آیا رشد 440 درصدی سهام رابین‌هود ادامه‌دار است؟ تحلیل آینده و ریسک‌های بازار

قیمت سهام رابینهود (Robinhood) در مسیر یک روند صعودی قدرتمند قرار دارد و به تدریج به نزدیک‌ترین سطح تاریخ خود می‌رسد. طی دوازده ماه گذشته، ارزش بازار این شرکت بیش از ۴۴۰ درصد رشد کرده و به بیش از ۱۳۰ میلیارد دلار رسیده است. این رشد چشمگیر، رابینهود را از پایین‌ترین سطح خود در سال ۲۰۲۲، با نزدیک به ۲۰۰۰ درصد افزایش، به یکی از نمادهای شاخص در بازار سرمایه تبدیل کرده است.

علت رشد سهام هود چیست؟

سهام شرکت هود (HOOD) در سال جاری با عوامل متعددی روبه‌رو شده است. این شرکت به تازگی وارد شاخص آبی‌چین اس‌اندپی ۵۰۰ (S&P 500) شده و هم‌اکنون به عنوان بهترین سهم در این شاخص شناخته می‌شود.

در کنار این موفقیت، هود نتایج مالی قابل‌توجهی را منتشر کرده است. بر اساس گزارش‌های اخیر، دارایی‌های تحت نگهداری این شرکت در سه‌ماهه دوم سال با رشد ۱۱۸ درصدی به ۱۹ میلیارد دلار رسیده است.

درآمدهای هود نیز روند صعودی داشته است. در سه‌ماهه گذشته، درآمد این پلتفرم با افزایش ۴۵ درصدی به ۹۸۹ میلیون دلار رسید، که نشان‌دهنده افزایش فعالیت‌های معاملاتی کاربران است. درآمد حاصل از معاملات، ۵۳۹ میلیون دلار و سود بهره‌برداری خالص به ۳۵۷ میلیون دلار افزایش یافته است.

همچنین، سرمایه‌گذاری‌های هود در حوزه رمزارزها نقش مهمی در رشد شرکت ایفا کرده است. درآمدهای مرتبط با رمزارز در این سه‌ماهه با رشد ۹۸ درصدی روبه‌رو شده است، رقمی که از رشد سایر رقبا مانند کراکن (Kraken) و کوین‌بیس (Coinbase) پیشی گرفته است.

علاوه بر این، هود گام‌های جدی‌تری در حوزه رمزارز برداشته است و بیش از ۵۰۰ توکن‌استاک و ETF توکنیزه‌شده را برای مشتریان اروپایی خود عرضه کرده است. این شرکت از شبکه آر بی‌تی‌رام (Arbitrum) بهره‌برداری کرده است، هرچند هدف اصلی آن راه‌اندازی شبکه لایه-۲ اختصاصی است. مقایسه‌ای با کوین‌بیس (Coinbase) و راه‌اندازی شبکه بیس (Base) در ۲۰۲۳، نشان می‌دهد که این حوزه همچنان در حال رقابت و توسعه است.

تحلیل‌گران بر این باورند که فعالیت‌های هود در آینده نزدیک همچنان روند رو به رشد خود را ادامه خواهد داد، به‌ویژه در شرایطی که بازار سهام در حال رشد است و مشتریان بیشتری را به سمت این پلتفرم جذب می‌کند. برآوردهای میانگین تحلیل‌گران حاکی است که درآمد سه‌ماهه سوم این شرکت به حدود ۱.۲۱ میلیارد دلار برسد، که نسبت به سال گذشته حدود ۹۰ درصد رشد نشان می‌دهد. همچنین، انتظار می‌رود درآمد سالانه هود به ۴.۲ میلیارد دلار برسد، یعنی حدود ۴۴ درصد افزایش نسبت به سال قبل.

در عین حال، ریسک اصلی این است که سهام هود به شدت ارزش‌گذاری شده است. نسبت قیمت به درآمد پیش‌رو (PER) این سهم به ۷۰ رسیده است، که بسیار بالاتر از میانگین ۲۲ شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ است و نشان‌دهنده ارزندگی بالا و احتمال اصلاح قیمتی در آینده است.

تحلیل قیمت سهام شرکت HOOD

نمودار تایم‌فریم روزانه نشان می‌دهد سهام رابین‌هود (HOOD) در چند سال اخیر در یک روند صعودی قوی قرار داشته است. اگرچه احتمال ادامه این روند وجود دارد، اما سرمایه‌گذاران باید به ریسک‌های موجود توجه کنند.

یکی از این ریسک‌ها، شکل‌گیری الگوی دو قله در قیمت ۱۵۴ دلار و خط گردن در سطح ۱۲۰ دلار است. الگوی دو قله یکی از پرریسک‌ترین الگوهای تحلیل تکنیکال محسوب می‌شود و می‌تواند نشانه‌ای از تغییر جهت روند باشد.

ریسک دیگر این است که قیمت سهام بسیار بالاتر از میانگین‌های متحرک نمایی ۱۰۰ روزه و ۲۰۰ روزه قرار دارد. این وضعیت ممکن است به زودی منجر به بازگشت به میانگین‌های تاریخی شود، روندی که در اصطلاح بازار به آن reversion mean گفته می‌شود. بنابراین، سهام رابین‌هود ممکن است قبل یا بعد از گزارش درآمدهای فصلی در تاریخ ۵ نوامبر، اصلاح قیمتی را تجربه کند.

منبع: کریپتو.نیوز