کاهش نرخ بهره و توافق چین-آمریکا، سقوط بیت‌کوین و نوسانات بازار
کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و توافق چین-آمریکا؛ تاثیر منفی بر قیمت بیت‌کوین و نوسانات بازار رمزارزها
تحلیل روند نزولی بیت‌کوین پس از کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و توافق چین-آمریکا، با نوسانات و خروج سرمایه‌های بزرگ در بازار رمزارزها
قیمت بیت‌کوین برای چهارمین روز متوالی کاهش یافت و به پایین‌ترین سطح خود از تاریخ ۲۳ اکتبر رسید. این روند نزولی پس از اعلام کاهش مجدد نرخ بهره توسط فدرال رزرو و امضای توافق تجاری میان دونالد ترامپ و شی جین‌پینگ، رئیس‌جمهور چین، رقم خورد.
در حالی که بازار رمزارزها همچنان تحت تاثیر تصمیمات سیاست‌گذاری مالی و تحولات ژئوپولیتیک قرار دارد، افت قیمت بیت‌کوین نشان‌دهنده نگرانی سرمایه‌گذاران نسبت به آینده بازار است. کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو معمولاً به عنوان عاملی مثبت برای بازارهای مالی در نظر گرفته می‌شود، اما در این موارد، تاثیر منفی بر قیمت بیت‌کوین دیده شده است.
این وضعیت در حالی است که تحلیل‌گران بازار انتظار دارند نوسانات ادامه‌دار باشد و روند قیمت‌ها ممکن است در روزهای آینده تحت تاثیر عوامل اقتصادی و سیاسی قرار گیرد.
قیمت بیت‌کوین کاهش یافت پس از انتشار اخبار فروش گسترده سرمایه‌گذاران
در پی کاهش نرخ بهره فدرال رزرو به میزان 0.25 درصد، شاهد سقوط قیمت بیت‌کوین (BTC) بودیم. این کاهش نرخ بهره، اگرچه برای بازار غیرمنتظره نبود، اما به دلیل انتظارات قبلی، تاثیر قابل‌توجهی بر روند بازار داشت. اکثر تحلیل‌گران و فعالان بازار پیش‌بینی می‌کردند که فدرال رزرو این کاهش را انجام دهد، به طوری که احتمال این تصمیم قبل از اعلام رسمی به بیش از 98 درصد رسیده بود.
در کنار این موضوع، انتظارات نسبت به توافق میان دونالد ترامپ و شی جین‌پینگ، رئیس‌جمهور چین، نیز نقش مهمی در روند بازار داشت. تحلیل‌گران بر این باور بودند که این مذاکرات می‌تواند تاثیر مثبتی بر بازارهای جهانی و ارزهای دیجیتال داشته باشد، خصوصاً پس از اظهارات اخیر اسکات بستن (Scott Bessent) و همتای چینی‌اش.
در نتیجه، بازار رمزارزها، به‌ویژه بیت‌کوین، تحت تاثیر اخبار و انتظارات مثبت، پس از اعلام کاهش نرخ بهره، شاهد فروش سودهای اولیه و کاهش قیمت بود. این نوع رفتار، در بازارهای مالی به "buy the rumor, sell the news" شناخته می‌شود، جایی که سرمایه‌گذاران پیش از وقوع رویداد مهم، اقدام به خرید می‌کنند و پس از تحقق آن، دارایی‌های خود را می‌فروشند.
علاوه بر این، کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، در عین حال، با اظهارات محافظه‌کارانه جیروم پائول (Jerome Powell)، رئیس بانک مرکزی آمریکا، همراه بود. پائول تصریح کرد که کاهش نرخ در دسامبر قطعی نیست و احتمال آن کاهش یافته است، به طوری که پیش‌بینی‌ها از بیش از ۹۰ درصد به حدود ۶۵ درصد کاهش یافته است. این موضوع، نگرانی‌ها درباره آینده سیاست‌های پولی را افزایش داد و در نتیجه، بازار سهام نیز پس از اعلام کاهش نرخ، روند نزولی در پیش گرفت.
توقف ضررهای سنگین در بازار بیت‌کوین
قیمت بیت‌کوین پس از کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو به دلیل افزایش لیکوئیداسیون‌ها، سقوط قابل توجهی را تجربه کرد. بر اساس داده‌های منتشر شده، میزان لیکوئیداسیون‌های بیت‌کوین در عرض ۲۴ ساعت به بیش از ۴۸۳ میلیون دلار رسید که سهم قابل توجهی در مجموع لیکوئیداسیون‌های بازار رمزارز دارد.
در یکی از معاملات، تریدر حاضر در پلتفرم هایپرلیکوئید (Hyperliquid) با از دست دادن ۲۱.۴ میلیون دلار مواجه شد. این روند نزولی نشان‌دهنده فشار شدید بر بازار و افزایش ریسک‌های مرتبط با نوسانات قیمت در شرایط کاهش نرخ بهره است.
در بازار رمزارز، لیکوئیداسیون زمانی رخ می‌دهد که صرافی‌ها معاملات لورج‌دار را در نقطه تماس با مارجین کال بسته و پایان می‌دهند. این روند همزمان با کاهش تمایل سرمایه‌گذاران به لورج‌گیری، در حال وقوع است.
در ماه جاری، میزان سود و زیان‌های بسته شده در معاملات آتی بیت‌کوین (Bitcoin) به شدت افزایش یافته است، در حالی که علاقه‌مندی به این بازار کاهش یافته است. میزان open interest در بازار فیوچرز بیت‌کوین از ۹۴ میلیارد دلار در اوایل ماه به ۷۳ میلیارد دلار کاهش یافته است، نشانگر کاهش تمایل سرمایه‌گذاران به ریسک و کاهش لورج‌گیری در این حوزه است.
خروج سرمایه از صندوق‌های بیت‌کوین مبتنی بر بورس
در پی کاهش قیمت بیت‌کوین، میزان دارایی‌های صندوق‌های ETF مبتنی بر بازار نقدی (Spot Bitcoin ETFs) نیز کاهش یافته است. بر اساس داده‌های منتشر شده توسط پلتفرم SoSoValue، در روز چهارشنبه بیش از ۴۷۰ میلیون دلار از دارایی‌های این نوع صندوق‌ها خارج شد، و در نتیجه مجموع خروج سرمایه‌ها در این هفته به ۱۱۸ میلیون دلار رسید.
بیشترین میزان خروج سرمایه در صندوق FBTC شرکت فی‌دابی (فیدلیتی) رخ داد که بیش از ۱۶۴ میلیون دلار از دارایی‌های خود را از دست داد. همچنین، صندوق ARKB شرکت آرک اینوست (ARK Invest) با کاهش دارایی‌های بیش از ۱۴۳ میلیون دلار مواجه شد، و صندوق IBIT شرکت بلک‌راک (BlackRock) نیز حدود ۸۸ میلیون دلار از دارایی‌های خود را از دست داد.
قیمت بیت‌کوین به نزدیک شدن به الگوی عبور مرگایی
تحلیل‌های فنی نقش مهمی در تشدید روند نزولی بیت‌کوین (Bitcoin) ایفا کرده است. بر اساس نمودارهای روزانه، این رمزارز در اوایل هفته جاری در ناحیه ۱۱۶ هزار و ۳۷۰ دلار با مقاومت مواجه شد و نتوانست بالای این سطح تثبیت کند.
هم‌اکنون، بیت‌کوین در آستانه تشکیل الگوی "کراس مرگ" (Death Cross) قرار دارد، وضعیتی که زمانی رخ می‌دهد که میانگین متحرک ۵۰ روزه و ۲۰۰ روزه به هم برخورد می‌کنند. تکرار این وضعیت معمولاً نشانه‌ای از ادامه روند نزولی است و ممکن است قیمت را تا سطح ۱۰۰ هزار دلار و پایین‌تر کاهش دهد.
منبع: کریپتو.نیوز
