رکورد تاریخی حجم معاملات فیوچرز رمزارزها با عبور از ۱ تریلیون دلار در سپتامبر ۲۰۲۵

در ماه سپتامبر، حجم معاملات ماهانه در صرافی‌های غیرمتمرکز perp (پرفورم) برای اولین بار در تاریخ از مرز ۱ تریلیون دلار عبور کرد و به رقم بی‌سابقه ۱.۱۴ تریلیون دلار رسید. این رکورد در حالی ثبت شد که بازار معاملات perp در حال حاضر شاهد رونق قابل توجهی است.

بر اساس داده‌های DeFi لاما (DeFi Llama)، حجم معاملات در صرافی‌های غیرمتمرکز پرفورم در سپتامبر ۲۰۲۵ برای نخستین بار از مرز ۱ تریلیون دلار فراتر رفت. مقایسه با ماه آگوست، این رقم نشان‌دهنده رشد تقریبا ۵۰ درصدی نسبت به ماه قبل است که در آن حجم معاملات حدود ۷۶۶ میلیارد دلار بود.

رشد قابل توجه در حجم معاملات ماهانه عمدتاً تحت تأثیر فعالیت چندین پروتکل غیرمتمرکز مانند آستر (Aster)، هایپرلی‌کوئید (Hyperliquid) و لایتر (Lighter) صورت گرفت که هر کدام در ۳۰ روز گذشته بیش از ۱۵۰ میلیارد دلار در معاملات perp جابه‌جا کرده‌اند. در هفته اخیر، حجم معاملات perp رشد ۱۶۱ درصدی را تجربه کرده است.

آستر با حجم معاملات ماهانه ۴۹۳.۶۱ میلیارد دلار، نقش پیش‌رو را در این روند ایفا می‌کند و نزدیک به نیمی از کل حجم معاملات perp در سپتامبر را به خود اختصاص داده است. پس از آن، هایپرلی‌کوئید با ۲۸۰.۷ میلیارد دلار در جایگاه دوم قرار دارد و لایتر با ۱۶۵ میلیارد دلار در رتبه سوم قرار گرفته است.

در مدت تنها یک ماه، استر (Aster) توانست جایگاه هپرلیکوئید (Hyperliquid) را به عنوان بزرگ‌ترین عرضه‌کننده قراردادهای دائمی در بازار تصاحب کند. این در حالی است که هپرلیکوئید، که در مدت یک سال موفق شده بود سهم قابل توجهی از بازار را در اختیار گیرد، با سرعتی چشم‌گیر توسط استر پس زده شد.

بر اساس ارزیابی‌های تحلیل‌گران، در آگوست ۲۰۲۵، هپرلیکوئید حدود ۸۰ درصد از حجم معاملات قراردادهای دائمی بازار را در اختیار داشت. اما در ۲۴ ساعت گذشته، حجم معاملات استر به ۸۰.۴۷ میلیارد دلار رسید، در حالی که حجم هپرلیکوئید تنها ۹.۴۷ میلیارد دلار ثبت شده است.

این فاصله نزدیک به هزار درصد در حجم معاملات، نشان‌دهنده رشد سریع استر دی‌اکس (Aster DEX) در عرصه رمزارزها است؛ رشد این پلتفرم پس از حمایت‌های مستقیم چانگپنگ ژائو (Changpeng Zhao)، مدیرعامل سابق بایننس، به شدت تسریع یافته است.

رشد معاملات مارجین در بازار رمزارزها

در مقایسه با همان ماه سپتامبر سال ۲۰۲۴، حجم معاملات فیوچرز دائمی در بازار رمزارزها هنوز در حدود ۱۳۱ میلیارد دلار باقی مانده است. اما طی یک سال گذشته، این رقم با جهشی قابل توجه از مرز ۱ تریلیون دلار عبور کرده است؛ امری که نتیجه پیشرفت‌های قابل‌توجه در فضای دیفای و توسعه پلتفرم‌های جدید است.

رشد بی‌سابقه در معاملات perpetual به خاطر نوآوری‌های صورت‌گرفته در پلتفرم‌هایی مانند آستر (Aster)، هایپریلیکوئید (Hyperliquid) و دیگر دی‌اکس‌ها (DEX) است. بسیاری از این دی‌اکس‌ها بر روی زنجیره‌های با throughput بالا یا راه‌حل‌های لایه ۲ (Layer-2) فعالیت می‌کنند که باعث کاهش تأخیر، کاهش هزینه‌های گس و افزایش سرعت اجرا می‌شود. این عوامل، موانع گذشته که معامله‌گری مشتقات را در روی بلاک‌چین غیرقابل‌دسترس می‌کرد، را کاهش داده است.

یکی دیگر از عوامل مهم، مدل پاداش‌دهی است که دی‌اکس‌ها برای جذب کاربران بیشتر به کار می‌برند. اخیراً، بسیاری از پروتکل‌ها از طریق اعطای توکن، اشتراک سود، توزیع مجدد درآمد و طرح‌های «پوینت‌فارمینگ»، حجم معاملات و نقدینگی را در پلتفرم‌های خود افزایش می‌دهند. پروژه‌هایی مانند آستر (Aster) به شدت بر این نوع انگیزش‌ها تکیه کرده‌اند تا فعالیت معاملاتی را سریع‌تر توسعه دهند و کاربران را جذب کنند.

علاوه بر این، صرافی‌های متمرکز مانند اوکی‌اکس (OKX) نیز شروع به ادغام پشتیبانی از معاملات دی‌اکس کرده‌اند؛ با هدف جذب کاربران بیشتر از طریق مدل هیبریدی که ترکیبی از قابلیت‌های CEX و DEX است. در حال حاضر، این برنامه در مرحله آزمایشی محدود و عمومی قرار دارد.

بر اساس اعلام رسمی، اوکی‌اکس قصد دارد ۱۰۰۰ کد تجربه در سراسر جهان توزیع کند تا کاربران بتوانند از قابلیت پشتیبانی دی‌اکس با کارمزد صفر بهره‌مند شوند. تراکنش‌ها مستقیماً از طریق رابط کاربری این صرافی انجام خواهد شد.

منبع: کریپتو.نیوز