فشار نهنگ‌ها و کاهش فعالیت‌های بازار کاردانو (ADA)؛ تحلیل روند نزولی و آینده قیمت رمزارز ADA

قیمت کاردانو (ADA) پس از فروش سنگین از سوی نهنگ‌ها مجدداً در مسیر کاهش قرار گرفت و فشار کوتاه‌مدتی بر بازار وارد کرد. در لحظه نگارش این گزارش، قیمت این رمزارز در حدود 0.6404 دلار قرار دارد که نسبت به روز گذشته کاهش 0.7 درصدی را نشان می‌دهد. در حالی که در هفته جاری، ADA حدود 1.7 درصد افزایش یافته است، اما در مقایسه با ماه گذشته، افت 20 درصدی را تجربه کرده است.

نوسانات قیمت در محدوده بین 0.6303 تا 0.6905 دلار در طول هفت روز گذشته نشان‌دهنده احتیاط معامله‌گران در ادامه روند بازار است. همچنین، فعالیت معاملاتی کاهش یافته است؛ حجم معاملات 24 ساعته کاردانو با کاهش 6.3 درصدی به 1.39 میلیارد دلار رسیده است، که نشان‌دهنده کاهش مشارکت در بازار است.

در بخش معاملات مشتقه، داده‌های سایت CoinGlass نشان می‌دهد که حجم قراردادهای فیوچرز در مدت مشابه با جهشی 34.83 درصدی به 2.11 میلیارد دلار رسیده است، در حالی که بهره باز (open interest) کمی کاهش یافته و به 705.83 میلیون دلار رسیده است، یعنی کاهش 0.21 درصدی.

این وضعیت معمولاً نشان می‌دهد که معامله‌گران در حال جابجایی موقعیت‌های خود هستند؛ آن‌ها در حال بستن معاملات قدیمی و افتتاح پوزیشن‌های جدید هستند، زیرا ترجیح می‌دهند به جای تعهد به مسیر مشخصی، منتظر حرکت بعدی بازار باشند.

حیوانات نهنگ کاردانو ۱۰۰ میلیون ADA را عرضه کردند

در گزارشی که روز ۲۹ مهرماه منتشر شد، علی مارتینز، تحلیلگر حوزه زنجیره‌بلوک (on-chain)، از فروش ۱۰۰ میلیون ADA توسط افراد ثروتمند (whales) خبر داد که ارزش تقریبی آن حدود ۶۵ میلیون دلار است و طی ۷۲ ساعت انجام شده است. این نوع فروش‌ها معمولاً نوسانات کوتاه‌مدت بازار را تشدید می‌کند، اما لزوماً به معنای ضعف بلندمدت نیست. در بسیاری موارد، بازار با تثبیت قیمت و بازگشت خریداران خرد، روند خود را ادامه می‌دهد.

با این حال، اکوسیستم دیفای (DeFi) شبکه کاردانو (Cardano) در وضعیت نسبی فشار قرار دارد. بر اساس داده‌های DeFiLlama، مجموع ارزش قفل شده در پروتکل‌ها از حدود ۳۶۰ میلیون دلار در اوایل مهر به حدود ۲۸۰ میلیون دلار کاهش یافته است. حجم معاملات روزمره در صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) نیز از ۱۲۵ میلیون دلار در تیرماه به ۸۵ میلیون دلار در این ماه رسیده است. همچنین، ارزش بازار استیبل‌کوین‌ها به ۳۸.۵ میلیون دلار کاهش یافته است که نشان‌دهنده کاهش فعالیت‌های زنجیره‌بلوک در سطح کلان است.

در مقابل، چند رویداد مهم می‌تواند جهت بازار را تغییر دهد. از جمله، تصمیم‌گیری قریب‌الوقوع کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) درباره ETF اسپات ADA توسط شرکت گری‌اسکیل (Grayscale)، که احتمال جذب جریان‌های سرمایه نهادی مشابه آنچه برای ETF‌های بیت‌کوین و اتریوم رخ داده، وجود دارد.

از نظر فنی، ارتقاءهایی مانند Ouroboros Leios و Hydra، که هدف آن‌ها افزایش مقیاس‌پذیری و کاهش هزینه‌ها است، در حال اجرا هستند. سرمایه‌گذاران همچنین در انتظار اخبار جدید درباره حاکمیت، پذیرش در سطح شرکت‌ها و رشد دیفای در کاردانو در نشست کاردانو ۲۰۲۵ (Cardano Summit 2025) هستند که قرار است در ماه نوامبر برگزار شود.

تحلیل فنی قیمت کاردانو

شاخص‌های فنی بازار در وضعیت مختلط قرار دارند اما در کوتاه‌مدت تمایل به سمت روند نزولی نشان می‌دهند. شاخص قدرت نسبی (RSI) با عدد ۴۰، نشان‌دهنده ضعف در حرکت‌های قیمتی است، هرچند هنوز به سطح اشباع فروش نرسیده است. اکثر میانگین‌های متحرک، از جمله SMA ۲۰۰ روزه تا EMA ۱۰ روزه، سیگنال فروش را تایید می‌کنند و این موضوع حاکی از آن است که معاملات آدا (ADA) زیر سطح‌های کلیدی روند قرار دارند.

شاخص‌های نوسان‌گر در بازار رمزارزها نشان‌دهنده کاهش نوسان‌ها در اطراف قیمت‌های کنونی است، در حالی که شاخص MACD سیگنال خرید ضعیفی ارائه می‌دهد. این وضعیت ممکن است در کوتاه‌مدت به تثبیت قیمت‌ها و حتی کمی بهبود منجر شود، به شرط بازگشت حجم معاملات.

سطح حمایت فوری در حدود ۰.۵۷۸ دلار قرار دارد و مقاومت اصلی در محدوده ۰.۶۶۵ تا ۰.۷۵۲ دلار است. در صورت شکست سطح ۰.۵۸۰ دلار، بازار ممکن است به سمت سطح‌های حمایتی عمیق‌تر حرکت کند، اما عبور ماندگار از سطح ۰.۶۶۵ دلار می‌تواند منجر به بازیابی قیمت و حرکت مجدد به سمت ۰.۷۵۰ دلار شود.

منبع: کریپتو.نیوز