اتریوم در مسیر تاریخی، پیش‌بینی رسیدن به ۷۵۰۰ دلار
قیمت اتریوم در مسیر تاریخی‌ترین سه‌ماهه؛ پیش‌بینی رسیدن به ۷۵۰۰ دلار با رشد ۸۳ درصدی
قیمت اتریوم در مسیر تاریخی‌ترین سه‌ماهه با رشد ۸۳ درصدی و پیش‌بینی رسیدن به ۷۵۰۰ دلار قرار دارد.
قیمت اتریوم (Ethereum) در مسیر ثبت بهترین سه‌ماهه سوم از زمان راه‌اندازی شبکه در سال ۲۰۱۵ قرار دارد. این رمزارز تاکنون حدود ۸۳ درصد رشد را تجربه کرده است و تحلیلگران بر این باورند که در صورت تداوم روند صعودی، ممکن است قیمت آن تا پایان سال به ۷۵۰۰ دلار برسد. این رشد قابل‌توجه، موجی از امیدواری‌ها را در بازار رمزارزها برانگیخته است و توجه سرمایه‌گذاران را به چشم‌اندازهای بلندمدت این ارز دیجیتال جلب کرده است.
قیمت اتریوم در مسیر بهترین سه‌ماهه از زمان آغاز فعالیت
قیمت اتریوم در مسیر ثبت بهترین عملکرد سه‌ماهه سوم از زمان راه‌اندازی شبکه در سال ۲۰۱۵ قرار دارد. براساس داده‌های کوین‌گلس، این رمزارز در سه‌ماهه سوم سال جاری بیش از ۸۳ درصد بازدهی داشته است که فراتر از میانگین تاریخی ۸.۱۹ درصد و تقریباً ده برابر میانگین بلندمدت ۹.۳ درصد است. این روند صعودی قابل توجه نشان می‌دهد که اتریوم در دوره جاری، توانسته است جایگاه خود را به عنوان یکی از دارایی‌های سودآور در بازار رمزارزها تثبیت کند.
در سه‌ماهه سوم امسال، هیچ دوره‌ای به اندازه این مقطع به این سطح نرسیده است. رکورد نزدیک‌ترین به آن، در سال ۲۰۲۰ ثبت شد، زمانی که اتریوم (ایتر) با رشد ۵۹.۵ درصدی مواجه شد، و پس از آن در سال ۲۰۲۱ با ۳۱.۸۶ درصد قرار گرفت.
رالی قیمتی اتریوم از ماه ژوئیه آغاز شد، زمانی که این رمزارز در یک ماه حدود ۴۹ درصد رشد کرد، که بهترین عملکرد آن از ژوئیه ۲۰۲۲ تاکنون محسوب می‌شود.
این روند مثبت در ماه اوت ادامه یافت و در تاریخ ۲۵ اوت، به طور موقت به سطح ۴۹۴۶ دلار رسید، و رکورد جدیدی را که در نوامبر ۲۰۲۱ ثبت شده بود، شکسته است. در حال حاضر، قیمت اتریوم در حدود ۴۵۵۰ دلار معامله می‌شود، که نسبت به اوج قیمتی اخیر بیش از ۸ درصد کاهش یافته است.
تحرکات قیمتی اتریوم (Ethereum) در مقطع کنونی به طور قابل توجهی متفاوت از روندهای فصلی گذشته است، چرا که این رمزارز در سه‌ماهه سوم سال‌های گذشته عملکرد چندان مطلوبی نداشته است. در نُه دوره سه‌ماهه سوم گذشته، شش دوره با کاهش ارزش همراه بوده است؛ به عنوان نمونه، در سه‌ماهه سوم سال ۲۰۱۸، اتریوم با افتی ۴۸.۶۹ درصدی مواجه شد و در سال ۲۰۱۹، کاهش ۳۷.۴۳ درصدی ثبت کرد. تنها در سال ۲۰۲۲، پس از ضررهای سنگین ابتدای همان سال، این رمزارز توانست رشد نسبتاً محدود ۲۴.۰۹ درصدی را تجربه کند.
در این زمینه، سال ۲۰۲۵ در حال شکستن الگوهای قدیمی است و روندهای جدیدی را رقم می‌زند. بررسی‌های تاریخی نشان می‌دهد که سه‌ماهه سوم در گذشته اغلب به عنوان پیش‌زمینه‌ای برای رشدهای بعدی عمل کرده است. برای مثال، در سال ۲۰۱۷، اتریوم در سه‌ماهه سوم حدود ۲۷ درصد رشد داشت و پس از آن در طول شش ماه بعد، سه‌برابر شد. همچنین در سال ۲۰۲۱، رشد ۳۱.۸۶ درصدی در سه‌ماهه سوم منجر به جهشی شد که قیمت این رمزارز را از حدود ۲ هزار و ۳۰۰ دلار در پایان سپتامبر، به نزدیک ۴ هزار و ۹۰۰ دلار در نوامبر رساند.
در حال حاضر، با توجه به فعالیت‌های گسترده در بازار اتریوم و نوسانات قابل توجه، این پرسش مطرح است که مسیر بعدی قیمت این رمزارز چه خواهد بود و چه روندی در پیش دارد.
نحوه جریان‌های سرمایه، صندوق‌های قابل معامله و استراتژی‌های معاملاتی در قیمت اتریوم
ورود سرمایه‌های نهادی به بازار اتریوم در سه‌ماهه سوم سال ۲۰۲۵ نقش کلیدی در روند قیمتی این رمزارز ایفا کرده است. بر اساس داده‌های کوین‌شارز (CoinShares)، در هفته منتهی به ۱۵ آگوست، صندوق‌های دارایی دیجیتال شاهد وارد شدن ۳.۷۵ میلیارد دلار سرمایه بودند که چهارمین رکورد هفتگی تاریخ است. از این مبلغ، ۲.۸۷ میلیارد دلار معادل ۷۷ درصد به محصولات مرتبط با اتریوم اختصاص یافته است.
تا میانه ماه آگوست، مجموع ورودی سرمایه به صندوق‌های اتریوم در سال جاری به ۱۱ میلیارد دلار رسیده است، که این رقم با افزایش دارایی تحت مدیریت در چندین ارائه‌دهنده، نشانگر روند مثبت است. نقش‌آفرینی آمریکا در این روند بسیار پررنگ است؛ صندوق‌های ETF مبتنی بر اتریوم در این کشور، در سال جاری، مجموعاً ۷.۱ میلیارد دلار جذب کرده‌اند، که ۵.۳ میلیارد دلار آن تنها در ماه گذشته وارد شده است.
صندوق‌های ETF مانند آی‌شارز اتریوم تراست (iShares Ethereum Trust) دارایی‌های خود را از زیر ۲ میلیارد دلار در آوریل به نزدیک ۱۳ میلیارد دلار افزایش داده‌اند. در حال حاضر، مجموع دارایی‌های ETFهای اتریوم در آمریکا بیش از ۲۳ میلیارد دلار است، که نشانگر پایه مستحکمی از تقاضا است و در دوره‌های قبلی چنین ثباتی مشاهده نمی‌شد.
همزمان، فعالیت‌های خرید call نسبت به put همچنان غالب است، که نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران بیشتر به دنبال کسب سود از افزایش قیمت اتریوم هستند تا محافظت در برابر کاهش آن.
علاوه بر این، عمق نقدینگی در بازار نیز بهبود یافته است. اختلاف قیمت بین قیمت خرید و فروش (Bid-Ask Spread) در بورس‌های اصلی اکنون کمتر از اوایل سال ۲۰۲۵ است، که نشانگر مشارکت فعال‌تر معامله‌گران در حوزه ETF و مشتقات است.
در مجموع، ورودهای بی‌سابقه به ETF، افزایش فعالیت‌های فیوچرز و تمرکز بر خرید گزینه‌های کال، توضیح می‌دهد که چرا سرمایه‌گذاری‌های نهادی نقش اصلی را در قوی‌ترین عملکرد سه‌ماهه اتریوم تاکنون ایفا کرده است.
اصول و به‌روزرسانی‌های موثر در نوسان قیمت اتریوم
ارتقاء شبکه‌های بلاک‌چین نقش مهمی در حمایت از قیمت اتریوم (Ethereum) در سال جاری ایفا کرده است. در ماه مه 2025، بروزرسانی پکترا (Pectra) راه‌اندازی شد که مجموعه‌ای از پیشنهادهای بهبود اتریوم (EIP) را شامل می‌شود و هدف آن بهبود مقیاس‌پذیری، تجربه کاربری و کارایی اعتبارسنج‌ها است.
در میان این پیشنهادها، EIP-7702 برجسته‌ترین بود که امکاناتی مشابه حساب‌گذاری انتزاعی (account abstraction) را به کیف‌پول‌ها افزود تا عملیات آن‌ها انعطاف‌پذیرتر و همزمان امنیت آن‌ها حفظ شود. همچنین، EIP-7251 سقف حداکثر اعتبارسنج‌ها را افزایش داد، که فرآیندهای استیکینگ را ساده‌تر و کارآمدتر می‌سازد. افزون بر این، هدف‌گذاری‌های بالاتر برای blobها، هزینه تراکنش‌ها در رول‌آپ‌ها را کاهش داد و دسترسی به داده‌ها در لایه ۲ را بهبود بخشید.
این تغییرات هم‌اکنون در الگوهای استفاده کاربران تأثیرگذار بوده است. هزینه متوسط تراکنش‌ها در رول‌آپ‌های مهم، از جمله آربیتروم (Arbitrum) و اوپتیمیزم (Optimism)، پس از ماه مه کاهش یافته است.
کاهش هزینه‌های ذخیره‌سازی داده، امکان مقیاس‌پذیری بیشتر برنامه‌ها بر روی اتریوم را نسبت به رقبا تقویت کرده است. این روند در افزایش ارزش کل دارایی‌های قفل‌شده در لایه ۲ (layer-2) مشهود است که بر اساس داده‌های L2Beat، اکنون از ۴۴ میلیارد دلار فراتر رفته است.
شاخص‌های مربوط به استیکینگ نشان‌دهنده روند مشابهی هستند. در حال حاضر، بیش از ۳۵ میلیون اتریوم (ETH) در فرآیند استیکینگ قرار دارد که معادل حدود ۲۹ درصد از عرضه در گردش این رمزارز است. این رقم نشان‌دهنده استقبال گسترده کاربران از روش‌های غیرمتمرکز نگهداری و کسب سود از رمزارزها در بستر شبکه اتریوم است.
نسبت استیکینگ در اتریوم (Ethereum) از زمان مرج (Merge) در سال 2022 به طور پیوسته افزایش یافته است، که نشان‌دهنده اعتماد فزاینده کاربران و سرمایه‌گذاران به مدل درآمد بلندمدت این شبکه است. در عین حال، نرخ انتشار توکن‌ها همچنان نزدیک به حالت تعادل باقی مانده است. مکانیزم سوزاندن توکن‌ها بر اساس پیشنهاد EIP-1559، در دوره‌های فعالیت بالا، میزان عرضه جدید را جبران می‌کند و رشد خالص عرضه را تقریباً نزدیک به صفر نگه می‌دارد.
پروژه‌های توسعه‌ای در حال حاضر بر روی نسخه بعدی، یعنی فیوزاکا (Fusaka)، متمرکز شده است که انتظار می‌رود در اواخر سال ۲۰۲۵ عرضه شود. مهم‌ترین پیشنهادات در این به‌روزرسانی شامل PeerDAS، سامانه‌ای برای نمونه‌گیری داده‌های توزیع‌شده است که هدف آن کاهش هزینه‌ها برای رول‌آپ‌ها (rollups) و بهبود عملیات تولید blob است.
در صورت تحقق برنامه‌ریزی‌ها، این تغییرات می‌تواند هزینه‌های توسعه‌دهندگان را کاهش دهد و جایگاه اتریوم را به عنوان لایه پایه برای برنامه‌های غیرمتمرکز (dApps) تقویت کند.
تحلیل فنی و پیش‌بینی قیمت اتریوم
قیمت اتریوم پس از ثبت سقف جدید در حال حاضر در فاز تثبیت قرار دارد. تحلیل‌گر بازار، تد پیلو (Ted Pillows)، اعلام کرد که اتر در حال آزمایش سطح حمایتی ۴۵۶۰ دلار است. در صورت شکست این سطح، سطح بعدی کلیدی در نزدیکی ۴۳۵۰ دلار قرار دارد که پیش از این خریداران وارد عمل شده بودند.
در همین حال، بانک استاندارد چارترد (Standard Chartered) در تاریخ ۱۳ اوت، هدف قیمت اتریوم در پایان سال جاری را از ۴۰۰۰ دلار به ۷۵۰۰ دلار ارتقاء داد. این بانک دلیل این تغییر را جریان‌های ورودی مداوم صندوق‌های ETF و بهبود شاخص‌های بنیادی عنوان کرد.
تحلیلگران فنی معتقدند که عبور مداوم از سطح ۵۰۰۰ دلار می‌تواند مسیر رسیدن به محدوده ۵۵۰۰ تا ۶۰۰۰ دلار را هموار کند، با امکان دستیابی به اهداف بالاتر در صورت حفظ جریان‌های ورودی و موقعیت‌گیری مناسب در معاملات مشتقه.
با این حال، نوسان‌پذیری بازار همچنان چالشی جدی است. خروجی‌های ناگهانی سرمایه از ETFها یا شوک‌های کلان اقتصادی می‌تواند روند صعودی را سریعاً معکوس کند.
در حال حاضر، مسیر آینده بازار بر اساس سطح‌های کلیدی تعیین می‌شود. حفظ قیمت بالای ۴۵۶۰ دلار و بازپس‌گیری سطح ۵۰۰۰ دلار، احتمال حرکت به سمت ۶۰۰۰ تا ۷۵۰۰ دلار را تقویت می‌کند. اما در صورت کاهش قیمت زیر ۴۳۵۰ دلار، ممکن است اصلاحات کوتاه‌مدت عمیق‌تری رخ دهد.
شاخص‌های بنیادی اتریوم و تقاضای نهادهای سرمایه‌گذاری نسبت به دوره‌های گذشته قوی‌تر به نظر می‌رسد، هرچند قیمت آن همچنان در معرض نوسانات و تأثیرپذیری از شرایط کلان اقتصادی، جریان سرمایه و زمان‌بندی بروزرسانی‌ها قرار دارد. در این بازار، با احتیاط معامله کنید و هرگز بیش از توان مالی‌تان سرمایه‌گذاری نکنید.
منبع: کریپتو.نیوز
