پیش‌بینی اصلاح قیمت زک‌اش (Zcash) در انتظار کاهش‌های قیمتی پس از رشد ۱۲۶۵ درصدی؛ عوامل فنی، بازار و نوسانات جهانی هشدار می‌دهند

قیمت زک‌اش (Zcash) از مهرماه تاکنون به شکل قابل توجهی رشد کرده است؛ به طوری که از زیر ۵۰ دلار به بیش از ۴۷۵ دلار رسیده است. این روند، زک‌اش را به یکی از بهترین عملکردهای توکن در بازار رمزارزها تبدیل کرده است.

در خلاصه، قیمت زک‌اش در اوج به ۴۷۵ دلار رسید که نشان‌دهنده رشد ۱۲۶۵ درصدی نسبت به پایین‌ترین سطح امسال است. ارزش بازار این توکن نیز به بیش از ۷.۵ میلیارد دلار رسیده است، و از نظر ارزش بازار، از مونرو (Monero) که حدود ۶.۷ میلیارد دلار ارزش دارد، پیشی گرفته است.

این جهش قیمتی در پی اعلام راه‌اندازی زک‌اش تراست (Zcash Trust) توسط شرکت گری‌اسکیل (Grayscale) صورت گرفت، که در حال حاضر بیش از ۱۶۲ میلیون دلار دارایی تحت مدیریت دارد. با این حال، تحلیل‌گران هشدار می‌دهند که حداقل چهار عامل بنیادی و فنی ممکن است به زودی منجر به کاهش قیمت این توکن شوند.

نظریه ویکاف بر ریزش قیمت زکاش تأکید دارد

براساس نظریه ویکوف (Wyckoff) که بیش از صد سال قدمت دارد، یکی از دلایل فنی روند صعودی فعلی قیمت زک‌اش (Zcash) به این نظریه مرتبط است. این نظریه معتقد است که قیمت دارایی‌ها معمولاً در چهار مرحله قرار می‌گیرند: انباشت، افزایش قیمت، توزیع و کاهش قیمت.

در مرحله انباشت، حرکت‌ها عمدتاً افقی و حجم معاملات پایین است، در حالی که در مرحله افزایش قیمت، قیمت‌ها به طور قابل توجهی رشد می‌کنند. در حال حاضر، قیمت زک‌اش از ژوئن ۲۰۲۲ در محدوده‌ای محدود نوسان دارد و بین سطوح حمایتی و مقاومتی در حدود ۱۶ و ۸۰ دلار در نوسان است.

روند صعودی جاری نشان می‌دهد که این رمزارز وارد مرحله افزایش قیمت شده است؛ مرحله‌ای که با تقاضای بالا و احساس ناتوانی در از دست دادن فرصت (FOMO) مشخص می‌شود. اما، بر اساس این نظریه، پس از این مرحله، زک‌اش احتمالاً وارد مراحل توزیع و کاهش قیمت می‌شود، جایی که عرضه دارایی افزایش یافته و قیمت‌ها در اثر فروش‌های هیجانی و پانیک توسط سرمایه‌گذاران خرد، کاهش می‌یابد.

قیمت ZEC در وضعیت خرید بیش‌ازحد قرار گرفت و الگوی مخروطی صعودی شکل گرفت

قیمت زی‌کاش (Zcash) در معرض ریسک سقوط قرار دارد، چرا که شاخص‌های فنی نشان می‌دهند این رمزارز در وضعیت بیش‌خرید قرار گرفته است. شاخص قدرت نسبی (RSI) به سطح بسیار بالای ۸۰ رسیده است که نشان‌دهنده اشباع خرید است، در حالی که خطوط استوکاستیک (Stochastic Oscillator) هر دو بالای ۹۰ قرار گرفته‌اند، بر هشدارهای منفی در بازار تأکید می‌کند.

هم‌زمان، شکل‌گیری الگوی وِیج صعودی (rising wedge) که از دو خط روند هم‌سو و هم‌گراینده تشکیل شده است، نشانگر احتمال وقوع شکست نزولی است. این الگو معمولاً با نزدیک شدن خطوط روند به هم و شکست خط حمایتی، منجر به کاهش قیمت می‌شود. در نتیجه، تحلیلگران هشدار می‌دهند که احتمال ریزش قیمت زی‌کاش در آینده نزدیک وجود دارد.

ریسک بازگشت به میانگین در زکاش

مفهوم بازگشت به میانگین نشان می‌دهد که قیمت دارایی‌ها معمولاً تمایل دارند به سمت میانگین‌های تاریخی خود بازگردند. در این حالت، قیمت زک‌اش (Zcash) به طور قابل توجهی از این میانگین‌ها فاصله گرفته است، به طوری که انحراف معیار به رقم ۸۰ رسیده است.

در حال حاضر، قیمت زک‌اش در حدود ۴۶۲ دلار معامله می‌شود، در حالی که میانگین‌های متحرک نمایی ۵۰ روزه و ۱۰۰ روزه به ترتیب در سطح‌های ۲۴۲ و ۱۶۸ دلار قرار دارند. این اختلاف نشان می‌دهد که احتمالاً قیمت این رمزارز به سمت این میانگین‌ها اصلاح خواهد شد، تا به تعادل نزدیک‌تر شود.

افزایش قابل توجه در بهره‌برداری باز و نرخ تامین منفی

بازار فیوچرز نشان می‌دهد که احتمال کاهش قیمت زک‌اش (Zcash) در آینده نزدیک وجود دارد. بر اساس داده‌های کوین‌گلس (CoinGlass)، میزان open interest یا بهره باز در این بازار به رکورد جدیدی در حدود ۷۰۸ میلیون دلار رسیده است، در حالی که در سپتامبر گذشته این رقم تنها ۱۰ میلیون دلار بود.

افزایش بهره باز در بازار فیوچرز معمولاً نشان‌دهنده تقاضای قوی برای رمزارز موردنظر است که این موضوع را می‌توان به عنوان یک سیگنال مثبت تلقی کرد. اما در اغلب موارد، هنگامی که بهره باز به سطح‌های بسیار بالا می‌رسد، احتمال شروع اصلاح قیمت و روند نزولی در بازار رمزارزها افزایش می‌یابد.

نرخ تامین مالی اغلب روند نزولی بازار را تایید می‌کند. زمانی که میزان باز بودن موقعیت‌ها (open interest) در سطح بالایی قرار دارد و نرخ تامین مالی منفی است، احتمال بروز شکست نزولی (bearish breakout) افزایش می‌یابد. بر اساس داده‌های کوین‌گلس (CoinGlass)، این نرخ از بیست و دوم اکتبر تاکنون در وضعیت منفی باقی مانده است.

منبع: کریپتو.نیوز