تحلیل بازار بیت‌کوین: فعالیت چشمگیر در قراردادهای خرید ۳۰۰ هزار دلاری و کاهش حمایت‌های مهم در سطح ۸۵ هزار دلار نشان از نوسانات شدید و احتمال شروع روند صعودی قوی

تجارت در بازار بیت‌کوین (Bitcoin) در حالی افزایش یافته است که معامله‌گران به سمت خرید قراردادهای کال با قیمت ۳۰۰ هزار دلار حرکت می‌کنند، در حالی که استراتژی‌های هجینگ در سطح ۸۵ هزار دلار کاهش یافته است. این روند سوالاتی درباره احتمال وقوع تحولات بزرگ در بازار رمزارزها ایجاد کرده است.

برخی تحلیل‌گران معتقدند این فعالیت‌های معاملاتی ممکن است نشانه‌ای از آمادگی بازار برای نوسانات قابل توجه باشد. در حالی که برخی استراتژی‌ها به سمت محافظت در مقابل ریزش‌ها حرکت می‌کنند، دیگران در حال افزایش تعهدات خود برای سودآوری در صورت رشد شدید قیمت‌ها هستند. این وضعیت نشان می‌دهد که بازار در حال حاضر در آستانه رویدادهای مهم قرار دارد و ممکن است در آینده نزدیک شاهد حرکات قابل‌توجهی باشد.

قیمت بیت‌کوین به بالای ۱۰۷ هزار دلار رسید در پی کاهش نگرانی‌های سیاسی

در پی نوسانات قابل توجه در هفته گذشته، بیت‌کوین (Bitcoin) به آرامی روند تثبیت خود را آغاز کرد، در حالی که اخبار سیاسی به طور موقت بر احساسات بازار تأثیر گذاشته بود. درگیری‌های علنی میان دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور سابق ایالات متحده، و ایلان ماسک، مدیرعامل تسلا، باعث شد تا قیمت بیت‌کوین به سمت مرز ۱۰۰ هزار دلار حرکت کند و نگرانی‌هایی درباره اعتماد کوتاه‌مدت سرمایه‌گذاران ایجاد شود.

با این حال، این کاهش قیمت موقت بود و در پایان هفته، بازار شروع به بهبود کرد. بر اساس داده‌های روز ۹ ژوئن، بیت‌کوین در حدود ۱۰۷ هزار و ۸۰۰ دلار معامله می‌شود و در ۲۴ ساعت گذشته نزدیک به ۲ درصد رشد داشته است.

فعالیت‌های موسسات مالی در بازار رمزارزها به نظر می‌رسد روند بازیابی قیمت بیت‌کوین (Bitcoin) را تقویت می‌کند، به‌طوری که فهرست شرکت‌هایی که تمایل به نگهداری بیت‌کوین به‌عنوان دارایی بلندمدت در خزانه دارند، روزبه‌روز در حال افزایش است. این روند توجه مجددی را به نقش فراتر از معاملات کوتاه‌مدت در بازار رمزارزها جلب کرده است.

شرکت مایکرواستراتژی (MicroStrategy) با انتشار خبر جذب سرمایه جدید، بار دیگر در کانون توجه قرار گرفت. این شرکت اعلام کرد که قصد دارد یک میلیارد دلار در قالب سهام ممتاز دائمی (perpetual preferred stock) جذب کند و بخشی از این سرمایه را صرف خریدهای بیشتر بیت‌کوین کند.

شرکت متاپلانیت (Metaplanet) که در طول سال گذشته به تدریج ذخایر بیت‌کوین خود را افزایش داده است، در تاریخ ۶ ژوئن هدف جدیدی اعلام کرد. این شرکت اکنون قصد دارد تا پایان سال ۲۰۲۷، ۲۱۰ هزار بیت‌کوین در اختیار داشته باشد، که نسبت به هدف اولیه ۲۱ هزار بیت‌کوین، ده برابر افزایش یافته است.

این تحولات در حالی رخ می‌دهد که بازارهای جهانی همچنان درگیر عدم قطعیت‌های اقتصادی هستند. در ایالات متحده، انتشار داده‌های تورم در هفته جاری انتظار می‌رود، با اعلام شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) در روز چهارشنبه و شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) در روز پنج‌شنبه. معامله‌گران در بازارهای رمزارز، این گزارش‌ها را به عنوان شاخص‌هایی می‌نگرند که ممکن است مسیر سیاست‌های فدرال رزرو را در آینده تعیین کند.

بر اساس ابزار CME FedWatch، احتمال حفظ نرخ بهره در محدوده ۴.۲۵ تا ۴.۵ درصد در نشست ۱۷ ژوئن، بیش از ۹۹ درصد برآورد می‌شود.

در چنین شرایطی، نگاهی به داده‌های گزینه‌های معاملاتی بیت‌کوین نشان می‌دهد که معامله‌گران در حال ارزیابی روند بازار هستند. این داده‌ها می‌تواند نشان‌دهنده تمایل به ادامه رشد یا آمادگی برای اصلاح قیمتی باشد.

اطلاعات گزینه‌های بیت‌کوین نشان‌دهنده تمایل قوی به روند صعودی تا سررسید ژوئن

در تاریخ ۲۷ ژوئن، سررسید گزینه‌های بیت‌کوین در پلتفرم دریبیت (Deribit) یکی از متمرکزترین و کم‌نظیرترین وضعیت‌های ماه‌های اخیر را نشان می‌دهد. این رویداد، نشان‌دهنده تمرکز قابل‌توجه فعالان بازار بر روی محدوده‌های خاص است و تاثیر قابل‌توجهی بر روند نهایی قیمت بیت‌کوین می‌تواند داشته باشد.

در بازار آتی بیت‌کوین، مجموع قراردادهای باز به ۱۲۳ هزار و ۵۲۸ قرارداد رسیده است که شامل ۷۷ هزار و ۷۷۰ قرارداد call و ۴۶ هزار و ۴۵۱ قرارداد put می‌شود. نسبت put به call برابر با ۰.۶۰ است که نشان‌دهنده تمایل غالب به سمت مواضع صعودی در بازار است.

نقطه حداکثر ضرر تجمعی، یا همان Max Pain، در سطح ۱۰۰ هزار دلار قرار دارد، جایی که بیشترین زیان احتمالی در صورت بسته شدن قراردادها برای هر دو نوع قرارداد ایجاد می‌شود. بالاتر از این سطح، تمایل به سمت مواضع صعودی بیشتر دیده می‌شود. به ویژه، حجم قابل توجهی از open interest در سطح ۱۲۰ هزار دلار مشاهده می‌شود که نشانگر هدف کوتاه‌مدت بسیاری از معامله‌گران برای کسب سود در این ناحیه است.

یکی از نکات قابل توجه، افزایش چشمگیر در open interest در قراردادهای call در سطح ۳۰۰ هزار دلار است. هرچند فعالیت‌هایی در سطوح ۲۰۰ هزار و ۲۲۰ هزار دلار نیز دیده می‌شود، اما تمرکز و تمایل شدید در این سطح ۳۰۰ هزار دلاری، نشان‌دهنده استراتژی‌های محافظت در مقابل ریسک‌های بلندمدت و احتمالا پوشش‌های محافظتی نایاب است که توسط نهادهای بزرگ یا سرمایه‌گذاران عمده صورت می‌گیرد.

در سمت دیگر، سطح ۸۵ هزار دلار بیشترین تمرکز open interest را دارد. در حالی که در محدوده ۶۰ هزار تا ۹۰ هزار دلار، برخی پوشش‌ها دیده می‌شود، اما حجم در زیر ۸۵ هزار دلار به شدت کاهش می‌یابد. اگر بیت‌کوین در محدوده ۹۵ هزار تا ۱۰۵ هزار دلار در نزدیکی سررسید قراردادها معامله شود، بسیاری از خریداران options در هر دو طرف ممکن است متحمل ضرر ناشی از کاهش ارزش زمانی شوند.

در سررسید ۲۵ ژوئیه، ساختار بازار کمی متعادل‌تر است. مجموع open interest در این تاریخ به ۴۰ هزار و ۲۶۷ قرارداد کاهش یافته است که شامل ۲۵ هزار و ۱۰۹ call و ۱۵ هزار و ۱۵۸ put است. نسبت put به call همچنان برابر با ۰.۶۰ است، اما نشان‌دهنده تمایل مثبت و محتاطانه‌تر بازار در مقایسه با وضعیت کلی است.

در بازار قراردادهای اختیار، تمرکز فعالیت‌های خرید (call) در سطوح کلیدی قیمت بیت‌کوین (BTC) در حدود ۱۲۰ هزار، ۱۳۰ هزار، ۱۴۰ هزار و ۱۵۰ هزار دلار مشاهده می‌شود، با توزیع نسبتا متعادل. برخلاف سررسیدهای خرداد، در این دوره شاهد bets قابل توجهی در سطوح بسیار بالاتر از قیمت‌های فعلی نیستیم، که نشان‌دهنده کاهش تمایل به ریسک‌های بی‌حد و حصر است.

حداکثر درد (Max Pain) برای سررسید مرداد در حدود ۱۰۴ هزار دلار قرار دارد، که کمی بالاتر از ۱۰۰ هزار دلاری خرداد است و نشان‌دهنده تمایل بازار به افزایش تدریجی قیمت‌ها است.

بخش عمده‌ای از فعالیت‌های مربوط به call در سررسید مرداد تنها در صورتی معنا پیدا می‌کند که قیمت بیت‌کوین بالاتر از ۱۱۰ هزار دلار برود. در غیر این صورت، بخش بزرگی از علاقه‌مندی‌های صعودی ممکن است فعال نباشد.

در سمت put، ساختار سررسید مرداد شباهت زیادی به خرداد دارد. سطح ۸۵ هزار دلار همچنان به عنوان خط دفاع اصلی در برابر کاهش‌های شدید باقی مانده است، اما فعالیت در سطح ۱۰۰ هزار دلار نیز افزایش یافته است.

در زیر ۷۰ هزار دلار، علاقه‌مندی به put بسیار کم است که نشان می‌دهد کاهش‌های عمیق در بازار به قیمت‌گذاری فعلی نرسیده است.

در مجموع، سررسیدهای خرداد و مرداد نشان‌دهنده تمایل غالب بازار به سمت صعود است، هرچند شکل و میزان آن متفاوت است. خرداد با تمرکز بیشتر بر سطوح بالا، به ویژه در ۱۲۰ هزار و ۳۰۰ هزار دلار، نشانگر نگرش تهاجمی‌تری است، در حالی که مرداد بیشتر بر ساختارهای فنی و لایه‌لایه متمرکز است.

در هر دو سررسید، hedgingهای نزولی محدود است و سطح ۸۵ هزار دلار به عنوان منطقه کلیدی دفاع در مقابل کاهش‌ها شناخته می‌شود. نبود hedgingهای عمیق‌تر زیر ۷۰ هزار دلار، نشان‌دهنده دیدگاه کم‌خطر بازار در مورد ریزش‌های شدید است.

رشد قیمت بیت‌کوین با حمایت جریان‌های معاملات آپشن‌ها ادامه دارد

با عبور بیت‌کوین (Bitcoin) از سطح ۱۰۷ هزار دلار، تحلیلگران بازار ارزهای دیجیتال در حال ارزیابی هستند که آیا این حرکت اخیر نشانه‌ای از شروع یک روند صعودی گسترده‌تر است یا خیر. بازگشت قیمت به بالای این ناحیه، به عنوان یک تغییر ساختاری کوتاه‌مدت پس از چند روز حرکت محدود و نزولی تفسیر می‌شود.

کارشناس تحلیل بازار، علی چارتس (ali_charts)، به عبور قیمت از سطح ۱۰۶ هزار و ۶۰۰ دلار اشاره کرده و هدف‌های اولیه صعودی را در ۱۰۸ هزار و ۳۰۰ و ۱۱۰ هزار دلار مشخص کرده است. بر اساس نمودارهای او، بیت‌کوین در حال حاضر بین سطح شکست و مقاومت‌های کلیدی بعدی قرار دارد، و ادامه حرکت در این محدوده می‌تواند بدون نیاز به عوامل جدید، مسیر قیمت را به سمت بالا باز کند.

میشل ون د پاپ (Michaël van de Poppe) نیز بر اهمیت حمایت در سطح ۱۰۶ هزار و ۵۰۰ دلار تأکید کرد. به گفته او، حفظ قیمت بالای این سطح می‌تواند توجه فعالان کوتاه‌مدت را جلب کرده و فشار فروشندگان کوتاه‌مدت را کاهش دهد. وی افزود، حرکت به سمت ۱۰۸ هزار و ۹۰۰ دلار ممکن است سرعت رشد قیمت را به دلیل واکنش‌های تهاجمی بازار افزایش دهد.

این دیدگاه‌ها توسط داده‌های اخیر در بازار گزینه‌ها (آیکن‌ها) تقویت می‌شود. میزان بازمانده معاملات در تاریخ ۲۷ ژوئن در حال حاضر عمدتاً بر روی قرار دادهای با سطح ۱۲۲ هزار دلار قرار دارد، که نشان‌دهنده تمایل غالب به سمت روند صعودی است. در صورت ادامه بسته شدن قیمت بیت‌کوین بالای ۱۱۰ هزار دلار، این موقعیت‌ها دچار تغییر در دلتای حساس می‌شوند و فعالان بازار ممکن است از طریق معاملات اسپات یا دائمی (perpetual) هجینگ کنند، که به نوبه خود به افزایش فشار خرید و رشد قیمت کمک می‌کند.

در سمت مقابل، پوزیشن‌های نزولی محدودتر به نظر می‌رسند. سطح ۸۵ هزار دلار، به عنوان یک حداقل مهم برای حجم پوت قرار دارد و نقش محافظتی کلیدی ایفا می‌کند.

در نهایت، توانایی بیت‌کوین در حفظ این سطوح در برابر داده‌های اقتصادی و رویدادهای مهم هفته جاری، سرنوشت روند فعلی را مشخص خواهد کرد. در این مسیر، توصیه می‌شود همواره تحقیقات خود را انجام دهید، معاملات هوشمندانه انجام دهید و هرگز بیش از توان مالی‌تان سرمایه‌گذاری نکنید.

منبع: کریپتو.نیوز