آوی با راه‌اندازی Horizon، بازار نوین استیبل‌کوین‌های مبتنی بر دارایی‌های واقعی را برای نهادهای مالی معرفی کرد

آوی لبز (Aave Labs) از راه‌اندازی پلتفرم جدیدی با نام Horizon خبر داد؛ این سامانه به منظور ارائه خدمات وام‌دهی به نهادهای مالی طراحی شده است و امکان استقراض استیبل‌کوین‌ها بر اساس دارایی‌های واقعی را فراهم می‌کند.

این ابتکار در تاریخ ۲۷ اوت اعلام شد و یکی از بزرگ‌ترین گام‌های آوی در جهت ایجاد پیوند میان مالیات‌های نهادی و دیفای (DeFi) محسوب می‌شود.

در حال حاضر، دارایی‌های واقعی توکنیزه‌شده (RWAs) به عنوان پل ارتباطی میان فناوری بلاک‌چین و دارایی‌های سنتی مطرح شده‌اند، اما تاکنون در حوزه دیفای به طور کامل ادغام نشده بودند. پلتفرم Horizon با امکان استفاده مستقیم نهادهای معتبر از RWAs به عنوان وثیقه برای دریافت استیبل‌کوین، این وضعیت را تغییر می‌دهد و بازار را به سمت یک سیستم منسجم‌تر و کارآمدتر سوق می‌دهد.

آوه دارایی‌های واقعی توکنیزه‌شده را وارد دیفای می‌کند

بر اساس نسخه ۳.۳ از پروتکل آو (Aave)، افق (Horizon) به گونه‌ای طراحی شده است که با الزامات قانونی هم‌راستا باشد و در عین حال زیرساخت غیرمتمرکز و بدون نیاز به نگهداری دارایی‌های مرکزی را حفظ کند. این سیستم جدید امکان دسترسی نهادهای مالی به لیکوئیدیتی را بدون نیاز به فروش اوراق قرضه یا خزانه‌های توکنیزه‌شده فراهم می‌کند، و همچنین وام‌دهندگان استیبل‌کوین‌ها از فرصت‌های جدید کسب درآمد مرتبط با وام‌گیرندگان نهادی بهره‌مند می‌شوند.

چارچوب Horizon دو گروه اصلی را هدف قرار داده است. نخست سرمایه‌گذاران واجد شرایط که استیبل‌کوین‌ها را قرض می‌دهند و وثایق RWA (دارایی‌های واقعی) را ارائه می‌کنند، و دوم وام‌دهندگان استیبل‌کوین که بدون نیاز به مجوز، به تامین لیکوئیدیتی می‌پردازند.

در این سیستم، وام‌گیرندگان استیبل‌کوین‌هایی نظیر RLUSD، یو‌اس‌دی کوین (USD Coin) یا GHO را واریز می‌کنند و در مقابل، توکن‌های غیرقابل انتقال aToken دریافت می‌نمایند که نمایانگر موقعیت‌های وثیقه‌گذاری‌شده آن‌ها است. این سازوکار، فرصت‌های کسب درآمد جدید و بهره‌مندی از بازارهای مالی نهادی را برای هر دو طرف فراهم می‌آورد.

گزینه‌های متنوع تضمین و وثیقه

پلتفرم هورایزن در زمان راه‌اندازی، از وثایق مرتبط با سوپراستیت (Superstate)، سنترفیوج (Centrifuge) و سیرکل (Circle) پشتیبانی می‌کند. دارایی‌های مورد استفاده شامل برگه‌های خزانه‌داری توکنیزه‌شده ایالات متحده و اوراق قرضه با رتبه اعتباری AAA است. علاوه بر این، هورایزن از لینک NAV لینک (NAVLink) شرکت چین‌لاینک (Chainlink) بهره‌مند شده است تا ارزیابی‌های دقیق از وثایق RWAs (دارایی‌های واقعی) ارائه دهد.

مدیریت ریسک این پلتفرم بر عهده شرکت‌های لاما ریسک (Llama Risk) و کائوس لبز (Chaos Labs) است، و شرکای نهادی دیگری مانند ریپل (Ripple)، ویزدوم‌تری (WisdomTree)، سکورایزیت (Securitize) و ون‌ویک (VanEck) نیز در این پروژه مشارکت دارند.

در ساختار هورایزن، معماری غیرصاحبی و حاکمیت شفاف در زنجیره، امنیت را در اولویت قرار داده است. صادرکنندگان همچنان مسئول رعایت مقررات و لیست‌گذاری در فهرست سفید هستند تا دسترسی در مواقع نیاز برقرار باشد.

این مدل، وام‌دهندگان در حوزه دی‌فای را در مقابل وام‌گیرندگان نهادی با ریسک‌پذیری جدید قرار می‌دهد و در عین حال، به نهادهای مالی امکان دسترسی به لیکوئید استیبل‌کوین‌ها را بدون نیاز به نقد کردن دارایی‌های توکنیزه‌شده، می‌دهد.

برآوردها نشان می‌دهد که RWAs فرصت‌هایی به ارزش تریلیون دلار ایجاد می‌کنند، و جایگاه آوه (Aave) را در پیشگامی در ادغام نقدینگی غیرمتمرکز و امور مالی سنتی تثبیت می‌کند.

منبع: کریپتو.نیوز