تحلیل و پیش‌بینی تاثیر سخنرانی پاول بر بازارهای جهانی
تحلیل و پیش‌بینی تاثیر سخنرانی جروم پاول در همایش جکسون هول بر بازارهای رمزارز و سهام جهانی
تحلیل و پیش‌بینی تاثیر سخنرانی جروم پاول در همایش جکسون هول بر بازارهای رمزارز و سهام جهانی، در انتظار اعلام سیاست‌های پولی و نرخ بهره آینده آمریکا.
یکی از دلایل اصلی کاهش قابل توجه بازارهای سهام و رمزارزها در هفته جاری، انتظار برای سخنرانی آقای جِروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در همایش جکسون هول در وایومینگ است. این رویداد، نقش مهمی در جهت‌گیری بازارها و تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاران ایفا می‌کند و نگرانی‌هایی در خصوص سیاست‌های پولی آینده ایجاد کرده است.
در بازار رمزارزها، بیت‌کوین در پی این تحولات، به زیر ۱۱۳ هزار دلار سقوط کرد، در حالی که اوج ماه جاری آن حدود ۱۲۴ هزار و ۲۰۰ دلار بود. اتریوم نیز با کاهش قابل توجه، به حدود ۴ هزار و ۲۰۰ دلار رسید. ارزش کل بازار رمزارزها نیز با کاهش به حدود ۳.۸ تریلیون دلار، روند نزولی خود را ادامه داد.
در بازار سهام، شاخص‌های اصلی نیز با افت مواجه شده‌اند؛ شاخص نَزداک ۱۰۰، اس‌اندپی ۵۰۰ و داو جونز هر کدام بیش از ۰.۵ درصد کاهش یافته‌اند. این روند نزولی نشانگر نگرانی سرمایه‌گذاران نسبت به آینده سیاست‌های پولی و اقتصادی است که ممکن است بر روند بازارها تاثیرگذار باشد.
سخنرانی جروم پاول در همایش جکسون هول
در آستانه سخنرانی مهم جِروم پاول، رئیس فدرال رزرو (بانک مرکزی آمریکا) در همایش جکسون هول، بازارهای رمزارز و سهام جهانی انتظار واکنش‌های قابل توجهی را دارند. این رویداد سالانه، که اقتصاددانان، بانکداران مرکزی و سیاست‌مداران را گرد هم می‌آورد، یکی از کلیدی‌ترین فرصت‌ها برای تحلیل روندهای اقتصادی است.
سخنرانی پاول، که معمولاً راهنمایی‌هایی درباره سیاست‌های پولی آینده ارائه می‌دهد، به عنوان رویداد اصلی مورد توجه سرمایه‌گذاران و فعالان بازار قرار دارد. در گذشته، این سخنرانی اغلب نشان‌دهنده جهت‌گیری فدرال رزرو در سه نشست پایانی سال بوده است.
این‌بار، بازارها به شدت به سخنرانی پاول حساس هستند، چراکه نشانه‌هایی از حرکت اقتصاد آمریکا به سمت stagflation (رکود همراه با تورم) مشاهده می‌شود. آمارهای تازه اداره آمار کار (Bureau of Labor Statistics) نشان می‌دهد که بازار کار اخیراً تضعیف شده است؛ نرخ بیکاری در ماه ژوئیه به ۴.۲ درصد رسیده و تنها ۷۳ هزار شغل جدید ایجاد شده است.
همچنین، دو گزارش جداگانه نشان می‌دهد که نرخ تورم در ماه ژوئیه ثابت بوده است؛ شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) هسته‌ای به ۳.۱ درصد و شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) به ۳.۶ درصد رسیده است. این وضعیت در حالی است که دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور سابق آمریکا، تعرفه‌های تجاری را تغییر داده است.
پیش‌بینی‌ها حاکی است که فدرال رزرو احتمالاً در نشست آینده نرخ بهره را کاهش خواهد داد. براساس پیش‌بینی‌های سایت پلی‌مارکت، احتمال کاهش نرخ بهره حدود ۷۰ درصد است، در حالی که ابزار CME FedWatch این رقم را تا ۸۵ درصد برآورد می‌کند.
گزارش‌ها نشان می‌دهد که پاول ممکن است در سخنرانی خود جهت‌گیری خود را تغییر دهد و در سپتامبر به سمت کاهش نرخ بهره حرکت کند، با استناد به تضعیف بازار کار. او همچنین تأکید خواهد کرد که سیاست‌های پولی همچنان محدودکننده باقی خواهد ماند، حتی پس از کاهش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره.
در نهایت، رویدادهای مهم بازار در ماه سپتامبر، از جمله انتشار آمار حقوق و دستمزد غیرکشاورزی در ۵ سپتامبر و داده‌های CPI در ۱۱ سپتامبر، نقش اصلی در تعیین مسیر بازارها خواهند داشت.
تأثیرات بر بازار رمزارزها
بازار رمزارزها، مانند سایر دارایی‌ها، به شدت تحت تأثیر اظهارات جِی پاول، رئیس فدرال رزرو، قرار دارد. در صورت اشاره به احتمال کاهش نرخ بهره در نشست سپتامبر، این سیگنال می‌تواند روند صعودی قابل‌توجهی را در بازارهای ارز دیجیتال و سهام رقم بزند. این واکنش مثبت، در واقع، نشان‌دهنده تمایل بازار به رشد و افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران است.
کاهش نرخ بهره، نقش مهمی در تقویت بازارهای سهام و رمزارزها دارد، زیرا باعث جابه‌جایی سرمایه‌ها از بازار اوراق قرضه به سمت دارایی‌های پرریسک‌تر می‌شود. نمونه بارز این روند، در دوران پاندمی کووید-۱۹ قابل مشاهده است؛ زمانی که فدرال رزرو نرخ بهره را به صفر رساند و برنامه‌های انبساطی مالی (QE) را اجرا کرد، که منجر به رشد قابل‌توجه بازارهای مالی شد.
در عین حال، ممکن است بازارهای رمزارز و سهام پس از اظهارات تند و تیز پاول نیز به روند صعودی خود ادامه دهند. چراکه، معمولاً قبل از سخنرانی‌های فدرال، این بازارها دچار اصلاح قیمتی می‌شوند، اما پس از پایان سخنرانی و با خریدهای حمایتی سرمایه‌گذاران، شاهد بازگشت و رشد مجدد قیمت‌ها هستیم.
منبع: کریپتو.نیوز
