راهنمای جامع کشف توکن‌های برتر دیفای ۲۰۲۵
راهنمای جامع کشف توکن‌های برتر دیفای در سال ۲۰۲۵: استراتژی‌های تحلیل، نوآوری و نکات کلیدی موفقیت
راهنمای جامع تحلیل پروژه‌های دیفای در ۲۰۲۵: نکات کلیدی، نوآوری، امنیت و استراتژی‌های موفقیت در بازار پر رقابت رمزارزها
مکسیمیلیانو استوچیک، مدیر اجرایی پلتفرم راه‌اندازی توکن CoinTerminal (کوینتنالی)، در گفت‌وگویی اختصاصی به تحلیل عوامل کلیدی موفقیت پروژه‌های دیفای (DeFi) پرداخت. وی بر اهمیت شفافیت، اقتصاد توکن (توکنومیکس) قوی و داشتن درآمد واقعی به عنوان مؤلفه‌های اصلی در ارزیابی پروژه‌های نوپا تأکید می‌کند.
استوچیک معتقد است که با آسان‌تر شدن فرآیند عرضه اولیه توکن‌ها، تشخیص پروژه‌های ارزشمند در بازار دشوارتر شده است. در این فضا، سرمایه‌گذاران مجدداً به اصول اولیه بازگشته و به دنبال پروژه‌هایی هستند که شفافیت بالا، توکنومیکس قوی و درآمد پایدار دارند. وی در این باره می‌گوید: «وقتی در حال ارزیابی عرضه اولیه توکن‌ها هستید، سه شاخص مهم وجود دارد که اعتماد به موفقیت پروژه را تقویت می‌کند. نخست، تیم پشتیبان و سرمایه‌گذاران معتبر مانند VCهای برتر یا سرمایه‌گذاران فرشته‌ای، اعتبار فوری به پروژه می‌بخشند. دوم، لیست شدن در صرافی‌های معتبر، اهمیت زیادی دارد؛ چرا که نقدینگی و ثبات قیمت را تضمین می‌کند. سوم، توزیع و استراتژی‌های تبلیغاتی، به‌خصوص همکاری با افراد تأثیرگذار (KOLs) در جامعه، نقش مهمی در جلب اعتماد دارند.»
وی ادامه می‌دهد که پروژه‌های موفق معمولاً بر پایه مدل کسب‌وکار واقعی استوارند و توکن تنها به عنوان ابزار حکمرانی یا انگیزشی استفاده می‌شود، نه منبع اصلی درآمد. «بسیاری از تیم‌ها هنوز به جای تمرکز بر درآمد، تنها به قیمت توکن و هیجان بازار می‌اندیشند که این رویکرد در بلندمدت پایدار نیست.» استوچیک تأکید می‌کند که شفافیت در مدیریت خزانه و ارتباط مؤثر با جامعه، کلید اعتمادسازی است و تیم‌ها باید به‌طور مستمر در این زمینه شفاف باشند.
در رابطه با شرکت‌های Web2 که قصد ورود به حوزه Web3 را دارند، استوچیک معتقد است که این استراتژی بسیار مؤثر است. «شرکت‌های با درآمد و مشتریان ثابت، به‌راحتی می‌توانند از طریق توکن در حوزه Web3 سرمایه جذب کنند. مهم‌ترین نکته این است که کاربرد توکن واقعی باشد، نه صرفاً ابزاری برای جمع‌آوری سرمایه.» وی افزود که شفافیت و مدیریت صحیح توکنومیکس، نقش مهمی در جلب اعتماد و موفقیت پروژه دارند.
در حوزه شفافیت و مشکلات آن، استوچیک بر ضرورت استفاده از ابزارهای تکنولوژیکی برای رصد تراکنش‌ها و دارایی‌های خزانه تأکید می‌کند، اما می‌افزاید که در کنار فناوری، رعایت مسئولیت‌پذیری تیم‌ها در اعلام اطلاعات مهم، حیاتی است. «در صورت تأخیر در لیست شدن، تغییر در برنامه‌ها یا فروش دارایی‌های خزانه، باید شفاف گفت. سکوت تنها باعث افزایش نگرانی و شایعات می‌شود.»
وی درباره روندهای جاری بازار، نریشن RWA (دارایی‌های واقعی) را که شامل توکن‌سازی دارایی‌های فیزیکی مانند سهام، املاک و کالاهای اساسی است، پررنگ‌ترین موضوع می‌داند. همچنین به محبوبیت روزافزون هوش مصنوعی اشاره می‌کند، اما هشدار می‌دهد که با اشباع شدن بازار، کاربردهای واقعی AI اهمیت بیشتری پیدا می‌کنند. در مقابل، پروژه‌های حوزه بازی (GameFi) و فناوری کوانتوم، روندهای رو به رشد و در حال توسعه هستند.
در پایان، استوچیک توصیه می‌کند که سرمایه‌گذاران در حوزه دیفای همواره تحقیقات مستقل انجام دهند، تنوع در سرمایه‌گذاری‌ها را رعایت کنند و به ییلدهای بالا و وعده‌های سود غیرواقعی با دید شک نگاه کنند. «امنیت و حفاظت از دارایی‌ها در فضای دیفای بسیار مهم است؛ و بهترین پلتفرم‌ها، آن‌هایی هستند که فرآیندهای پیچیده را ساده و قابل فهم می‌کنند.»
منبع: کریپتو.نیوز
