تحلیل روند نزولی بازار رمزارزها؛ کاهش ارزش بیت‌کوین و نگرانی‌های اقتصادی جهانی

در روز جاری، ارزش کل بازار رمزارزها بیش از ۲ درصد کاهش یافته و به حدود ۳.۸۵ تریلیون دلار رسیده است. در این مدت، بیت‌کوین (Bitcoin) به زیر سطح ۱۰۹ هزار دلار سقوط کرد و بیش از ۱.۲ میلیارد دلار در بازار لیکوئید شد.

بر اساس داده‌های سایت کوین‌گکو (CoinGecko)، تنها حدود ده رمزارز از بین صد ارز برتر بازار توانستند در رنگ سبز باقی بمانند. در این میان، آلت‌کوین‌هایی نظیر بایننس‌کوین (BNB) و سولانا (Solana) بیش از ۴ درصد در ارزش خود کاهش را تجربه کردند.

روند نزولی امروز، به افت‌های هفتگی بزرگ‌ترین رمزارزها دامن زد؛ به طوریکه بیت‌کوین در هفت روز گذشته بیش از ۶.۵ درصد کاهش یافته است. رمزارزهای دیگر مانند اتریوم (Ethereum)، ریپل (XRP) و دوج‌کوین (Dogecoin) نیز در این مدت، افت دو رقمی با درصدهای ۱۳.۲، ۱۰ و ۱۸.۴ را ثبت کرده‌اند.

عوامل متعددی از جمله فشارهای فروش گسترده، اخبار منفی و نگرانی‌های مربوط به سیاست‌های اقتصادی، بازار رمزارزها را تحت تأثیر قرار داده و موج فروش در بازار را تشدید کرده است.

تعرفه‌های ترامپ و سیاست‌های سخت‌گیرانه فدرال رزرو

بازارهای رمزارز امروز پس از اعلام تعرفه‌های جدید از سوی رئیس‌جمهور ایالات متحده، دونالد ترامپ، دچار نوسان شدند. این تعرفه‌ها شامل واردات داروهای پزشکی، کامیون‌های بزرگ، تجهیزات نوسازی منازل و مبلمان بود و مجدداً نگرانی‌ها درباره شروع جنگ تجاری جهانی و اثرات آن بر دارایی‌های ریسک‌پذیر را برانگیخت.

اعلامیه‌های مرتبط با تعرفه‌ها همواره باعث افزایش نوسان در بازار رمزارزها شده است، که نمونه آن در چندین نوبت طی امسال مشاهده شده است. در این وضعیت، احساسات معامله‌گران پیش‌تر شکننده بود، زیرا نگرانی‌هایی درباره عدم کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو بر خلاف انتظارات سرمایه‌گذاران وجود داشت.

رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، در جدیدترین اظهارنظر خود مواضع تهاجمی‌تری در مورد احتمال عدم کاهش نرخ بهره در سال جاری اتخاذ کرد. در مقابل، دیگر اعضای فدرال، مانند بث هامک و اوستان گولزبی، نسبت به کاهش نرخ بهره با احتیاط هشدار دادند.

این اظهارات زمینه‌ساز فضای ریسک‌گریزی شد و معامله‌گران را ترغیب کرد تا دارایی‌های ریسکی را نگهداری نکنند و نقدینگی را به سمت دارایی‌های امن‌تر مانند طلا هدایت کنند.

پایان مهلت قراردادهای اختیار بیت‌کوین

امروز، بازار رمزارزها در انتظار رویداد مهمی است که تأثیر قابل توجهی بر روند قیمت‌ها دارد. حدود ۲۲.۳ میلیارد دلار قرارداد اختیار (آفشن) رمزارزها در حال انقضا است که از این میزان، ۱۷.۰۶ میلیارد دلار مربوط به بیت‌کوین (BTC) می‌شود. این حجم از انقضا در شرایطی رخ می‌دهد که فعالان بازار نگران نوسانات و کاهش احتمالی قیمت‌ها هستند.

در آستانه انقضا، قیمت بیت‌کوین معمولاً به سمت نقطه «ماکس پین» حرکت می‌کند؛ سطح قیمتی که در آن خریداران آفشن بیشترین ضرر را متحمل می‌شوند و فروشندگان بیشترین سود را کسب می‌کنند. بر اساس تحلیل‌ها، تمرکز فعالان بازار بر روی پوزیشن‌های شورت و پوت در محدوده قیمتی ۹۵ هزار تا ۱۱۰ هزار دلار است. در صورت عدم بازگشت بیت‌کوین به سطح ۱۱۰ هزار دلار تا ساعت ۸ صبح به وقت جهانی، پوت‌ها می‌توانند برتری حدود یک میلیارد دلاری کسب کنند، که این موضوع ممکن است فشار فروش بیشتری بر بازار وارد کند و روند نزولی را تشدید کند.

شاخص ترس و طمع در بازار رمزارزها وارد محدوده ترس شد

در شرایط کنونی، جو کلی بازار رمزارزها تحت تاثیر قرار گرفته است. شاخص ترس و طمع در بازار رمزارزها (Crypto Fear and Greed Index) پس از رسیدن به بالاترین حد ماه جاری در ۷۳، اکنون در منطقه ترس قرار گرفته و با رقم ۲۹ کاهش یافته است. این شاخص نشان می‌دهد که احساسات سرمایه‌گذاران به سمت نگرانی و احتیاط گرایش یافته است.

علاوه بر این، فعالان بازار به ماه سپتامبر توجه دارند که به طور تاریخی ماهی نزولی برای بیت‌کوین (Bitcoin) محسوب می‌شود. بر اساس داده‌های سایت Coinglass، میانگین و مدیان بازدهی بیت‌کوین در ماه سپتامبر حدود منفی ۳ درصد است، و این رمزارز در هشت دوره از دوازده سپتامبر اخیر، با ضرر بسته شده است. این روند منفی، بر دیدگاه کلی بازار و احساسات سرمایه‌گذاران تاثیرگذار است.

تصفیه و فروش دارایی‌ها

در روز جاری، یکی از عوامل اصلی کاهش بازار رمزارزها، جریانات گسترده لیکوئید شدن دارایی‌ها است که در طول ۲۴ ساعت گذشته به بیش از ۱.۲ میلیارد دلار رسیده است. بر اساس داده‌های کوین‌گلس (CoinGlass)، نزدیک به ۱.۱ میلیارد دلار از این رقم مربوط به لیکوئید شدن موقعیت‌های لانگ است.

این حجم سنگین از لیکوئید شدن لانگ‌ها، سیگنالی منفی برای معامله‌گران محسوب می‌شود، زیرا فشار فروش ناشی از خروج اجباری سرمایه‌گذاران با اهرم، روند نزولی قیمت‌ها را تشدید می‌کند. در نتیجه، بسیاری از فعالان بازار ترجیح می‌دهند تا زمانی که وضعیت تثبیت شود، از معاملات در بازار خارج بمانند و در حالت انتظار باقی بمانند.

منبع: کریپتو.نیوز