نهنگ‌ها در حال فروش؛ روند نزولی بیت‌کوین ادامه دارد؟
تحلیل بازار بیت‌کوین: نهنگ‌ها در حال فروش گسترده و کاهش تمایل نهادهای مالی، آیا روند نزولی ادامه‌دار است؟
تحلیل بازار بیت‌کوین نشان می‌دهد نهنگ‌ها در حال فروش گسترده و نهادهای مالی عقب‌نشینی می‌کنند، روند نزولی ادامه‌دار است؟
در حالی که بیت‌کوین (Bitcoin) در مسیر کاهش حرکت قرار گرفته است، سرمایه‌گذاران بزرگ و نهادهای مالی در حال کاهش قرارگیری خود در بازار هستند. داده‌ها نشان می‌دهد که فعالیت‌های فروش گسترده توسط نهنگ‌ها (whales) و کاهش تمایل مؤسسات به خرید، روند صعودی این دارایی دیجیتال را دچار تزلزل کرده است.
با کاهش ورود سرمایه‌های بزرگ و کاهش تقاضای نهادهای سرمایه‌گذاری، بیت‌کوین در آستانه یک آزمون حیاتی در سطح ۱۱۰ هزار دلار قرار دارد. این سطح کلیدی، در صورت شکست، می‌تواند مسیر روند قیمتی این ارز دیجیتال را به سمت کاهش بیشتر تغییر دهد و چشم‌انداز بازار را تحت تأثیر قرار دهد.
در حال حاضر، روند نزولی قیمت این رمزارز نشان می‌دهد که فشار فروش و کاهش فعالیت‌های خرید نهنگ‌ها و سرمایه‌گذاران نهادی، احتمالاً تاثیر قابل‌توجهی بر آینده بازار بیت‌کوین خواهد داشت.
فروش گسترده نهنگ‌های بیت‌کوین به بالاترین میزان از سال ۲۰۲۲ رسید
کارشناسان تحلیلگر در CryptoQuant، به نام کاوئاکونومی (Caueconomy)، اعلام کردند بازار بیت‌کوین در حال حاضر بزرگ‌ترین موج فروش توسط نهنگ‌ها را از سال ۲۰۲۲ به بعد تجربه می‌کند. در ۳۰ روز گذشته، ذخایر نهنگ‌ها بیش از ۱۰۰ هزار بیت‌کوین کاهش یافته است که معادل تقریبی ۱۱.۱ میلیارد دلار بر اساس قیمت‌های کنونی است. این روند نشان‌دهنده فشار فروش قابل توجه در بازار و احتمال تغییر در تعادل عرضه و تقاضا است.
فشار فروش گسترده در بازار بیت‌کوین (Bitcoin) در کوتاه‌مدت باعث کاهش قیمت‌ها شده و در نهایت قیمت‌ها را به زیر سطح ۱۰۸ هزار دلار کشانده است. تحلیلگران معتقدند این روند نزولی ناشی از کاهش تمایل بزرگ‌ترین هولدرهای بازار است، که در شرایط عدم قطعیت فعلی بازار، به تدریج از میزان دارایی‌های خود کاسته‌اند.
بر اساس ارزیابی‌های کارشناسان، این روند کاهش در حال حاضر متوقف نشده و هنوز هم موجودی کیف‌پول‌های بزرگ ( whale) در حال کاهش است، که می‌تواند فشار منفی بر قیمت بیت‌کوین در هفته‌های آینده ادامه یابد.
علاوه بر این، تحلیلگر دیگری به نام مارتون (Maartun) روز دوشنبه اعلام کرد که هولدرهای بلندمدت، در یکی از بزرگ‌ترین خروجی‌های بیت‌کوین از اوایل ۲۰۲۵، حدود ۲۴۱ هزار BTC را به فروش رسانده‌اند. این حجم از فروش نشان می‌دهد حتی سرمایه‌گذاران باتجربه نیز در حال سودگیری یا کاهش ریسک هستند، که نگرانی‌هایی درباره ادامه روند اصلاحی در بازار ایجاد کرده است.
فعالیت‌های نهادی کاهش یافته است در حالی که دارایی‌ها رکورد زده‌اند
در حالی که خزانه‌داری‌های بیت‌کوین در سال ۲۰۲۵ به رکورد ۸۴۰ هزار بیت‌کوین رسیده است، روند کاهش علاقه نهادهای سرمایه‌گذاری به این دارایی ادامه دارد. بر اساس گزارش CryptoQuant، بزرگ‌ترین دارندگان بیت‌کوین، به‌ویژه Strategy، با در اختیار داشتن ۶۳۷ هزار بیت‌کوین، شاهد کاهش چشمگیر در میزان خریدهای ماهانه خود بودند. در نوامبر ۲۰۲۴، این شرکت حدود ۱۳۴ هزار بیت‌کوین خریداری کرد، اما در اوت ۲۰۲۵ تنها ۳،۷۰۰ بیت‌کوین خریداری شد.
علاوه بر این، خریدهای سایر شرکت‌ها نیز در این دوره کاهش یافته و به حدود ۱۴،۸۰۰ بیت‌کوین رسیده است، رقمی که نسبت به اوج سال جاری، یعنی ۶۶ هزار بیت‌کوین، بسیار پایین‌تر است. اگرچه تعداد تراکنش‌ها هنوز در سطح بالا باقی مانده، اما حجم هر خرید کاهش قابل‌توجهی را نشان می‌دهد. میانگین حجم تراکنش‌های Strategy به ۱٬۲۰۰ بیت‌کوین کاهش یافته است، در حالی که میانگین سایر تراکنش‌ها تنها ۳۴۳ بیت‌کوین است که نسبت به اوایل سال ۲۰۲۵، کاهش ۸۶ درصدی را نشان می‌دهد.
این روند حاکی از احتیاط نهادهای سرمایه‌گذاری و احتمال محدودیت‌های نقدینگی است. هرچند این مؤسسات هنوز در بازار فعال هستند، اما تمایل به خرید در حجم کمتر در هر تراکنش، نشان‌دهنده تردید در شرایط کنونی بازار است، هرچند میزان دارایی‌های آن‌ها در رکوردهای تاریخی قرار دارد.
سیگنال‌های قیمتی حاکی از تداوم نوسانات محدود و کاهش فشار خریداران
در زمان نگارش این گزارش، بیت‌کوین با قیمت حدود ۱۱۱ هزار و ۱۳۴ دلار در بازار معامله می‌شود، بر اساس داده‌های منتشر شده توسط کریپتو.نیوز (crypto.news). این ارز دیجیتال برتر بازار در مقایسه با اوج تاریخی خود که در حدود ۱۲۴ هزار و ۱۲۸ دلار ثبت شده، بیش از ۱۰ درصد کاهش یافته است و در محدوده تثبیت بین ۱۱۰ هزار تا ۱۱۵ هزار دلار قرار دارد.
در حال حاضر، شاخص‌های فنی نشان‌دهنده وضعیت بی‌تصمیمی هستند. شاخص ADX (Average Directional Index) در سطح ۱۶.۱۰ قرار دارد که نشان‌دهنده ضعف در جهت‌گیری بازار و تداوم حرکت در مسیر افقی است.
برای ادامه روند صعودی، بیت‌کوین باید از سطح ۱۱۵ هزار دلار عبور کند و در صورت تثبیت، اهداف بعدی در محدوده ۱۲۰ هزار دلار یا ۱۲۵ هزار دلار قرار دارند. در مقابل، کاهش قیمت زیر ۱۱۰ هزار دلار ممکن است بار دیگر بیت‌کوین را به سطح ۱۰۵ هزار دلار برگرداند.
منبع: کریپتو.نیوز
