آیا هدف ۱۷۰ هزار دلاری بیت‌کوین هنوز معتبر است؟
آیا هدف قیمتی ۱۷۰ هزار دلار برای بیت‌کوین هنوز معتبر است؟ تحلیل جدید بازار و ریسک‌های اصلاح قیمت
تحلیل جدید بازار بیت‌کوین: هدف ۱۷۰ هزار دلار هنوز محتمل است یا اصلاح در راه است؟ بررسی ریسک‌ها و سیگنال‌های بازار رمزارزها.
آیا برآورد قیمت ۱۷۰ هزار دلار برای بیت‌کوین (Bitcoin) هنوز معتبر است، با توجه به تمرکز زیاد در معاملات مشتقه در سطح ۱۴۰ هزار دلار؟ یا بازار در حال آماده‌سازی برای اصلاح قیمتی دیگری است؟
در حالی که فعالیت‌های مشتقه در بازار رمزارزها، به ویژه در معاملات فیوچرز، نشان می‌دهد که بازیکنان بزرگ تمایل دارند در سطح ۱۴۰ هزار دلار سرمایه‌گذاری کنند، سوال این است که آیا این تمرکز نشان‌دهنده تثبیت یا شروع روند صعودی است، یا صرفاً نشانه‌ای از نوسانات قریب‌الوقوع است.
بازار رمزارزها در ماه‌های اخیر نوسانات شدیدی را تجربه کرده و تحلیل‌گران بر این باورند که تمرکز در سطح‌های خاص، مانند ۱۴۰ هزار دلار، می‌تواند نشان‌دهنده نقاط حساس باشد که در صورت شکست، بازار ممکن است وارد فاز اصلاح شود.
در نتیجه، آینده قیمت بیت‌کوین به عملکرد بازار و واکنش سرمایه‌گذاران در روزهای آتی بستگی دارد و باید با احتیاط و تحلیل دقیق به آن نگریست.
کاهش تورم تحت‌تأثیر داده‌های مثبت، تلاش بیت‌کوین برای بهبود قیمت را تقویت کرد
در پی انتشار داده‌های جدید تورم در ایالات متحده، بیت‌کوین (Bitcoin) در تاریخ ۱۱ ژوئن به سطح ۱۱۰ هزار و ۴۰۰ دلار رسید. این گزارش نشان داد که نرخ افزایش قیمت‌ها نسبت به پیش‌بینی‌ها کندتر است، که این موضوع امیدواری‌ها را برای کاهش احتمالی نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه‌های آینده تقویت کرد. این روند می‌تواند محرکی برای دارایی‌های پرریسک از جمله بیت‌کوین باشد.
تا تاریخ ۱۲ ژوئن، قیمت بیت‌کوین در حدود ۱۰۷ هزار دلار معامله می‌شود، که حدود ۴.۵ درصد پایین‌تر از اوج تاریخی ۱۱۱ هزار و ۹۷۰ دلار است که در ۲۲ مه ثبت شد.
شاخص ترس و طمع بازار رمزارزها (Crypto Fear & Greed Index) در حال حاضر بر روی عدد ۷۱ قرار دارد و نشان می‌دهد که احساسات سرمایه‌گذاران در وضعیت طمع قرار گرفته است.
همچنین، داده‌های شبکه‌های اجتماعی از سانتی‌منت (Santiment) حاکی است که نسبت ذکر مثبت بیت‌کوین (BTC) به منفی در این پلتفرم به ۲.۱۲ رسیده است، که بالاترین میزان از نوامبر ۲۰۲۴ محسوب می‌شود. در آن زمان، بیت‌کوین پس از پیروزی دونالد ترامپ در انتخابات ریاست‌جمهوری آمریکا، از مرز ۷۰ هزار دلار عبور کرده بود.
در کنار این موارد، جریان‌های ورود سرمایه به صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) بیت‌کوین نیز افزایش یافته است. دارایی‌های تحت مدیریت این صندوق‌ها از ۹۱ میلیارد دلار در آوریل به ۱۳۲ میلیارد دلار در ژوئن رسیده است، که نشان‌دهنده تقاضای پایدار از سوی سرمایه‌گذاران بزرگ است.
با توجه به روند صعودی قیمت بیت‌کوین، بهبود احساسات بازار و افزایش فعالیت‌های نهادهای سرمایه‌گذاری، مدل‌های پیش‌بینی جدیدی مانند Golden Curves و Sine Wave توجه‌ها را جلب کرده‌اند.
در این فضا، لازم است نگاهی به پشتوانه‌های ریاضی این خوش‌بینی بیندازیم، رفتارهای تاریخی چرخه‌های بازار را مرور کنیم و ارزیابی کنیم که آیا در حال حاضر خرید بیت‌کوین می‌تواند فرصت مناسبی با ریسک و پاداش مطلوب باشد.
خطرات منطقه خاورمیانه سرمایه‌گذاری در طلا را افزایش می‌دهد
بازگشت قیمت بیت‌کوین در روزهای اخیر نشان‌دهنده تأثیر تحولات کلان اقتصادی و تنش‌های ژئوپولیتیکی است که بر بازارهای کوتاه‌مدت تأثیرگذار هستند و ابهام‌هایی را ایجاد کرده‌اند.
در آمریکا، نرخ تورم در سطح کنترل‌شده‌ای باقی مانده و شاخص قیمت مصرف‌کننده اصلی (Core CPI) در رقم ۲.۸ درصد تثبیت شده است. این وضعیت، انتظارات برای کاهش نرخ بهره در آینده نزدیک را تقویت کرده است. بر اساس ابزار CME FedWatch، بیشتر معامله‌گران در حال حاضر قیمت‌گذاری می‌کنند که بانک مرکزی آمریکا در ماه‌های آینده حداقل دو بار نرخ بهره را کاهش خواهد داد، با شروع این روند در سپتامبر.
کاهش نرخ بهره معمولاً جذابیت دلار و دارایی‌های با درآمد ثابت را کاهش می‌دهد و فضا را برای بازارهای ریسک‌پذیر مانند رمزارزها فراهم می‌کند. اما این انتظارات در مواجهه با تحولات جهانی فعلی در معرض آزمون قرار گرفته‌اند.
در نتیجه، سرمایه‌گذاران بخش زیادی از دارایی‌های خود را به سمت دارایی‌های امن‌تر سوق داده‌اند. قیمت طلا در ۲۴ ساعت گذشته بیش از ۱.۵ درصد رشد کرده و به ۳۳۵۷۵ دلار در هر اونس رسیده است.
در بازار رمزارز، بیت‌کوین نیز تحت تأثیر این جابه‌جایی قرار گرفته و در همین مدت کاهش ۱.۷ درصدی را تجربه کرده است، که نشان‌دهنده واکنش بازارهای ریسک‌پذیر به ناآرامی‌های جهانی و تمایل کوتاه‌مدت به سمت دارایی‌های امن است.
بازار مشتقات رمزارز همچنان فعال است. در پلتفرم درریبیت (Deribit)، بهره‌برداری از قراردادهای اختیار خرید (call options) بیت‌کوین به ۳۶.۷ میلیارد دلار رسیده است که بالاترین رقم در ماه جاری محسوب می‌شود. تاریخ سررسید ۲۷ ژوئن، بیشترین حجم معاملات را دارد که معادل ۱۳.۸ میلیارد دلار نوتیونال است.
تعداد قابل توجهی از گزینه‌های خرید در قیمت ۱۴۰ هزار دلار متمرکز هستند، اما نسبت پوت به کال (put-to-call ratio) که اکنون حدود ۰.۶۰ است، نشان می‌دهد که تمایل صعودی بازار کمی ضعیف‌تر شده است.
در بازار آتی، مجموع بهره‌برداری باز در صرافی‌هایی چون بایننس، بای‌بیت، اوکی‌اکس، درریبیت و هایپرلیکوئید به ۵۵.۴ میلیارد دلار رسیده است، که نشان‌دهنده حضور فعال سرمایه‌گذاران در حالی است که نوسانات کوتاه‌مدت ادامه دارد.
اداره آمار کار آمریکا قرار است امروز داده‌های شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) برای ماه مه را منتشر کند. انتظار می‌رود شاخص قیمت تولیدکننده اصلی در مقایسه با ماه قبل، ۰.۳ درصد افزایش یابد، پس از کاهش ۰.۴ درصدی در آوریل. همچنین، شاخص قیمت تولیدکننده کلی (Headline PPI) نیز پیش‌بینی می‌شود ۰.۲ درصد رشد داشته باشد، پس از کاهش ۰.۵ درصدی ماه قبل.
در صورت تأیید این ارقام، افزایش ماهانه شاخص قیمت تولیدکننده می‌تواند نشانگر فشارهای تورمی تازه در سطح عمده‌فروشی باشد و احتمالاً چشم‌انداز کاهش تورم در بازار را تحت تأثیر قرار دهد. این وضعیت ممکن است بر انتظارات درباره زمان و میزان کاهش نرخ بهره فدرال رزرو نیز تأثیرگذار باشد.
مدل‌های پیش‌بینی نشان می‌دهد دامنه قیمت ۱۶۰ تا ۱۷۰ هزار دلار همچنان محتمل است
جهت‌گیری کوتاه‌مدت بیت‌کوین (BTC) در بازار جهانی ارزهای دیجیتال بر اساس تعامل پیچیده‌ای میان محرک‌های کلان اقتصادی، ساختار فنی و سیگنال‌های رفتاری از سوی بزرگ‌ترین بازیگران بازار شکل می‌گیرد. تحلیل‌گران فنی تمرکز ویژه‌ای بر ناحیه قیمت ۱۰۶ تا ۱۰۷ هزار دلار دارند که به‌عنوان منطقه تقاضای کلیدی شناخته می‌شود. به گفته کارشناس بازار، کیلا ایکس بی‌تی (KillaXBT)، بیت‌کوین در حال حاضر در حال رد کردن عرضه محلی است و تلاش می‌کند در این محدوده تثبیت شود.
بر اساس تحلیل‌های بلندمدت‌تر، هدف قیمتی این کارشناس برای ماه جاری بین ۱۱۴ تا ۱۱۶ هزار دلار قرار دارد، اما او هشدار می‌دهد که در صورت شکست سطح ۱۰۶ هزار دلار، احتمال کاهش قیمت و پر کردن فاصله‌های بازار در قراردادهای فیوچرز CME وجود دارد که در نتیجه ممکن است قیمت به سطوح پایین‌تر اصلاح کند قبل از ادامه روند صعودی. در کل، تحلیل‌های او نشان می‌دهد بازار هنوز ساختاری منسجم دارد، مشروط بر آنکه بیت‌کوین حمایت ۱۰۰ هزار دلار را از دست ندهد.
در سمت رفتارهای بازار، داده‌های زنجیره‌ای از کریپتوکوان (CryptoQuant) نشان می‌دهد نقش بازیگران بزرگ بازار، به‌ویژه وال‌های بایننس (Binance whales) با کیف‌پول‌هایی که بیش از هزار بیت‌کوین دارند، در دوره‌های اوج بازار اهمیت دارد. در دوره‌های قبل، این کیف‌پول‌ها در نزدیک‌ترین زمان به سقف‌های قیمتی، روند ورود به صرافی‌ها را افزایش می‌دادند که نشان‌دهنده تمایل به برداشت سود است.
در اوایل سال ۲۰۲۴، میزان ورودی‌ها به بازار در اوج‌های قبلی حدود ۵.۳ میلیارد دلار بود و در روندهای قبلی به ۸.۴۵ و ۷.۲۴ میلیارد دلار رسید، اما اکنون این رقم به حدود ۳ میلیارد دلار کاهش یافته و روند نزولی دارد. این الگو نشان می‌دهد بسیاری از سرمایه‌گذاران بزرگ هنوز تمایلی به فروش ندارند و در حال حاضر در حال موضع‌گیری برای سطوح بالاتر هستند.
مدل‌های احساسات بازار نیز پتانسیل ادامه روند صعودی را نشان می‌دهند، هرچند با درجات متفاوتی از اطمینان. مدل «منحنی‌های کاهش‌یاب طلایی» (Golden Diminishing Curves) که توسط کریپتوکان ارائه شده، هدف قیمت در سقف بعدی بازار را بین ۱۶۰ تا ۱۷۰ هزار دلار برآورد می‌کند. این مدل نشان می‌دهد که هنوز فضای توسعه برای روند فعلی وجود دارد، چراکه نوار بالای این منحنی‌ها که با عنوان «+۲» مشخص شده، هنوز نرسیده است.
کریپتوکان این وضعیت را «بمب ساعتی» توصیف می‌کند، اما در عین حال، داده‌ها نشان می‌دهد که سقف‌های دوره‌های قبلی بر پایه الگوهای منحنی مشخصی شکل گرفته‌اند که هنوز در این روند تکرار نشده است.
پروژه‌های تحلیلگر مشهور، پلان بی (PlanB)، که به مدل‌های stock-to-flow و شاخص RSI معروف است، پیشنهاد می‌دهد اگر شاخص قدرت نسبی ماهانه بیت‌کوین به ۷۵ برسد، این حالت معمولاً با قیمت‌های حدود ۱۳۰ هزار دلار هم‌راستا است. او افزود که «RSI 75 معادل حدود ۱۳۰ هزار دلار است» و در صورت ادامه روند فعلی، چنین هدف قیمتی قابل تصور است، بر پایه اوج‌های RSI در روندهای گاوی گذشته.
در مجموع، تمامی این دیدگاه‌ها بر این نکته تأکید دارند که ساختار بازار همچنان سالم است و بسیاری از شاخص‌ها احتمال ادامه روند صعودی را نشان می‌دهند. ناحیه ۱۱۴ تا ۱۱۶ هزار دلار به عنوان هدف کوتاه‌مدت اصلی مطرح است، اما خطرات همچنان وجود دارد؛ شکست سطح ۱۰۰ هزار دلار یا عدم نگه‌داشتن حمایت ۱۰۶ هزار دلار می‌تواند منجر به اصلاح‌های عمیق‌تر شود.
در نهایت، وضعیت فعلی بیشتر بر مدیریت انتظارات در سطوح مشخص تأکید دارد و توصیه می‌شود سرمایه‌گذاران قبل از هر تصمیم‌گیری، با مشاوران مالی مشورت کنند، در معاملات هوشمندانه عمل کرده و هرگز بیش از توان مالی خود ریسک نکنند.
منبع: کریپتو.نیوز
