آیا سهام مایکرواستراتژی فرصت خرید است؟ تحلیل روند نزولی
آیا سهام مایکرواستراتژی (MSTR) فرصت طلایی خرید است؟ تحلیل روند نزولی و تاثیر خرید بیت‌کوین توسط مایکل سیلور
تحلیل روند نزولی سهام مایکرواستراتژی، تاثیر خرید بیت‌کوین و فرصت‌های سرمایه‌گذاری در شرایط فعلی بازار کریپتو.
قیمت سهام مایکرواستراتژی (MSTR) در روز دوشنبه همچنان تحت فشار باقی ماند، در حالی که مایکل سایلور، مدیرعامل این شرکت، به استراتژی خود در خرید و نگهداری بیت‌کوین ادامه داد.
در ادامه، خلاصه وضعیت بازار:
سهام استراتژی در معاملات روز دوشنبه با قیمت ۲۹۴ دلار معامله شد که نسبت به اوج سال جاری ۳۶ درصد کاهش یافته است. همچنین، این سهام حدود ۴۶ درصد پایین‌تر از بالاترین سطح تاریخی خود در ۵۴۲ دلار قرار دارد. این افت قیمت منجر به کاهش ارزش بازار شرکت از ۱۲۸ میلیارد دلار به حدود ۸۳ میلیارد دلار شده است.
پیش‌فرض سرمایه‌گذاری استراتژیک کاهش یافته است
در ماه‌های اخیر، قیمت سهام شرکت میستر (MSTR) با کاهش قابل توجهی روبه‌رو شده است، که عمدتاً ناشی از کاهش جذابیت سرمایه‌گذاری در شرکت‌های خزانه‌داری بیت‌کوین است. بررسی‌های دقیق‌تر نشان می‌دهد اکثر این شرکت‌ها، از جمله متاپلانِت (Metaplanet)، با کاهش دو رقمی در ارزش سهام مواجه شده‌اند؛ به‌طوری‌که سهام متاپلانِت از 1927 یِن در ژوئن به حدود 488 یِن در حال حاضر کاهش یافته است.
شرکت‌های مشابه مانند آمریکایی بیت‌کوین (American Bitcoin)، سمِلِر ساینتیفیک (Semler Scientific)، مایکرودلاو هولوگرام (MicroCloud Hologram) و کندلی‌ام‌دی (KindlyMD) نیز در چند ماه گذشته شاهد سقوط ارزش سهام بوده‌اند.
در عین حال، استراتژی خرید سهام شرکت همچنان ادامه دارد؛ بر اساس اعلام شرکت، در هفته گذشته بیش از 390 بیت‌کوین (Bitcoin) به ارزش بیش از 43 میلیون دلار خریداری شده است، که مجموع دارایی‌های آن را به حدود 640,808 بیت‌کوین رسانده است. این روند منجر به کاهش ارزش دارایی خالص یا NAV شرکت نیز شده است؛ داده‌های جمع‌آوری‌شده توسط BitcoinTreasuries نشان می‌دهد که نسبت mNAV پایه، از 3.3 در نوامبر به 1.153 کاهش یافته است.
علاوه بر این، بر اساس ارزش شرکتی، mNAV نیز به 1.35 رسیده است. این اعداد نشان می‌دهد که پریمیوم (حاشیه سود) که چند ماه قبل برای شرکت وجود داشت، اکنون ناپدید شده و در صورت ادامه فشار بر سهام، ممکن است این نسبت به زیر 1 کاهش یابد، همان‌طور که متاپلانِت در گذشته تجربه کرده است.
کاهش مداوم NAV نشان می‌دهد که سهام میستر اکنون به سطح ارزانی رسیده است، که برای سرمایه‌گذاران فرصت مناسبی است. اما ریسک اصلی در این است که شرکت احتمالاً برای جمع‌آوری سرمایه جهت خرید بیت‌کوین، به روش‌های عرضه در بازار (ATM) روی می‌آورد. این استراتژی منجر به رقیق‌شدن سهامداران فعلی می‌شود، زیرا تعداد سهام در حال افزایش است؛ داده‌ها نشان می‌دهد که تعداد سهام در حال حاضر به 261 میلیون سهم رسیده است، در حالی‌که در سال 2021 حدود 76 میلیون سهم بوده است.
عبور سهام MSTR از ناحیه مرگ، احتمال کاهش بیشتر قیمت را نشان می‌دهد
نمودار تایم‌فریم روزانه نشان می‌دهد که قیمت سهام شرکت میت‌است (MicroStrategy) در ماه‌های اخیر تحت فشار فروش قرار گرفته است. از اوج حدود ۴۵۷ دلار در ماه ژوئیه، این سهم اکنون به حدود ۲۹۵ دلار رسیده است.
در این مدت، نمودار قیمت با تشکیل الگوی کراس مرگ (Death Cross) مواجه شده است؛ جایی که میانگین‌های متحرک نمایی ۵۰ روزه و ۲۰۰ روزه در حالت نزولی تقاطع کرده‌اند. این الگو معمولاً نشانگر ادامه روند نزولی در آینده است.
علاوه بر این، شاخص Supetrend هنوز زیر قیمت قرار دارد و شاخص True Strength Index (شاخص قدرت واقعی) نیز در مسیر کاهش قوی قرار گرفته است. شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز در زیر سطح خنثی ۵۰ باقی مانده است، که نشانگر فشار فروش بیشتر است.
با توجه به این شرایط، اگرچه قیمت سهام میت‌است نسبت به سطوح تاریخی آن ارزان‌تر است، اما ریسک ادامه کاهش قیمت وجود دارد. سطح حمایت کلیدی در حدود ۲۳۳ دلار، پایین‌ترین قیمت این سهم در مارس سال جاری، می‌تواند نقطه مهمی برای واکنش بازار باشد.
منبع: کریپتو.نیوز
