رشد سریع سهام Circle در پیش‌بازارها؛ فرصت یا ریسک اصلاح قیمتی در آینده نزدیک

قیمت سهام Circleدر معاملات پیش‌بازار همچنان روند صعودی خود را حفظ کرده است و جایگاه خود را به عنوان یکی از بهترین عرضه‌های اولیه سهام سال تثبیت کرده است.

در روز نخست معامله، این شرکت با جهشی ۱۷۰ درصدی روبه‌رو شد و در ادامه، در معاملات پیش‌بازار افزایشی ۱۶ درصدی دیگر را تجربه کرد. این رشد قابل توجه، ارزش بازار سایرک را به بیش از ۲۰ میلیارد دلار رساند که تقریبا معادل یک‌سوم ارزش بازار USD Coin (دولار کوین) است.

این روند صعودی تحت تأثیر تقاضای قوی از سوی سرمایه‌گذاران خرد و نهادی برای سهام بزرگ‌ترین صادرکننده استیبل‌کوین (ارز دیجیتال پایدار) قرار گرفت. در این میان، BlackRock (بلک‌راک) با خرید ۱۰ درصد از سهام شرکت، و Ark Invest (آرک اینوست) با سرمایه‌گذاری ۱۵۰ میلیون دلاری، نقش کلیدی در حمایت از این روند ایفا کردند.

کارشناسان و تحلیل‌گران بازار رمزارز معتقدند استیبل‌کوین‌ها در آینده نزدیک به یکی از مهم‌ترین بخش‌های مالی تبدیل خواهند شد. بر اساس برآورد بانک سیتی (سیتی‌گروپ)، ارزش صنعت استیبل‌کوین‌ها تا سال ۲۰۳۰ از مرز ۱.۶ تریلیون دلار عبور خواهد کرد، در حالی که در حال حاضر این رقم حدود ۲۵۰ میلیارد دلار است.

سایرک به دلیل ابعاد فعلی خود، نقش مهمی در این حوزه ایفا خواهد کرد. برخلاف تتر (Tether)، این شرکت توانسته است با رعایت قوانین مهم، از جمله مقررات Markets in Crypto-Assets یا MiCA، تطابق کامل داشته باشد. در مقابل، تتر احتمالاً با قانون GENIUS در آمریکا سازگار نیست.

علاوه بر این، سایرک در حال توسعه زیرساخت‌های جدید است. این شرکت در حال کار بر روی جایگزینی سیستم پیام‌رسان Swift است که سالانه بیش از ۱۵۰ تریلیون دلار تراکنش را مدیریت می‌کند. این پروژه از طریق شبکه پرداخت سایرک (Circle Payments Network) انجام می‌شود که ارتباط میان نهادهای مالی را تسهیل و امکان پردازش سریع وجوه را فراهم می‌آورد.

همچنین، سایرک قصد دارد در صنعت توکن‌سازی دارایی‌های واقعی نیز نقش‌آفرین باشد. پروژه USYC، که یک صندوق سرمایه‌گذاری مبتنی بر توکن است، با دارایی‌های بیش از ۳۷۸ میلیون دلار، در این مسیر قرار دارد.

از دیگر ویژگی‌های مورد توجه سرمایه‌گذاران، مدل کسب‌وکار کم‌هزینه و با حاشیه سود بالا است. این شرکت با جذب سپرده‌های مشتریان و سرمایه‌گذاری آنها در دارایی‌های نقدشونده مانند اوراق خزانه، بخش عمده‌ای از دارایی‌های خود را مدیریت می‌کند. بیش از ۹۰ درصد از سرمایه‌های سایرک در صندوق Reserve این شرکت نگهداری می‌شود که توسط بلک‌راک مدیریت می‌شود.

آیا سهام Circle در امروز گزینه مناسبی برای سرمایه‌گذاری است؟

شرکت (Circle) یکی از بازیگران قدرتمند در صنعت رو به رشد رمزارزها است و انتظار می‌رود ارزش سهام آن در بلندمدت روند صعودی داشته باشد. اما در عین حال، این شرکت با ریسک‌های کوتاه‌مدت قابل توجهی مواجه است.

یکی از مهم‌ترین نگرانی‌ها، احتمال آغاز کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو در سال جاری است که ممکن است سودآوری شرکت‌های فعال در حوزه رمزارز را تحت تأثیر قرار دهد. علاوه بر این، صنعت استیبل‌کوین‌ها به شدت رقابتی شده است. در کنار تتر (Tether)، شرکت‌هایی مانند ریپل (Ripple) و پی‌پال (PayPal) نیز استیبل‌کوین‌های خود را راه‌اندازی کرده‌اند. بانک‌های بزرگ آمریکا نیز در حال بررسی راه‌اندازی رمزارزهای اختصاصی خود هستند و بانک سانتاندر (Santander) در مراحل نهایی این فرآیند قرار دارد.

در کوتاه‌مدت، احتمال کاهش شدید ارزش سهام سایر وجود دارد، به ویژه پس از فروکش کردن هیجان اولیه پس از عرضه اولیه سهام. نمونه‌ای از این وضعیت، سهم وبول (Webull) است که پس از عرضه اولیه، از حدود ۲۵ دلار به ۸۰ دلار رسید و اکنون به حدود ۱۰ دلار کاهش یافته است.

در ابتدا، سهام CoreWeave پس از عرضه اولیه عمومی (IPO) با رشد قابل توجهی از ۳۵ دلار به ۶۴ دلار رسید، اما پس از آن کاهش یافته و مجدداً به ۳۴ دلار سقوط کرد. در ادامه، این سهام مجدداً روند صعودی خود را آغاز و به سطح ۱۳۵ دلار بازگشت. بر این اساس، انتظار می‌رود که سهام Circle نیز پس از کاهش موقت ناشی از افول هیجان، وارد مرحله اصلاح شده و سپس مسیر یک روند صعودی پایدار و منطقی را در پیش گیرد.

منبع: کریپتو.نیوز