تحلیل بازار رمزارزها: کاهش شدید قیمت‌ها، لیکوئید شدن ۹۰۰ میلیون دلار و تاثیر سیاست‌های فدرال رزرو در ۳۱ مهر

بازار رمزارزها در روز جمعه، ۳۱ مهرماه، بار دیگر با فشار قابل توجهی روبه‌رو شد، پس از آنکه موجی از لیکوئید شدن معاملات لورج‌دار، نزدیک به ۹۰۰ میلیون دلار از پوزیشن‌های مارجین را پاک کرد. این روند منفی باعث کاهش ارزش بازار جهانی رمزارزها شد و نگرانی‌هایی را در میان سرمایه‌گذاران افزایش داد.

در ۲۴ ساعت گذشته، ارزش کل بازار رمزارزهای جهان حدود ۱.۵ درصد کاهش یافته و به ۳.۷ تریلیون دلار رسیده است. بیت‌کوین (Bitcoin) کاهش ۰.۵ درصدی را تجربه کرد و در قیمت حدود ۱۰۹ هزار و ۷۲۷ دلار معامله شد. اتریوم (Ethereum) نیز با کاهش ۰.۸ درصد، در قیمت ۳ هزار و ۸۵۲ دلار قرار گرفت. رمزارزهای XRP و سولانا (Solana) به ترتیب ۱.۴ و ۰.۳ درصد افت کردند و در قیمت‌های ۲.۴۸ دلار و ۱۸۵ دلار معامله شدند.

شاخص ترس و طمع در بازار رمزارزها که نشانگر احساسات سرمایه‌گذاران است، پنج واحد کاهش یافت و به سطح ۲۹ رسید، که در حوزه ترس قرار دارد و نشان‌دهنده افزایش نگرانی‌ها در بازار است.

بر اساس داده‌های کوین‌گلس (CoinGlass)، در طول ۲۴ ساعت گذشته، مجموع لیکوئیدها به حدود ۸۹۰ میلیون دلار رسید که از این مقدار، حدود ۷۶۴ میلیون دلار مربوط به لیکوئید پوزیشن‌های لانگ بود. بیت‌کوین با بیشترین میزان لیکوئید شدن، حدود ۳۱۰ میلیون دلار را به خود اختصاص داد، پس از آن اتریوم با ۱۹۵ میلیون دلار، سولانا با ۶۹ میلیون دلار و ریپل (XRP) با ۴۲ میلیون دلار قرار گرفتند.

همچنین، حجم باز بودن پوزیشن‌ها یا open interest در بازار رمزارزها به میزان ۱.۳۱ درصد کاهش یافته و به ۱۵۹ میلیارد دلار رسیده است. شاخص قدرت نسبی بازار (RSI) نیز در سطح ۴۰ قرار دارد که نشان‌دهنده حالت خنثی و عدم جهت‌گیری قوی در روند بازار است.

اظهارنظرهای فدرال‌رزرو بر قیمت رمزارزها تأثیر گذاشت

کاهش اخیر بازار رمزارزها پس از تصمیم فدرال رزرو در تاریخ ۲۹ اکتبر برای کاهش نرخ بهره به میزان ۲۵ واحد پایه رخ داد. این کاهش نرخ که انتظار عمومی را برانگیخته بود، منجر به واکنش فروش هیجانی شد که در نتیجه آن، لیکوئیداسیون‌های اجباری در اکثر صرافی‌های بزرگ رقم خورد.

در حالی که کاهش نرخ بهره معمولاً به نفع دارایی‌های ریسک‌پذیر است، اما اظهارات سخت‌گیرانه جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، فضای بازار را تحت تأثیر قرار داد. وی اشاره کرد که این ممکن است آخرین کاهش نرخ بهره در سال ۲۰۲۵ باشد، که این موضوع نگرانی‌هایی درباره سیاست‌های انقباضی آینده ایجاد کرده است. همزمان، عرضه سنگین اوراق خزانه‌داری آمریکا باعث کاهش لیکوئیدیتی بازار شده و سرمایه‌ها را از دارایی‌هایی مانند رمزارزها خارج کرده است. این عوامل موجی از فروش هیجانی در بازار را رقم زدند و منجر به لیکوئیداسیون‌های اجباری در صرافی‌های بزرگ شد.

هم‌اکنون نرخ‌های تامین مالی (funding rates) کمی منفی شده است، که نشان‌دهنده کاهش تمایل به معاملات لورج‌دار است. تحلیل‌گران این اصلاح قیمتی را بیشتر به عنوان یک «پاکسازی لیکوئیدیتی» تفسیر می‌کنند، نه شروع روند نزولی کامل، و آن را مشابه شوک‌های میانه‌مدت گذشته در بازارهای رمزارز می‌دانند.

فشار بازارهای گسترده‌تر ادامه دارد

میزان تنش‌های تجاری میان ایالات متحده و چین همچنان فشار قابل‌توجهی بر بازار رمزارز وارد می‌کند. هرچند مذاکرات جدید در جریان است، اما سرمایه‌گذاران همچنان نسبت به تهدیدهای تعرفه‌ای قبلی دولت ترامپ محتاط هستند.

برخی تحلیل‌گران انتظار کاهش بیشتر قیمت بیت‌کوین (BTC)، و احتمالا تست مجدد سطح ۱۰۴ هزار دلار را دارند. در عین حال، داده‌های on-chain نشان می‌دهد که ذخایر بلندمدت‌داران به شکل پایدار در حال افزایش است، که این امر نشان‌دهنده اعتماد بنیادی در بازار است.

در گذشته، ریکاوری دارایی‌های ریسک‌پذیر اغلب با اصلاحات در اواخر مهرماه همراه بوده است. معامله‌گران به‌دقت وضعیت را دنبال می‌کنند تا در صورت تثبیت شرایط نقدینگی، شاهد بازگشت دوباره به بازار رمزارزها باشند، به‌ویژه در حالی که فدرال رزرو (Fed) انتظار می‌رود در هفته‌های آینده سیاست‌های خود را شفاف‌تر اعلام کند و مذاکرات تجاری همچنان ادامه دارد.

منبع: کریپتو.نیوز