تحلیل بازار رمزارزها، رکوردشکنی بیت‌کوین و آینده مبهم
تحلیل جامع بازار بیت‌کوین و رمزارزها: رکوردشکنی، اصلاح قیمتی و چشم‌انداز آینده در انتظار تصمیمات فدرال رزرو
تحلیل بازار رمزارزها، رکوردشکنی بیت‌کوین، اصلاح قیمتی، تأثیر سیاست فدرال رزرو و چشم‌انداز آینده در این مقاله بررسی شده است.
پس از ثبت اوج‌های تابستانه، بیت‌کوین روند کاهش را در پیش گرفته و در مقابل، آلت‌کوین‌ها نوسان‌های متعددی را تجربه می‌کنند. سرمایه‌گذاران در حالی به سیاست‌های فدرال رزرو (Federal Reserve) چشم دوخته‌اند که بازارهای رمزارز در انتظار جهت‌گیری آینده هستند. آیا بازار کریپتو در آستانه آغاز موج جدید رشد قرار دارد یا این روند، نشان‌دهنده یک اصلاح عمیق‌تر است؟
در حال حاضر، بیت‌کوین پس از رسیدن به سطوح قیمتی بالا در تابستان، کاهش قیمت را تجربه می‌کند و سایر رمزارزهای مهم نیز نوساناتی محدود را نشان می‌دهند. تصمیمات سیاست‌گذاری فدرال رزرو، به‌ویژه درباره نرخ بهره و سیاست‌های انقباضی، نقش کلیدی در جهت‌گیری بازار رمزارزها ایفا می‌کند و فعالان بازار در حال ارزیابی تأثیر این سیاست‌ها بر روندهای آتی هستند.
در مجموع، بازار رمزارزها در مرحله‌ای حساس قرار دارد و آینده آن بستگی به واکنش فدرال رزرو و روندهای اقتصادی جهانی دارد. آیا این اصلاح کوتاه‌مدت به فرصت برای ورود مجدد تبدیل می‌شود یا بازار باید منتظر کاهش‌های بیشتری باشد، موضوعی است که طی روزهای آینده مشخص خواهد شد.
بازار بیت‌کوین پس از ثبت رکوردهای تاریخی آرام گرفت؛ نهادهای مالی همچنان در حال خرید
پس از رکوردشکنی در تابستان، بیت‌کوین وارد فازی آرام‌تر شده است. در اواسط مرداد، این رمزارز به بالاترین سطح تاریخی نزدیک به ۱۲۴ هزار دلار رسید، اما پس از آن، سودگیری و برداشت‌ها از بازار باعث کاهش قیمت شد.
از آن زمان تاکنون، قیمت بیت‌کوین حدود ۱۰ درصد کاهش یافته و در محدوده ۱۱۰ تا ۱۱۲ هزار دلار نوسان دارد. در روز هشتم سپتامبر، این رمزارز در نزدیکی ۱۱۲ هزار دلار قرار داشت و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته حدود ۰.۷ درصد رشد نشان داد، در حالی که بازار در آستانه رویدادهای مهم اقتصادی جهانی آرام است.
با وجود کاهش مومنتوم، خریداران بزرگ همچنان فعال هستند. روز دوشنبه، شرکت مایکرواستراتژی اعلام کرد که ۱۹۵۵ بیت‌کوین دیگر به ارزش ۲۱۷ میلیون دلار خریداری کرده است، که مجموع دارایی‌های این شرکت را به ۶۳۸ هزار و ۴۶۰ بیت‌کوین رسانده است.
در همین زمان، شرکت متاپلنت (متا‌پلانِت) مستقر در توکیو نیز تأیید کرد که ۱۳۶ بیت‌کوین به ارزش تقریبی ۱۵.۲ میلیون دلار و به میانگین قیمت ۱۱۱ هزار و ۶۶۶ دلار برای هر واحد خریداری کرده است. این شرکت در مجموع اکنون ۲۰ هزار و ۱۳۶ بیت‌کوین دارد که با هزینه کلی ۲.۰۸ میلیارد دلار و میانگین قیمت ۱۰۳ هزار و ۱۹۶ دلار برای هر واحد، در اختیار دارد.
بازار رمزارزهای دیگر نیز روند نسبتاً آرام‌تری را تجربه می‌کند. اتریوم (ETH)، که در ۲۵ مرداد به اوج تاریخی ۴۹۵۳ دلار رسید، در هفته گذشته در دامنه ۴۲۴۰ تا ۴۴۸۰ دلار نوسان داشته است. در حال حاضر، این رمزارز در حدود ۴۳۰۰ دلار معامله می‌شود که نسبت به اوج خود حدود ۱۳ درصد کاهش یافته است و نشان می‌دهد در مقایسه با بیت‌کوین، مومنتوم کمتری دارد.
سکه‌های دیجیتال نوسانات کوتاه‌مدت را با احتیاط دنبال می‌کنند
بازار آلت‌کوین‌ها در حال حاضر تحت تأثیر روند محدود و آرام اتریوم قرار دارد، هرچند برخی توکن‌ها در مقاطعی نوسانات قابل توجهی را تجربه کرده‌اند. ارزش کل بازار رمزارزها در ۲۴ ساعت گذشته حدود نیم درصد افزایش یافته و به تقریبا ۳.۹۴ تریلیون دلار رسیده است. اکثر توکن‌های با ارزش بالا در نزدیکی سطح ثابتی قرار دارند، در حالی که سولانا (Solana) و ریپل (Ripple) در این مدت حدود ۴ تا ۵ درصد رشد نشان داده‌اند، هم‌زمان با بیت‌کوین (Bitcoin).
ریپل، یا همان XRP، یکی از توکن‌های پر توجه بازار است که با توجه به احتمال تصویب صندوق قابل معامله در بورس (ETF) مرتبط با آن، توجه سرمایه‌گذاران را به خود جلب کرده است. چندین مدیر دارایی درخواست‌های خود را برای ثبت این صندوق ارائه کرده‌اند و بازارهای پیش‌بینی، تا قبل از ماه اکتبر، احتمال تأیید آن را بیش از ۹۰ درصد برآورد می‌کنند. این شایعات موقتاً قیمت XRP را بالاتر از ۳ دلار برد، اما پس از آن به حدود ۲.۹۴ دلار کاهش یافت.
در بخش دیگر، عملکرد توکن‌های مختلف متفاوت بوده است. دوج‌کوین (Dogecoin) در روز دوشنبه حدود ۷ درصد رشد کرد و به قیمت ۰.۲۳ دلار رسید، در حالی که هایپریلیquid (Hyperliquid) حدود ۸ درصد افزایش یافت و در حدود ۵۰.۶ دلار معامله شد. همچنین، توکن وورلدکوین (Worldcoin)، که سیستم تأیید هویت مبتنی بر هوش مصنوعی را ترویج می‌کند، بیش از ۲۰ درصد افزایش قیمت داشت، در پی گزارش‌هایی درباره افزایش تعداد کاربران جدید.
در مقابل، پروژه جدید وورلد لیبرتی فایننس (World Liberty Financial) که ارتباطاتی با خانواده ترامپ دارد، دچار نوسانات شدیدی شده است. بیش از ۲۷۰ کیف‌پول در پی نگرانی‌های مربوط به دستکاری بازار و فروش ناگهانی توکن، مسدود شده‌اند. این اقدامات همچنین شامل دارایی‌های بنیان‌گذار ترون (Tron)، جاستین سان، نیز شده است. توکن WLFI طی هفته گذشته بیش از ۳۱ درصد کاهش یافته و در حال حاضر در حدود ۰.۲۱۵ دلار معامله می‌شود.
در مجموع، احساسات حاکم بر بازار رمزارزها بیشتر خنثی است، که این موضوع در شاخص ترس و طمع (Fear and Greed Index) با نمره نزدیک به ۴۲ از ۱۰۰ قابل مشاهده است. به نظر می‌رسد مسیر پیش‌رو بیشتر به روند بیت‌کوین بستگی داشته باشد، و سایر آلت‌کوین‌ها بیشتر در پی روند کلی بازار حرکت می‌کنند، البته با واکنش‌های کوتاه‌مدت در قالب رالی‌ها یا اصلاحات مرتبط با اخبار و رویدادهای خاص پروژه‌ها.
نگرش مثبت محدود بازارها را نگران نگه می‌دارد
در فضای کلی اقتصاد جهانی، عوامل کلان نقش مهمی در شکل‌گیری احساسات بازار رمزارز در ماه سپتامبر ایفا می‌کنند. در ایالات متحده، آخرین داده‌های بازار کار نشان‌دهنده کاهش فعالیت‌ها است؛ نرخ بیکاری به بالاترین سطح خود از سال ۲۰۲۱ رسیده و ایجاد فرصت‌های شغلی با سرعت کمتری ادامه دارد.
این روندها باعث تقویت انتظارات برای آغاز کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در نشست میانه سپتامبر شده است. بر اساس ابزار CME FedWatch، حدود ۹۰ درصد فعالان بازار انتظار کاهش ۲۵ واحد پایه‌ای در نرخ بهره را دارند، در حالی که حدود ۱۰ درصد حتی احتمال کاهش ۵۰ واحد پایه‌ای را مطرح می‌کنند. هرچند کاهش نیم‌درصدی احتمال کمتری دارد، اما در صورت تحقق، پیامدهای قابل‌توجهی خواهد داشت.
این اقدام اولین کاهش نرخ بهره در سال ۲۰۲۵ پس از دوره‌ای از ثبات در نرخ‌ها محسوب می‌شود، در حالی که بانک‌های مرکزی اروپا و انگلستان پیش‌تر چندین بار نرخ بهره را کاهش داده‌اند. احتمال کاهش سیاست‌های پولی در آمریکا می‌تواند اعتماد سرمایه‌گذاران به دارایی‌های ریسک‌پذیر، از جمله رمزارزها، را تقویت کند؛ زیرا شرایط مالی آسان‌تر معمولاً جریان سرمایه را به سمت بازارهای دارایی‌های ریسک‌پذیر سوق می‌دهد.
بر اساس داده‌های گذشته، کاهش ملایم نرخ بهره می‌تواند احساسات مثبت در بازار رمزارزها را تقویت کند، به‌خصوص از طریق بهبود نقدینگی، هرچند کاهش ناگهانی و شدید ممکن است نگرانی‌هایی درباره تضعیف اقتصاد ایجاد کند.
بازارهای سهام نیز این عدم قطعیت را بازتاب می‌دهند. شاخص‌های اصلی بورس آمریکا در ابتدای سپتامبر با افت‌های قابل توجهی آغاز شدند، اما پس از ورود خریداران ارزنده، مجدداً بهبود یافتند. این روند در بازار سهام در کنار ثبات نسبی بازار رمزارزها نقش داشت.
با توجه به تورم در محدوده ۲.۷ تا ۳ درصد و انتشار قریب‌الوقوع داده‌های جدید شاخص قیمت مصرف‌کننده، بازارها همچنان با احتیاط انتظار دارند که فدرال رزرو بتواند بدون ایجاد فشارهای تورمی مجدد، نرخ بهره را کاهش دهد. ترکیب کاهش رشد اقتصادی، کاهش تورم و احتمال کاهش هزینه‌های وام، فضای مثبتی را برای بیت‌کوین و دیگر دارایی‌های دیجیتال در هفته‌های آینده ایجاد می‌کند.
با این حال، برخی فعالان بزرگ بازار همچنان در حال موقعیت‌گیری علیه بیت‌کوین هستند؛ از جمله یک خریدار عمده که اخیراً موقعیت شورت ۱۵۰ میلیون دلاری در نزدیکی سطح ۱۱۱،۳۰۰ دلار باز کرده است.
در مجموع، احساسات اقتصادی کلان هنوز شکننده است و تحت تأثیر نگرانی‌های مربوط به تعرفه‌ها و افزایش ادعاهای بیکاری قرار دارد. در صورت تشدید این شرایط، بازار رمزارزها ممکن است در معرض نوسانات بیشتری قرار گیرد. همواره توصیه می‌شود با احتیاط معامله کنید و هرگز بیش از توان خود سرمایه‌گذاری نکنید.
منبع: کریپتو.نیوز
