از نظر دور داشت که در برخی موارد، این فرآیند ممکن است با محدودیت‌ها و چالش‌های قانونی مواجه شود.
آیا عرضه توکن‌های اولیه قانونی است؟
قانونی بودن یا نبودن عرضه اولیه توکن‌ها (IDOs) بستگی به ماهیت پروژه و قوانین حاکم در هر حوزه قضایی دارد. نهادهای ناظر در اغلب موارد، این نوع عرضه‌ها را بر اساس شرایط خاص هر مورد ارزیابی می‌کنند. در صورت اثبات اینکه توکن پروژه فراتر از صرفاً یک ابزار کسب درآمد است و در آینده می‌تواند به توسعه و سودآوری سرمایه‌گذاران کمک کند، این توکن به عنوان اوراق بهادار شناخته نخواهد شد.
در غیر این صورت، ممکن است نهادهای نظارتی تشخیص دهند که تیم پروژه در حال فروش اوراق بهادار است. اگر این فعالیت بدون ثبت قانونی انجام شده باشد، اقدام قانونی علیه تیم پروژه و در صورت لزوم، علیه سرمایه‌گذاران نیز ممکن است صورت گیرد.
بهترین پلتفرم‌های عرضه اولیه توکن (IDO) کدامند؟
در بازار رمزارزها، پلتفرم‌های IDO و لانچ‌پدهای معتبر نقش مهمی در عرضه اولیه پروژه‌ها ایفا می‌کنند. در این راستا، تعدادی از پلتفرم‌های برتر و شناخته‌شده در این حوزه معرفی می‌شوند که کاربران می‌توانند از طریق آن‌ها در IDOهای مختلف شرکت کنند. این پلتفرم‌ها امکانات متنوعی از جمله مدیریت فرآیند عرضه، فراهم‌کردن فرصت‌های سرمایه‌گذاری و تسهیل ورود به پروژه‌های نوپا را فراهم می‌آورند. شناخت این پلتفرم‌ها برای سرمایه‌گذاران و علاقه‌مندان به بازار رمزارز اهمیت زیادی دارد، چرا که می‌تواند در تصمیم‌گیری‌های هوشمندانه و بهره‌برداری بهتر از فرصت‌های عرضه اولیه نقش موثری ایفا کند.
اکس‌بول، پلتفرم سرمایه‌گذاری در رمزارزها
اوکسل (Oxbull) در حال حاضر برترین پلتفرم IDO در بازار است، با حجم معاملات ۲۹.۵۴ میلیون دلار در ۲۴ ساعت و بازدهی کل ۵.۷۸ برابری (ROI) در زمان نگارش این گزارش. این پلتفرم به عنوان یک انکوباتور فناوری، خدمات متنوعی از جمله برگزاری IDOها را ارائه می‌دهد و نقش مهمی در توسعه پروژه‌های رمزارزی ایفا می‌کند.
کارخانه فوردی در فورد
فایورد فاندری (Fjord Foundry) در رتبه دوم لیست پلتفرم‌های راه‌اندازی IDO قرار دارد و تاکنون بازدهی سرمایه‌گذاری حدود ۱.۳۵ برابر را برای سرمایه‌گذاران رقم زده است. این شرکت با فراهم کردن بستر ارتباط بین سرمایه‌گذاران و پروژه‌های نوپای رمزارزی، نقش مهمی در تسهیل فرآیند عرضه اولیه درصرافی‌های غیرمتمرکز (IDOs) ایفا می‌کند.
پلتفرم سرمایه‌گذاری و عرضه اولیه رمزارزها
این پروژه که به عنوان سکوی پرتابی برای بنیان‌گذاران رمزارز طراحی شده است، در حال حاضر دارای ROI معادل 0.77 برابر و حجم معاملات ۲۴ ساعته به ارزش ۱۹۷ میلیون دلار است.
پایانه Ape Terminal راه‌اندازی شد
پلتفرم آپ ترمینال (Ape Terminal) یکی از برترین بسترهای عرضه اولیه رمزارزها (IDO) است که در حال حاضر با بازدهی سرمایه‌گذاری ۳.۳۸ برابر در زمان نگارش این گزارش، جایگاه قابل‌توجهی در بازار دارد. این پلتفرم به عنوان یکی از پیشروهای حوزه IDO، نقش مهمی در جذب پروژه‌های نوپا و سرمایه‌گذاران فعال در فضای رمزارز ایفا می‌کند.
پلتفرم جمع‌سپاری و سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال
پلات‌کاستر (Polkastarter) یک بستر راه‌اندازی پروژه‌های اولیه در حوزه بلاک‌چین است که به طور خاص بر جمع‌آوری سرمایه برای پروژه‌های فعال در اکوسیستم شبکه پولکادوت (Polkadot) تمرکز دارد. این پلتفرم با هدف تسهیل فرآیند عرضه اولیه توکن‌ها (IDO) و فراهم کردن فرصت‌های سرمایه‌گذاری در پروژه‌های نوظهور، نقش مهمی در توسعه و رشد اکوسیستم پولکادوت ایفا می‌کند.
راه‌های یافتن پروژه‌های جدید عرضه اولیه رمزارز
بازرسی از پلتفرم‌های لانچپد (Launchpad) معتبر، راه موثری برای شناسایی IDOهای جذاب است. از طریق این پلتفرم‌ها، می‌توان توکن‌های رمزارز پروژه‌های جدید را خریداری و پرتفوی سرمایه‌گذاری خود را گسترش داد.
پیش از اقدام به سرمایه‌گذاری، ضروری است وضعیت قانونی و مقرراتی پروژه‌های مورد نظر را بررسی کنید، زیرا در صورت عدم تطابق با قوانین، ممکن است مسئولیت حقوقی بر عهده سرمایه‌گذار قرار گیرد، به‌ویژه اگر نهادهای نظارتی بر خلاف مجوزهای پروژه رأی دهند.
علاوه بر این، می‌توانید پروژه‌های جدید در حوزه IDO را در گروه‌های آنلاین مانند تلگرام، ردیت و دیسکورد پیگیری کنید. در عین حال، هنگام ذکر یا پرس‌وجو درباره رمزارزها در شبکه‌های اجتماعی، باید دقت لازم را داشت، زیرا کلاهبرداری‌های اینترنتی در این صنعت رایج است.
در فهرست‌های مختلف IDO، پروژه‌های متعددی وجود دارند که ممکن است برای سرمایه‌گذاران جذاب باشند. کارشناسان باتجربه معمولاً پیش از سرمایه‌گذاری، مطالعه و بررسی وایت‌پپیر (whitepaper) پروژه‌ها، از جمله پروژه‌های IDO، را در اولویت قرار می‌دهند و اعتبار و پتانسیل پروژه‌ها را در فضای آنلاین ارزیابی می‌کنند.
منبع: کریپتو.نیوز
