پروتکل DS سکیورایز، نوآوری در توکن‌سازی اوراق دیجیتال
پروتکل DS سکیورایز؛ راهکار نوین برای توکن‌سازی اوراق بهادار دیجیتال و تحول در بازار سرمایه
پروتکل DS سکیورایز راهکار نوین توکن‌سازی اوراق بهادار دیجیتال، تحول در بازار سرمایه و توسعه فناوری رمزارزها را رقم می‌زند.
رمزارزها در پی تصویب قوانین و مقررات جدید، با نظارت و بررسی‌های جدی مواجه شده‌اند. با این حال، وضعیت حقوقی رمزارزها، به‌ویژه در زمینه عرضه توکن‌ها و دارایی‌های مبتنی بر بلاک‌چین، همچنان نامشخص و پیچیده باقی مانده است.
در حالی که پیروی از چارچوب‌های قانونی موجود در حوزه اوراق بهادار و دارایی‌های صادرشده منطقی به نظر می‌رسد، تغییرات مداوم و نوسانات شدید بازار این حوزه، اجرای کامل و همیشگی این قوانین را برای توسعه‌دهندگان و فعالان این عرصه دشوار ساخته است.
در چنین محیطی، چگونه توسعه‌دهندگان، محققان و کاربران روزمره می‌توانند در راستای پیشرفت فناوری رمزارزها گام بردارند، در حالی که محدودیت‌های قانونی و بازار را نیز در نظر دارند؟ شرکت سکیورایز (Securitize)، پیشرو در حوزه دیجیتالی‌سازی مدل‌های کسب‌وکار، با معرفی پروتکل دارایی‌های دیجیتال (DS) قصد دارد این رکود را شکسته و راهکارهای نوینی برای حرکت به سمت آینده ارائه دهد.
ایده‌پردازی درباره امنیت دیجیتال
شرکت سکورایزایت (Securitize)، توسعه‌دهنده پروتکل DS، در حال حاضر در حوزه دیجیتال‌سازی ساختارهای شرکتی فعالیت می‌کند. فرآیند دیجیتال‌سازی در این زمینه به معنای تبدیل جریان درآمد، انتشار سود سهام و رویدادهای رأی‌گیری سهامداران به صورت کاملاً الکترونیکی است. هدف اصلی این شرکت تسهیل روند این فرآیند برای توسعه‌دهندگان است که منجر به ایجاد پروتکل DS شده است.
اوراق بهادار دیجیتال، در واقع توکن‌های کریپتو هستند که از طریق قراردادهای هوشمند صادر می‌شوند و با چارچوب‌های قانونی حوزه‌های قضایی مرتبط سازگارند. اگرچه این رویکرد در برخی موارد ممکن است محدودیت‌هایی در حوزه‌های غیرمتمرکز ایجاد کند، اما در حال حاضر هیچ راه دیگری جایگزین آن نیست.
توسعه‌دهندگان قراردادهای هوشمند، صرف‌نظر از چارچوب مورد استفاده، عمدتاً به دو گروه تقسیم می‌شوند: گروهی که طرفدار سازگاری با چارچوب‌های سنتی اوراق بهادار هستند و گروهی که با این سازگاری مخالفند. برخی توسعه‌دهندگان تلاش کرده‌اند تا این شکاف فرضی را پر کنند و پروتکل DS یکی از نمونه‌های این تلاش‌ها است.
مفهوم اوراق بهادار دیجیتال این است که با قرار گرفتن بر بستر بلاک‌چین، می‌تواند اعتماد سرمایه‌گذاران را نسبت به اوراق بهادار سنتی افزایش دهد. علاوه بر این، ویژگی‌هایی مانند تغییرناپذیری، صرفه‌جویی در هزینه‌ها و بهره‌وری بالا، می‌تواند در بهبود کارایی فرآیندهای اوراق بهادار دیجیتال نقش مؤثری ایفا کند.
در حال حاضر، بازار اوراق بهادار دیجیتال در مراحل اولیه توسعه قرار دارد و با چالش‌هایی در مسیر پیشرفت مواجه است.
سازگاری زیرساخت‌های پروتکل DS
با معرفی مفهوم و تأکید بر قراردادهای هوشمند توسط اتریوم، امکان ایجاد دارایی‌های کاملاً دیجیتال شکل گرفت. اما این فناوری با محدودیت‌هایی همراه بود که مانع تحقق کامل پتانسیل‌های آن شد.
یکی از چالش‌های اصلی، عدم تطابق کامل با مقررات، توان فناوری و فرآیندهای دیجیتال‌سازی در ساختار قراردادهای هوشمند بومی اتریوم بود. در حالی که فناوری امکان صدور زیرمجموعه‌ای از اشیاء غیرقابل تغییر، مانند توکن‌های قرارداد هوشمند، را فراهم می‌کرد، اما انعطاف‌پذیری لازم برای تطابق با نیازهای متنوع قانونی و نظارتی وجود نداشت.
پروتکل DS با هدف رفع این محدودیت‌ها طراحی شده است. این پروتکل در قالب فریم‌ورک توسعه‌دهندگان، قابلیت‌های لازم برای انعطاف‌پذیری در تطابق با مقررات مختلف را فراهم می‌کند. دلیل این رویکرد ساده است: هر حوزه قضایی مقررات متفاوتی دارد و یک فریم‌ورک ثابت مانند اتریوم نمی‌تواند تمامی قوانین جاری را پوشش دهد.
بر اساس وایت‌پیپر، هدف پروتکل DS ارائه زیرساختی است که به توسعه‌دهندگان امکان دهد در محیط دیجیتال، به شکلی آسان و قابل‌تطابق با قوانین جاری عمل کنند. در حال حاضر، پیروی از مقررات در اتریوم ممکن است، اما این امر به صورت دستی و غیر دیجیتال انجام می‌شود که روند کار را کند می‌سازد.
این موضوع به وضوح نشان می‌دهد که اتریوم برای تبدیل شدن به یک ابزار صدور اوراق بهادار دیجیتال طراحی نشده است، هرچند این نکته ایرادی ندارد؛ بلکه صرفاً نشان‌دهنده هدف اصلی سازندگان آن است.
در نهایت، طبق اظهارات شرکت سکیورایزایت (Securitize)، انعطاف‌پذیری در پروتکل DS، در واقع، همان اتریوم است که «با قابلیت‌های بیشتر و راحت‌تر» توسعه یافته است.
پایه‌های پروتکل DS
پروتکل DS (دی‌اس) در اصل از چهار خدمت اصلی تشکیل شده است که با همکاری یکدیگر، ساختار کلی آن را شکل می‌دهند. این خدمات عبارتند از:
خدمت اعتماد: این بخش کاملاً متمرکز بر امنیت دیجیتال شرکت‌کنندگان است. در این چارچوب، امنیت دیجیتال مشابه امنیت سنتی است، با این تفاوت که فرآیند صدور و مدیریت آن به صورت دیجیتال و به‌روز طراحی شده است. هدف اصلی این بخش، مدیریت ارتباطات میان ذینفعان امنیت است؛ از جمله فهرست سفید کردن سرمایه‌گذاران، تایید هویت با KYC، و ممنوعیت کسانی که معیارهای پایه را برآورده نمی‌کنند.
پایه ثبت: این بخش وظیفه دارد اولین دفتر کل درون‌زنجیره‌ای (on-chain) را برای ثبت سرمایه‌گذاران مجاز یا رد شده در عرضه‌های اوراق بهادار فراهم کند. این سیستم امکان رصد و کنترل کامل بر شرکت‌کنندگان در فرآیندهای سرمایه‌گذاری را فراهم می‌کند.
پایه تطابق: این خدمت، انعطاف‌پذیری بالایی در تطابق با قوانین و مقررات دارد. بر اساس حوزه قضایی که اوراق بهادار دیجیتال در آن عرضه می‌شود، این بخش می‌تواند چارچوبی سفارشی و قابل تنظیم ارائه دهد. برای نمونه، اگر در ایالات متحده نیاز به سطح خاصی از آگاهی و تخصص سرمایه‌گذار باشد، می‌توان از اوراکل‌های اتریوم در هماهنگی با این بخش برای مدیریت بر اساس محل جغرافیایی بهره برد.
خدمت ارتباطات: در ساختار سنتی اوراق بهادار، جلسات سهامداران و رای‌گیری‌ها برگزار می‌شود. هدف این بخش در پروتکل DS، تسهیل هماهنگی رویدادها، ارتباط با تمامی شرکت‌کنندگان و تضمین شفافیت لازم برای سرمایه‌گذاران است. این بخش، نقش مهمی در تضمین تعامل موثر و شفاف میان ذینفعان ایفا می‌کند.
در دسترس بودن، اجرا و آینده‌نگری پروتکل‌ها
پروتکل سکیورایز (Securitize) که در زمینه ارائه امنیت‌های دیجیتال مورد استفاده قرار می‌گیرد، علیرغم مزایای بالقوه در حوزه امنیت، در محیط‌های عمومی و متن‌باز قابل دسترس نیست و تنها در چارچوب‌های محدود و بسته قابل اجرا است. این محدودیت، واکنش‌های منفی و بحث‌برانگیزی در جامعه توسعه‌دهندگان برانگیخته است، به‌ویژه کسانی که معتقدند بهره‌گیری از محیط‌های توسعه بسته، مانند پروتکل DS، می‌تواند به آسیب‌رسانی به ماهیت غیرمتمرکز بلاک‌چین و رمزارزها منجر شود.
با وجود این چالش‌ها، پروتکل سکیورایز توانسته است توجه زیادی را در اکوسیستم توسعه‌دهندگان جلب کند، به‌ویژه به خاطر قابلیت‌های سفارشی‌سازی در حوزه امنیت‌های دیجیتال که امکان ارائه راهکارهای نوین و انعطاف‌پذیر در بازار رمزارز را فراهم می‌آورد.
منبع: کریپتو.نیوز
